Rizikovo vážené aktíva
Rizikovo vážené aktíva sa používajú na určenie minimálnej výšky kapitálu, ktorý musia banky a iné finančné inštitúcie držať, aby sa znížilo riziko platobnej neschopnosti. Kapitálová požiadavka je založená na hodnotení rizika pre každý druh bankového aktíva.
Napríklad úver, ktorý je zabezpečený akreditívom, sa považuje za rizikovejší, a preto si vyžaduje viac kapitálu ako hypotekárny úver zabezpečený kolaterálom.
Kľúčové jedlá
- Basel III, súbor medzinárodných bankových predpisov, stanovuje usmernenia týkajúce sa rizikovo vážených aktív.
- Koeficienty rizika sa určujú na základe úverových ratingov určitých druhov bankových aktív.
- Pôžičky kryté kolaterálom sa považujú za menej rizikové ako iné, pretože kolaterál sa pri výpočte rizika aktíva považuje za zdroj splácania.
Rizikovo vážené aktíva
Pochopenie rizikovo vážených aktív
Finančná kríza v rokoch 2007 a 2008 bola spôsobená finančnými inštitúciami, ktoré investovali do hypotekárnych úverov na hypotekárne úvery na bývanie, ktoré mali omnoho vyššie riziko zlyhania, ako sa domnievali, že manažéri a regulátori bánk dokázali. Keď spotrebitelia začali splácať svoje hypotéky, mnoho finančných inštitúcií stratilo veľké množstvo kapitálu a niektoré sa dostali do platobnej neschopnosti.
Basel III, súbor medzinárodných bankových predpisov, stanovil určité usmernenia, aby sa tomuto problému predišlo. Regulačné orgány teraz trvajú na tom, že každá banka musí zoskupiť svoje aktíva podľa kategórie rizika tak, aby výška požadovaného kapitálu zodpovedala úrovni rizika každého druhu aktíva. Basel III používa úverové ratingy určitých aktív na stanovenie svojich rizikových koeficientov. Cieľom je zabrániť bankám, aby stratili veľké množstvá kapitálu, keď hodnota určitého druhu aktív prudko klesá.
Bankári musia vyrovnať potenciálnu mieru návratnosti kategórie aktív s výškou kapitálu, ktorý musia zachovať pre danú triedu aktív.
Prečítajte si viac o tom, ako sa rizikovo vážené aktíva používajú na výpočet miery solventnosti bánk.
Ako hodnotiť riziko aktív
Regulačné orgány zvažujú niekoľko nástrojov na hodnotenie rizika konkrétnej kategórie aktív. Keďže veľké percento bankových aktív sú pôžičky, regulačné orgány zvažujú zdroj splácania úveru aj podkladovú hodnotu kolaterálu.
Napríklad pôžička na komerčnú budovu generuje úroky a splátky istiny na základe príjmu z prenájmu nájomcov. Ak nie je budova úplne prenajatá, nehnuteľnosť nemusí generovať dostatočný príjem na splatenie pôžičky. Keďže budova slúži ako zabezpečenie úveru, regulátori bánk berú do úvahy aj trhovú hodnotu samotnej budovy.
Na druhej strane americký štátny dlhopis je zabezpečený schopnosťou federálnej vlády vytvárať dane. Tieto cenné papiere majú vyšší úverový rating a držba týchto aktív vyžaduje, aby banka mala oveľa menej kapitálu ako komerčná pôžička. Podľa Basel III sú vládnym dlhom a cenným papierom USA priradená riziková váha 0%, zatiaľ čo hypotéky na bývanie, ktoré vláda USA nezaručuje, sa vážia kdekoľvek od 35 do 200% v závislosti od posuvnej stupnice hodnotenia rizika.
Osobitné úvahy
Manažéri bánk sú zodpovední aj za využívanie aktív na dosiahnutie primeranej návratnosti. V niektorých prípadoch môžu mať aktíva, ktoré nesú vyššie riziko, vyššiu návratnosť pre banku, pretože tieto aktíva generujú vyššiu úroveň úrokových výnosov pre veriteľa. Ak manažment vytvorí rozmanité portfólio aktív, inštitúcia môže dosiahnuť primeranú návratnosť aktív a tiež spĺňať kapitálové požiadavky regulátora.