Ako sa Wells Fargo stala jednou z najväčších bánk v Amerike

Ako Wells Fargo & Company (WFC) zvyčajne zarába peniaze? Dobre, požičiavajú to rýchlejšie, ako si požičiavajú. Sú to banky. Nemalo by to byť viac.

Bankovníctvo je najvyšším nehmotným odvetvím, ktoré presúva aktíva z oblastí s nižšou hodnotou na vyššiu hodnotu najnebezpečnejším spôsobom, ale stále zostáva veľa, ktoré odlišuje spoločnosť Wells Fargo od jej hlavných amerických konkurentov. Počnúc jeho veľkosťou a dosahom. Od 29. marca 2019 má Wells Fargo trhovú kapitalizáciu vo výške 222, 96 miliárd dolárov a je štvrtou najväčšou bankou v Spojených štátoch. Zamestnáva 259 000 ľudí a slúži jednej z troch amerických domácností. Wells Fargo vykázal za celý rok 2018 čistý príjem vo výške 22, 4 miliárd dolárov, v porovnaní s 22, 2 miliónmi dolárov v roku 2017.

Veľké regionálne akvizície

Wells Fargo vznikol zlúčením veľkých nadregionálnych bánk. Zakladatelia Wells a Fargo vytvorili svoj menovec v roku 1852, aby uspokojili rastúcu populáciu baníkov zlata a príbuzných vešiakov v Kalifornii, ktorá sa vtedy nachádzala v raných fázach prechodu od vzdialenej vody k najľudnatejšiemu a ekonomicky najsilnejšiemu štátu únie., Po takmer storočí a pol stabilného rastu sa Wells Fargo v roku 1998 spojil s Norwest Corp. O desať rokov neskôr Wells Fargo odkúpil giganta Wachovia z východného pobrežia. Pridajte ich všetky dohromady a Wells Fargo môže odteraz od pobrežia po pobrežie získať viac ako 70 miliónov zákazníkov.

Oficiálne spoločnosť Wells Fargo rozdeľuje svoje činnosti do troch kategórií na účely výkazníctva vedenia. Týmito segmentmi sú správa majetku a investícií; Veľkoobchodné bankovníctvo; a komunitné bankovníctvo.

Slúži bohatému a masovému trhu

Správa majetku a investícií znamená finančné služby pre bohatých ľudí. Tento koniec podnikania spoločnosti Wells Fargo nielen vydáva rady, napríklad o tom, ako minimalizovať dane, ale tiež pomáha pri zakladaní nadácií, pri riešení problémov s dedičstvom skôr, ako by mohlo dôjsť k nejakému, atď. Každý bláznivý bohatý človek vie, aspoň v Spojených štátoch, zachovanie bohatstva človeka môže byť v prvom rade takmer také veľké úsilie, ako bolo dosiahnuť bohatstvo. Všetci povedali, Wells Fargo vykázal v roku 2018 čistý príjem zo správy majetku, sprostredkovania a odchodu do dôchodku 2, 6 miliardy dolárov. Ak to znie vážne, je to jednoducho najmenej lukratívne z troch oblastí činnosti banky.

Pokiaľ ide o „veľkoobchod“, má toto slovo v bankovníctve trochu iný význam ako inde. Mnoho bánk tento termín dokonca ani nepoužíva, ale vo Wells Fargo je to úlovok pre upisovanie a predaj cenných papierov krytých aktívami, spolu s inými typmi bankovníctva pre veľké korporácie a dokonca aj pre ďalšie banky.

Nielen retailové bankovníctvo

Vlastne to ani nezačína. Veľkoobchodné bankovníctvo zahŕňa napríklad financovanie zariadení. Ak si chcete kúpiť dragline pre svoj projekt povrchovej ťažby a nemáte k dispozícii približne 35 miliónov dolárov, aby ste ich mohli zaplatiť v hotovosti, Wells Fargo vám môže peniaze predniesť. Wells Fargo sa zaoberá aj poistením plodín, komerčnými nehnuteľnosťami, pôžičkami so syndrómom energie a ďalšími. Mnoho spoločností z rebríčka Fortune 500 vykonáva aspoň niektoré veľkoobchodné bankovníctvo so spoločnosťou Wells Fargo. Vtedy neprenášajú svoje riziko.

Ak má nadnárodná spoločnosť s desiatkami miliónov dolárov v hotovosti v súvahe potrebné niekde uložiť túto hotovosť, veľkoobchod Wells Fargo je miestom, kde podnikajú. Ak sa chcete stať veľkoobchodným zákazníkom spoločnosti Wells Fargo, potrebujete ročný príjem vo výške najmenej 5 miliónov dolárov. Veľkoobchodné operácie spoločnosti Wells Fargo majú ešte väčší dosah ako jej operácie v komunite. Banka má veľkoobchodné kancelárie v 42 štátoch s počtom zamestnancov 32 000. To nehovorí nič o jej veľkoobchodných kanceláriách po celom svete, od Santiaga po Soul, Calgary po Káhiru a Sydney po St. Helier. Všetci hovoria, že čistý príjem z veľkoobchodného bankovníctva dosiahol v roku 2018 celkovo 11 miliárd dolárov, čo je oveľa viac ako bohatstvo, sprostredkovanie obchodu a dôchodkové operácie.

