Šírka trhu
Ukazovatele šírky trhu analyzujú počet postupujúcich akcií v porovnaní s tými, ktoré klesajú v danom indexe alebo na burze cenných papierov (napríklad New York Stock Exchange alebo NASDAQ). K pozitívnemu šíreniu trhu dochádza, keď rastie viac zásob, ako klesá. To naznačuje, že býky majú kontrolu nad dynamikou trhu a pomáha potvrdiť rast cien v indexe. Naopak, na potvrdenie medvedej dynamiky a poklesu akciového indexu sa používa disproporčné množstvo klesajúcich cenných papierov.
Niektoré indikátory šírky zahŕňajú aj objem. Nebudú sa zameriavať iba na to, či zásoby postupujú alebo klesajú, ale aj na to, aký je objem týchto pohybov. Dôvodom je, že cenové pohyby na väčšom objeme sa považujú za významnejšie ako cenové pohyby na nižšom objeme.
Obchodníci používajú ukazovatele šírky trhu na hodnotenie celkového zdravotného stavu trhu / indexu. Ukazovatele šírky trhu môžu niekedy poskytnúť včasné varovné signály o poklese indexu alebo predpovedajú budúci rast indexu.
Pochopenie šírky trhu
Šírka trhu označuje, koľko akcií sa zúčastňuje na danom pohybe v indexe alebo na burze cenných papierov. Index môže stúpať, ale viac ako polovica zásob v indexe klesá, pretože malý počet zásob má také veľké zisky, že ťahajú celý index vyššie. Ukazovatele šírky trhu to môžu odhaliť a varovať obchodníkov, že väčšina zásob v skutočnosti nedosahuje dobré výsledky, aj keď podľa rastúceho indexu vyzerá, že väčšina zásob sa darí dobre. Index je priemer zásob v ňom. Do týchto výpočtov ukazovateľov sa môže pridať aj objem, aby sa získal ďalší prehľad o tom, ako akcie v rámci indexu pôsobia celkovo.
Šírka trhu sa pokúša zistiť, aká veľká fundamentálna sila alebo slabosť existuje v danom indexe akcií. Posúdením sily alebo slabosti, ktorá nie je jasne viditeľná pri pohľade na graf indexu, technickí obchodníci získajú prehľad o tom, čo môže index urobiť ďalej.
Veľký počet postupujúcich akcií je znakom býčieho sentimentu na trhu a používa sa na potvrdenie širokého rastu trhu. Veľký počet klesajúcich zásob ukazuje, že sentiment je medvedí, čo by bolo v súlade s klesajúcim indexom. Pri meraní šírky trhu sa veľa ukazovateľov zameriava na počet postupujúcich a klesajúcich zásob alebo počet zásob, ktoré vytvorili nedávne maximum alebo minimum za 52 týždňov. Tieto údaje môžu poskytnúť informácie o tom, či je pravdepodobné, že bude pokračovať trend zvyšovania alebo znižovania indexu.
Kľúčové jedlá
- Štúdie šírky trhu sa snažia odhaliť silu alebo slabosť pohybu indexu, ktoré nie sú viditeľné jednoduchým pohľadom na graf indexu.
- Ukazovatele šírky trhu môžu varovať pred zmenami. K tomu dôjde, keď sa ukazovateľ odchýli od indexu akcií.
- Existuje niekoľko ukazovateľov šírky trhu na základe počtu postupujúcich a klesajúcich zásob, objemu, počtu zásob dosahujúcich určité prekážky a ďalších ukazovateľov.
- Ukazovatele šírky trhu sú užitočné, ale nie neomylné. Niekedy predpovedajú zmeny indexov príliš skoro a inokedy vôbec.
Ukazovatele šírky trhu a použitia
Existuje niekoľko ukazovateľov šírky trhu. Každý sa počíta odlišne, a preto môže poskytovať mierne odlišné informácie. Niektoré ukazovatele sa zameriavajú iba na počet postupujúcich alebo klesajúcich zásob, iné porovnávajú ceny akcií s inou referenčnou hodnotou, zatiaľ čo iné zahŕňajú aj objem.
