Definícia návratnosti hotovosti

Čo je to návratnosť hotovosti?

Návratnosť za hotovosť je miera návratnosti, ktorá sa často používa pri transakciách s nehnuteľnosťami, ktorá počíta peňažný príjem získaný z hotovosti investovanej do nehnuteľnosti. Zjednodušene povedané, výnos z hotovosti meria ročný výnos, ktorý investor dosiahol v súvislosti s výškou hypotéky zaplatenej v tom istom roku. Považuje sa za relatívne ľahko zrozumiteľné a za jeden z najdôležitejších výpočtov NI v oblasti nehnuteľností.

Vzorec pre návratnosť hotovosti

Peňažný výnos = ročný cash flow pred zdanenímCelkový hotovostný kapitál investovaný kdekoľvek: APTCF = (GSR + OI) - (V + OE + AMP) GSR ​​= hrubý plánovaný nájomOI = iný príjemV = voľné pracovné miesto = prevádzkové nákladyAMP = ročné splátky hypotéky \ begin { zarovnané} & \ text {Cash on Cash Return} = \ frac {\ text {Ročný tok hotovosti pred zdanením}} {\ text {Celková investovaná hotovosť}} \\ & \ textbf {kde:} \\ & \ text { APTCF = (GSR + OI) - (V + OE + AMP)} \\ & \ text {GSR = Hrubý plánovaný nájom} \\ & \ text {OI = Ostatné príjmy} \\ & \ text {V = Vacancy} \ \ & \ text {OE = Prevádzkové náklady} \\ & \ text {AMP = Ročné splátky hypotéky} \\ \ end {zarovnané} Návratnosť hotovosti = celková investovaná hotovosťRočný tok hotovosti pred zdanením, kde: APTCF = (GSR) + OI) - (V + OE + AMP) GSR ​​= Hrubý plánovaný nájomOI = Ostatné príjmyV = VacancyOE = Prevádzkové nákladyAMP = Ročné splátky hypotéky

01:15

Čo je návratnosť hotovosti?

Čo vám hovorí návratnosť hotovosti?

Návratnosť hotovosti je miera, ktorá sa bežne používa na meranie výkonnosti investícií do komerčných nehnuteľností. Niekedy sa to nazýva peňažný výnos z investície do nehnuteľností. Miera návratnosti hotovosti poskytuje majiteľom podnikov a investorom analýzu obchodného plánu pre nehnuteľnosť a možné rozdelenie hotovosti počas životnosti investície.

Analýza návratnosti hotovosti sa často používa pri investíciách do nehnuteľností, ktoré zahŕňajú dlhodobé pôžičky na dlhy. Ak je dlh zahrnutý do transakcie s nehnuteľnosťami, ako je to v prípade väčšiny komerčných nehnuteľností, skutočná návratnosť investície sa líši od štandardnej návratnosti investície (NI).

Výpočty založené na štandardnej NI zohľadňujú celkovú návratnosť investície. Na druhej strane návratnosť hotovosti (cash-on-cash) meria iba návratnosť skutočne investovanej hotovosti a poskytuje presnejšiu analýzu výkonnosti investície.

Kľúčové jedlá

• Návratnosť za hotovosť meria sumu peňažných tokov v pomere k sume hotovosti investovanej do investície do nehnuteľností a počíta sa na základe dane pred zdanením.
• Metrika návratnosti za peniaze meria iba návratnosť za bežné obdobie, zvyčajne za jeden rok, a nie za dobu trvania investície alebo projektu.
• Metriku je možné použiť aj ako nástroj prognózy na stanovenie cieľovej hodnoty plánovaných príjmov a výdavkov.

Príklad, ako používať návratnosť hotovosti

Výnosy na základe hotovosti využívajú prílev hotovosti pred zdanením investovaný do nehnuteľností prijatý investorom a odtoky pred zdanením zaplatené investorom. Predpokladajme napríklad, že komerčný realitný investor investuje do nehnuteľnosti, ktorá nevytvára mesačný príjem.

Celková kúpna cena nehnuteľnosti je 1 milión dolárov. Investor platí zálohu vo výške 100 000 dolárov a požičiava si od banky 900 000 dolárov. Splatné sú zatváracie poplatky, poistné a náklady na údržbu vo výške 10 000 dolárov, ktoré investor platí aj z vrecka.

Po jednom roku investor zaplatil pôžičky vo výške 25 000 dolárov, z čoho 5 000 USD predstavuje splácanie istiny. Po jednom roku sa investor rozhodne predať nehnuteľnosť za 1, 1 milióna dolárov. To znamená, že celkový peňažný odliv investora je 135 000 dolárov a po splatení dlhu 895 000 dolárov mu zostáva peňažný tok vo výške 205 000 USD. Návratnosť hotovosti pre investora je potom: (205 000 - 135 000 $) / 135 000 $ = 51, 9%.

Okrem odvodenia aktuálneho výnosu sa výnos z hotovosti na hotovosti dá použiť aj na predpovedanie očakávaného budúceho rozdelenia investície v hotovosti. Na rozdiel od mesačnej distribúcie výplaty kupónov však nejde o sľúbený výnos, ale o cieľ, ktorý sa používa na hodnotenie potenciálnej investície. Týmto spôsobom je výnos z hotovosti odhadom toho, čo môže investor získať počas životnosti investície.

Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.

Súvisiace podmienky

Definícia výnosu na základe hotovosti Výnos na základe hotovosti je základný výpočet, ktorý sa používa na odhad výnosov z majetku, ktorý vytvára príjem. viac Čistý prevádzkový výnos: Čo potrebujete vedieť Čistý prevádzkový výnos (NOI) je príjem spoločnosti po odpočítaní prevádzkových nákladov, ale pred odpočítaním daní z príjmu a úrokov. viac Prečo je oblasť prevádzkových marží Prevádzková marža meria, aký zisk spoločnosť dosahuje pri predaji za dolár po zaplatení variabilných výrobných nákladov, ako sú mzdy a suroviny, ale pred zaplatením úrokov alebo daní. viac Pochopenie pomeru celkovej dlhovej služby Celkový pomer dlhovej služby je miera, ktorú finanční veritelia používajú na predbežné posúdenie, či potenciálny dlžník už má príliš veľa dlhov. viac Pochopenie miery návratnosti investície Miera návratnosti je zisk alebo strata z investície za určité časové obdobie, vyjadrená ako percento z ceny investície. viac Čo meria pomer prevádzkových nákladov? Ukazovateľ prevádzkových nákladov (OER) je definovaný ako ocenenie nákladov na prevádzkovanie určitého majetku v porovnaní s príjmami z majetku. ďalšie partnerské odkazy