Komunitné bankovníctvo, predovšetkým

Zostáva komunitné bankovníctvo. Čistý príjem komunitného bankovníctva bol v roku 2018 10, 4 miliárd dolárov, z príjmov 47 miliárd dolárov. Táto marža sa môže zdať vysoká, ale v skutočnosti to tak nie je. Ak ste niekedy boli skeptickí, ako by ste mohli byť tak veľkým ziskovým strediskom pre banku, čo so skromným zostatkom na bežnom účte a obmedzeným používaním debetnej karty, uvedomte si, že komunitné bankovníctvo nie je len obyčajnými ľuďmi, ktorí vkladajú svoje účty. výplaty a možno nákup občasnej hypotéky. Podľa výročnej správy za rok 2018 segment komunitného bankovníctva zahŕňa „kontrolné a sporiace účty, kreditné a debetné karty a pôžičky do automobilov, študentov, hypotéky, pôžičky na vlastný kapitál a malé podniky“, okrem „výsledkov našej činnosti v oblasti podnikovej pokladnice“ alokácií (vrátane oceňovania prevodov finančných prostriedkov, kapitálu, likvidity a určitých podnikových nákladov) na podporu ostatných segmentov a výsledkov investícií do našich pridružených spoločností rizikového kapitálu a private equity. ““

škandály

Vo februári 2018 Fed uložil strop pre aktíva spoločnosti Wells Fargo z dôvodu „rozšíreného zneužívania spotrebiteľov“. Očakáva sa, že strop zostane na svojom mieste do konca roku 2019, keď banka opraví problémy. Tu je dlhý, ale nie úplný zoznam škandálov spoločnosti. Pripútať sa.

V decembri 2013 spoločnosť LA Times odhalila, že zamestnanci banky otvorili niektoré falošné účty a kreditné karty, ktoré sa snažia splniť svoje predajné kvóty. V čase príbehu Wells Fargo poprela tvrdenia. Až o tri roky neskôr v roku 2016 spoločnosť pripustila, že bolo otvorených viac ako 3, 5 milióna nechcených účtov.

Čo sa stalo: Aby zamestnanci spoločnosti Wells Fargo mohli získať bonusy, museli zasiahnuť obrovské obchodné ciele, ktoré mnohí považovali za nereálne. Zamestnanci namiesto toho, aby našli skutočných zákazníkov, si práve vytvorili účty v existujúcich menách zákazníkov spoločnosti Wells Fargo, dokonca na ich registráciu použili falošné e-mailové účty a čísla PIN. Na tieto účty bolo dokonca prevedených malé množstvo peňazí, aby vyzerali reálne. Netreba dodávať, že ľudia neboli spokojní s tým a Wells Fargo stratil veľkú dôveru, ktorú strávil roky budovaním.

Wells Fargo sľúbil, že vráti zákazníkom, ktorí v dôsledku tejto obchodnej praktiky dostali nesprávne poplatky, prepustil 5 300 zamestnancov a odstúpil od svojho generálneho riaditeľa. Podľa denníka New York Times zaplatila federálnym a štátnym orgánom pokuty vo výške viac ako 1, 5 miliardy dolárov a 620 miliónov dolárov na riešenie súdnych sporov od zákazníkov a akcionárov. “

20. apríla 2018 bolo oznámené, že Úrad pre finančnú ochranu spotrebiteľa a Úrad kontrolóra meny kolektívne uložia spoločnosti Wells Fargo 1 miliardu dolárov za zlé zaobchádzanie so svojimi úvermi na autá a hypotekárnymi spotrebiteľmi.

V júni 2018 SEC odhalila vyšetrovanie, ktoré zistilo, že Wells Fargo podporil aktívne obchodovanie sprostredkovateľských klientov s vysokými poplatkovými dlhovými produktmi, ktoré mali byť držané do splatnosti. Banka bez priznania alebo odmietnutia viny sa vysporiadala dohodou o vrátení neoprávnene získaných ziskov a úrokov vo výške 1, 1 milióna USD a pokutou 4 milióny dolárov.

V auguste 2018 spoločnosť zaplatila pokutu vo výške 2 miliárd dolárov za údajné skreslenie kvality hypotekárnych úverov na bývanie o desať rokov skôr.

Výkonný riaditeľ Wells Fargo Tim Sloan, ktorý strávil 31 rokov pri veriteľovi a snažil sa obnoviť dôveru v značku, v marci 2019 nečakane odstúpil. „Ukázalo sa mi, že naša schopnosť úspešne posunúť odtiaľto Wells Fargo bude prínosom. z nového generálneho riaditeľa a z nových perspektív, “napísal vo vyhlásení. Sloan čelil tlaku na rezignáciu regulátorov a kritikov, ktorí ho považovali za prílišného zasväteného na reformu kultúry banky. (Súvisiace čítanie nájdete v časti „Desať najväčších bánk na svete“).