Taktika pre väčšinu ukazovateľov šírky trhu je sledovať na potvrdenie a odchýlky. Potvrdenie je vtedy, keď sa ukazovateľ priaznivo pohybuje a index stúpa. Rozdiel je, keď sa index a indikátor pohybujú opačným smerom. To varuje, že index sa môže čoskoro zvrátiť. Bohužiaľ, ukazovatele šírky trhu sú zlé signály načasovania. Môžu poskytnúť signály príliš skoro alebo nemusia predvídať zmenu indexu, ku ktorej dôjde.
Tu je výber dostupných ukazovateľov šírky trhu.
Advance-Decline Index: Tento ukazovateľ, známy tiež ako AD line, vypočíta priebežný súčet rozdielu medzi počtom postupujúcich a klesajúcich zásob. Obchodníci zvyčajne hľadajú rozdiely medzi ukazovateľom a hlavným trhovým indexom, napríklad index Standard & Poor's 500 (S&P 500). Napríklad, ak S&P 500 stúpa a index AD klesá, naznačuje to, že aktuálny rast indexu môže strácať svoju dynamiku. Na druhej strane, ak S&P 500 klesá a index AD stúpa, naznačuje to, že posun nižšie v indexe sa možno bude pravdepodobne zvrátiť.
Nový index maximálnych a najnižších hodnôt : Nový ukazovateľ maximálnych a minimálnych hodnôt porovnáva zásoby, ktoré vytvárajú 52-týždňové maximá, s akciami, ktoré vytvárajú 52-týždňové minimá. Hodnota pod 50% naznačuje, že viac zásob dosahuje svoje minimá v porovnaní so zásobami, ktoré dosahujú svoje maximá a mohlo by signalizovať posun na medvedí trh. Kontrariálni investori môžu použiť tento ukazovateľ šírky trhu na nákup alebo predaj akcií, ak vykazujú extrémne hodnoty, ako napríklad pod 30% alebo nad 70%.
200-dňový index S&P 500: Obchodníci môžu pomocou tohto indexu zistiť, aké percento akcií v S&P 500 sa obchoduje nad svojím 200-denným kĺzavým priemerom. Rastúci ukazovateľ nad 50% naznačuje širokú trhovú silu. Podobne ako v prípade nového indexu maximálnych hodnôt obchodníci často hľadajú extrémne hodnoty na nájdenie prekúpených a prepredaných podmienok na širšom trhu. Krátkodobí obchodníci, ktorí chcú citlivejší kĺzavý priemer poskytovať skoršie signály, môžu použiť 50-dňový index, ktorý ukazuje, aké percento akcií sa obchoduje nad ich 50-dňovým kĺzavým priemerom.
Kumulatívny index objemu: Tento ukazovateľ meria objem. Zásoby, ktoré stúpajú, pridajú svoj objem k kladnému objemu. Zásoby, ktoré poklesli, majú záporný objem. Ukazovateľ udržiava priebežný súčet toho, či je celkový objem kladný alebo záporný a koľko. Indikátor sa používa podobným spôsobom ako linka AD.
On-Balance Volume: Tento indikátor sa zameriava aj na objem, s výnimkou toho, či je objem stúpajúci alebo klesajúci založený na tom, či sa index zvyšuje alebo klesá. Ak index klesne, celkový objem sa počíta ako záporný. Ak index stúpne, celkový objem je záporný. Každý deň sa pripočítava alebo odpočítava z predchádzajúcich hodnôt, aby sa získal celkový súčet. Používa sa podobným spôsobom ako linka AD. (Viac informácií o ďalších ukazovateľoch šírky nájdete v časti: Šírka trhu: Adresár interných ukazovateľov.)
Príklad analýzy šírky trhu v akcii
Nasledujúca tabuľka zobrazuje SPDR S&P 500 (SPY) ETF spolu s indikátorom rovnovážneho objemu a kumulatívnym objemovým indexom (pre všetky americké akcie).
Počas nárastu indexu S&P 500 vľavo kumulatívny index objemu potvrdil nárast ako ukazovateľ, pričom spolu s indexom S&P 500 naďalej dosahoval vyššie maximá. upozornenie, že na vzostupe boli určité slabiny. Nasledoval prudký pokles cien.
Keď sa S&P 500 ETF odrazil, urobili to aj ukazovatele šírky trhu.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.