Krivka rizika
Krivka rizika je dvojrozmerný displej, ktorý vytvára vizualizáciu vzťahu medzi rizikom a výnosom jedného alebo viacerých aktív. Krivka rizika môže obsahovať viacero údajových bodov predstavujúcich rôzne aktíva a používa sa na zobrazenie údajov v analýze stredných odchýlok, ktorá je ústredná pre pochopenie relatívneho rizika a návratnosti rôznych tried a kategórií aktív v portfóliách a modeli oceňovania kapitálových aktív.
BREAKING DOWN Risk Curve
Krivka rizika sa môže použiť na zobrazenie relatívneho rizika a návratnosti podobných alebo odlišných aktív. Os x (zvislá) predstavuje zvyčajne riziko a os y (vodorovná) predstavuje priemerný výnos. Všeobecne povedané, balóniky krivky, keď podkladová položka ponúka vyššie výnosy a zmluvy, keď ponúka nižšie výnosy v porovnaní s rizikom. Napríklad relatívne „bezrizikové“ aktív, ako je 90-dňová pokladničná poukážka, sa umiestni do grafu vľavo dole, zatiaľ čo aktívum, ako je pákový ETF alebo jednotlivé akcie so širokou škálou historických ziskov a strát, ale tiež vyššia priemerná návratnosť bude úmerná doprava a vyššia na mape.
Krivka rizika v MPT a efektívna hranica
Moderná teória portfólia využíva rizikovú krivku na zobrazenie potenciálnych výhod rôznych portfólií na efektívnej hranici. Portfóliá, ktoré ležia pod krivkou alebo efektívnou hranicou, sú suboptimálne, pretože na základe historických výnosov neposkytujú dostatočný výnos na úroveň prevzatého rizika. Portfóliá, ktoré sa zoskupujú doprava pod krivkou, sa tiež považujú za podoptimálne, pretože na základe historických výnosov sa vracajú úmerne menej, ako sú dostupné v iných portfóliách s podobným rizikom.
Je potrebné poznamenať, že údaje, ktoré sa zvyčajne používajú pri tvorbe modelov krivky rizika, sú založené na historickej štandardnej odchýlke každého aktíva. Napríklad bod v grafe predstavujúci investíciu do indexu S&P 500 bude brať do úvahy úroveň rizika spojenú s historickou variabilitou výnosov a tiež očakávanú priemernú (priemernú) návratnosť indexu ako celku. Obdobia, ktoré údaje predstavujú, ovplyvnia pozíciu aktív na rizikovej krivke. Skutočné budúce riziko a návratnosť, ktorú investori do budúcna zažívajú, sa samozrejme mení každý deň a nie je známa.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.