Definícia pomeru riziko / výnos

Aký je pomer rizika a výnosov?

Pomer rizika a odmeny označuje potenciálnu odmenu, ktorú môže investor získať, za každý dolár, ktorý riskuje pri investícii. Mnoho investorov používa pomer rizika / odmeny na porovnanie očakávaných výnosov investície s mierou rizika, ktorú sa musia zaviazať získať tieto výnosy. Zoberme si nasledujúci príklad: investícia s pomerom výnosov a rizika 1: 7 naznačuje, že investor je ochotný riskovať 1 dolár, pokiaľ chce získať 7 dolárov. Prípadne pomer rizika a výnosov 1: 3 signalizuje, že investor by mal očakávať, že bude investovať 1 dolár, za to, že jeho investícia získa 3 doláre.

Obchodníci často používajú tento prístup na plánovanie obchodov a pomer sa vypočíta vydelením sumy, ktorú obchodník stratí, ak sa cena aktíva pohybuje neočakávaným smerom (riziko) výškou zisku, ktorý obchodník očakáva. - urobili, keď je poloha zatvorená (
odmena).

Kľúčové jedlá

• Pomer rizika a odmeny používajú obchodníci na riadenie svojho kapitálu a rizika straty počas obchodovania.
• Pomer pomáha posúdiť očakávaný výnos a riziko daného obchodu.
• Dobrý pomer odmeny za riziko má tendenciu byť niečo väčšie ako 1 z 3.

Ako funguje pomer rizika a výnosov

Pomer rizika a výnosov sa často používa ako miera pri obchodovaní s jednotlivými akciami. Optimálny pomer rizika a výnosov sa medzi rôznymi obchodnými stratégiami veľmi líši. Na určenie toho, ktorý pomer je pre danú obchodnú stratégiu najvhodnejší, sa zvyčajne vyžadujú metódy pokusu a omylu a mnoho investorov má pre svoje investície vopred stanovený pomer rizika a odmeny.

Trhoví stratégovia v mnohých prípadoch považujú ideálny pomer rizika a výnosov pre svoje investície za približne 1: 3 alebo tri jednotky očakávanej návratnosti pre každú jednu jednotku dodatočného rizika. Investori môžu riadiť riziko / odmenu priamejšie prostredníctvom použitia príkazov na zastavenie straty a derivátov, ako sú opcie s právom predaja.

01:32

Pomer rizík / výnosov

Čo vám hovorí pomer rizika / výnosov?

Pomer rizika a výnosov pomáha investorom riadiť svoje riziko straty peňazí na obchodoch. Aj keď má obchodník nejaké ziskové obchody, časom príde o peniaze, ak je jeho výhra nižšia ako 50%. Pomer rizika a odmeny meria rozdiel medzi bodom vstupu do obchodu a stop-lossom a pokynom na predaj alebo zisk. Porovnanie týchto dvoch hodnôt poskytuje pomer zisku k strate alebo odmene za riziko.

Investori často používajú príkazy stop-loss pri obchodovaní s jednotlivými akciami, aby pomohli minimalizovať straty a priamo riadiť svoje investície so zameraním na riziká a odmeny. Príkaz stop-loss je obchodný spúšťač umiestnený na akciu, ktorý automatizuje predaj akcie z portfólia, ak hodnota akcie dosiahne stanovené minimum. Investori môžu automaticky nastavovať príkazy na zastavenie straty prostredníctvom sprostredkovateľských účtov a zvyčajne nevyžadujú prehnané dodatočné obchodné náklady.

Príklad použitého pomeru rizika a výnosov

Zoberme si tento príklad: Obchodník nakúpi 100 akcií spoločnosti XYZ za 20 dolárov a zadá príkaz zastaviť stratu na 15 dolárov, aby sa zabezpečilo, že straty nepresiahnu 500 dolárov. Taktiež predpokladajte, že tento obchodník verí, že cena XYZ v najbližších mesiacoch dosiahne 30 USD. V tomto prípade je obchodník ochotný riskovať 5 USD za akciu po dosiahnutí očakávaného výnosu 10 USD za akciu. Keďže obchodník je schopný zdvojnásobiť sumu, ktorú riskovala, mala by v danom obchodnom odvetví mať pomer rizika a odmeny 1: 2. Zmluvy s derivátmi, ako sú putové zmluvy, ktoré dávajú svojim vlastníkom právo predať podkladové aktívum za stanovenú cenu, sa môžu použiť s podobným účinkom.

Ak konzervatívnejší investor hľadá pomer rizika a odmeny 1: 5 pre špecifikovanú investíciu (päť jednotiek očakávaného výnosu pre každú ďalšiu jednotku rizika), potom môže pomocou príkazu stop-loss upraviť pomer rizika a výnosov k svojmu pomeru vlastná špecifikácia. V tomto prípade, ak je v obchodnom príklade uvedenom vyššie, ak má investor pre svoju investíciu pomer rizika a odmeny 1: 5, stanovil príkaz stop-loss na 18 USD namiesto 15 USD - to znamená, averzia.

Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.

Súvisiace podmienky

Definícia bočného trhu / bočného posunu Bočný trh alebo bočný posun sa vyskytuje, keď sa cena cenného papiera obchoduje v rozsahu bez toho, aby tvorila akékoľvek zreteľné trendy. viac Definícia predaja nakrátko Krátkodobý predaj nastane, keď si investor požičia cenný papier, predá ho na otvorenom trhu a očakáva, že ho neskôr kúpi späť za menej peňazí. viac Riadenie rizika vo financiách Vo finančnom svete je riadenie rizika proces identifikácie, analýzy a prijímania alebo zmierňovania neistoty pri investičných rozhodnutiach. K riadeniu rizika dochádza kedykoľvek, keď investor alebo správca fondu analyzuje a pokúša sa vyčísliť potenciálne straty v investícii. viac Definícia krátkeho predaja Krátky predaj predstavuje predaj majetku alebo akcií, ktoré predávajúci nevlastní. viac Čo nám hovorí pomer cena / zisk - pomer P / E Pomer cena / zisk (pomer P / E) je definovaný ako pomer ocenenia spoločnosti, ktorá meria svoju súčasnú cenu akcií v pomere k jej akcii zárobok. viac Definícia podielového fondu Podielový fond je druh investičného nástroja pozostávajúci z portfólia akcií, dlhopisov alebo iných cenných papierov, na ktoré dohliada profesionálny správca peňazí. ďalšie partnerské odkazy