Riziko averzie
Výraz averzia k riziku sa vzťahuje na investorov, ktorí v prípade dvoch investícií s podobným očakávaným výnosom uprednostňujú možnosť s nižším rizikom. Averzia k riziku môže byť v rozpore s hľadaním rizika.
01:03Riziko averzie
Ako investujú rizikoví investori
Pojem rizikovo neutrálny sa používa na opis postoja jednotlivca, ktorý môže hodnotiť investičné alternatívy. Ak sa jednotlivec zameriava výlučne na potenciálne zisky bez ohľadu na riziko, táto osoba sa považuje za rizikovo neutrálnu. Takéto správanie, aby sa vyhodnotila odmena bez myslenia na riziko, sa môže zdať byť vo svojej podstate riskantné.
Investor s averziou k riziku by nepovažoval možnosť riskovať stratu 1 000 dolárov s možnosťou dosiahnuť zisk 50 USD za rovnaké riziko ako výber riskovať iba 100 dolárov a dosiahnuť rovnaký zisk 50 USD. Avšak niekto, kto je z hľadiska rizika neutrálny, by to urobil. Vzhľadom na dve investičné príležitosti sa rizikovo neutrálny investor zameriava iba na potenciálne zisky každej investície a ignoruje potenciálne riziko poklesu.
Na druhej strane investor s averziou k riziku nemá rád riziko, a preto sa drží mimo vysoko rizikových akcií alebo investícií a je pripravený vzdať sa vyššej návratnosti. Investori, ktorí hľadajú „bezpečnejšie“ investície, zvyčajne investujú na sporiacich účtoch, dlhopisoch, rastových akciách dividend a vkladových certifikátoch (CD).
Jednotlivec trpiaci rizikom má nízku toleranciu voči riziku alebo vysokú averziu voči riziku. Títo konzervatívni investori sú ochotní akceptovať vo svojich investičných portfóliách len malú až žiadnu volatilitu. Dôchodcovia, ktorí už desaťročia strávili budovaním hniezdneho vajíčka, často nie sú ochotní dovoliť akémukoľvek riziku svojho riaditeľa. Konzervatívny investor sa zameriava na vozidlá, ktoré sú zaručené a vysoko likvidné.
Kľúčové jedlá
- Jednotlivci s rizikom averzie sa vyhýbajú riziku a uprednostňujú investície s nízkou volatilitou.
- Averzia k riziku znamená, že investori budú mať tendenciu kupovať bezpečné aktíva, ako sú dlhopisy s vysokým ratingom a CD.
- Jednotlivci s rizikom averzie hľadajú ochranu kapitálu pred rastom, čo môže byť v skutočnosti škodlivé pre mladších ľudí.
Investičné stratégie pre averziu k riziku
Sporiace účty
Vklad peňazí na sporiaci účet s vysokým výnosom v banke alebo v družstevnej záložni poskytuje stabilný výnos a takmer žiadne investičné riziko. Investori, ktorí sa vyhýbajú riziku, sa môžu ubezpečiť, že vládne agentúry, ako napríklad Federal Insurance Insurance Corp. (FDIC) a National Credit Union Administration (NCUA), čiastočne poistia prostriedky uložené na sporiacich účtoch.
Nevýhodou vedenia peňazí na sporiacom účte je návratnosť; väčšina sporiacich účtov s vysokým výnosom poskytuje nižšiu návratnosť ako väčšina ostatných investícií. Investori tiež podliehajú úrokovému riziku. Napríklad, ak úrokové sadzby klesnú, investori dostanú menší úrok zo svojich úspor.
bonds
Investori s rizikom averzie môžu chcieť investovať do podnikových alebo komunálnych dlhopisov. Tieto dlhové nástroje vyplácajú investorom stabilnú dividendu. Firemné dlhopisy sú emitované zavedenými spoločnosťami, zatiaľ čo komunálne dlhopisy sú emitované štátnymi alebo miestnymi samosprávami. Investori s averziou voči riziku môžu mať prednosť pred komunálnymi dlhopismi, pretože majú väčšiu finančnú stabilitu ako podnikové dlhopisy.
Korporátne dlhopisy sú však stále bezpečnejšie ako investovanie do kmeňových akcií, pretože aj keď sa emitujúca spoločnosť stane platobne neschopnou, investori s dlhopismi dostanú prvú platbu zvyšných peňazí po veriteľoch spoločnosti. Mestské dlhopisy môžu tiež ponúkať vyššie výnosy z investícií s podobným rizikom, pretože sú oslobodené od federálnej a štátnej dane.
Dividendové rastové akcie
Akcie s rastom dividend sú príťažlivé pre investorov, ktorí nie sú ochotní riskovať, pretože predvídateľné platby dividend pomáhajú vyrovnať straty, aj keď cena akcií klesne. Spoločnosti, ktoré každý rok zvyšujú svoju ročnú dividendu, zvyčajne nevykazujú rovnakú volatilitu ako akcie nakupované za účelom zhodnotenia kapitálu.
Zásoby v defenzívnych odvetviach, ako sú verejné služby a spotrebiteľské stredné podniky, zvyčajne vykazujú pokračujúci rast dividend, pretože tieto spoločnosti môžu neustále zarábať peniaze vo väčšine ekonomických prostredí. Investori môžu mať tiež možnosť reinvestovať dividendy, aby kúpili viac akcií.
Depozitné certifikáty
Investori s averziou voči riziku, ktorí nepotrebujú okamžitý prístup k svojim peniazom, by ich mohli vložiť do vkladového certifikátu. Disky CD sa zvyčajne vracajú o niečo viac ako sporiace účty, aby však dostali vyššie úrokové sadzby, investori musia zamknúť svoje peniaze na dlhšiu dobu a môžu sa im účtovať poplatok za výber, ak chcú odísť skôr. Napríklad päťročné CD môže získať 2%, zatiaľ čo jednoročné CD môže ponúknuť úrokovú sadzbu 0, 75%.
CD sú obzvlášť užitočné pre investorov, ktorí sa averzujú k riziku, ktorí sa snažia diverzifikovať hotovostnú časť svojho portfólia.
Porovnať investičné účty Poskytovateľ Meno Opis Zverejnenie inzerenta × Ponuky, ktoré sa objavujú v tejto tabuľke, pochádzajú od partnerstiev, za ktoré Investopedia dostáva kompenzácie.