Návratnosť celkových aktív (ROTA)

Čo je návratnosť celkových aktív (ROTA)?

Rentabilita celkových aktív (ROTA) je pomer, ktorý meria zisk spoločnosti pred úrokmi a daňami (EBIT) vo vzťahu k jej celkovým čistým aktívam. Definuje sa ako pomer medzi čistým príjmom a celkovým priemerným majetkom alebo výškou finančného a prevádzkového výnosu, ktorý spoločnosť získa vo finančnom roku v porovnaní s priemerom celkových aktív tejto spoločnosti.

Tento pomer sa považuje za ukazovateľ toho, ako efektívne spoločnosť využíva svoje aktíva na generovanie zisku. EBIT sa používa namiesto čistého zisku na udržanie metriky zameranej na prevádzkový zisk bez vplyvu daňových alebo finančných rozdielov v porovnaní s podobnými spoločnosťami.

01:23

Návratnosť celkových aktív (ROTA)

Pochopenie návratnosti celkových aktív

Čím vyšší je zisk spoločnosti v pomere k jej aktívam (a čím vyšší je koeficient z tohto výpočtu), tým efektívnejšie sa uvádza, že spoločnosť používa svoje aktíva. ROTA, vyjadrená ako percento alebo desatinné miesto, poskytuje prehľad o tom, koľko peňazí sa generuje z každého dolára investovaného do organizácie.

To umožňuje organizácii vidieť vzťah medzi jej zdrojmi a príjmami a môže poskytnúť porovnávací bod na zistenie, či organizácia využíva svoje aktíva viac alebo menej efektívne ako predtým. Za okolností, keď spoločnosť zarába nový dolár za každý dolár, ktorý do nej investoval, sa uvádza, že ROTA je jeden alebo 100 percent.

Vzorec pre návratnosť celkových aktív - ROTA Is

Návratnosť celkových aktív = EBITA drink Celkové aktíva kdekoľvek: EBIT = zisk pred úrokmi a daňami \ begin {zarovnané} & \ textit {Návratnosť celkových aktív} = \ dfrac {EBIT} {\ textit {Priemerný celkový majetok}} \\ & \ textbf {where:} \\ & EBIT = \ text {výnos pred úrokmi a daňami} \\ \ end {zarovnaný} návratnosť celkových aktív = priemerný celkový majetokEBIT kde: EBIT = zisk pred úrokmi a daňami

Ak chcete vypočítať ROTA, vydelte čistý príjem priemernými celkovými aktívami. Rovnaký pomer je možné vyjadriť aj ako súčin ziskového rozpätia a celkového obratu aktív.

Ako vypočítať ROTA

Ak chcete vypočítať ROTA, získajte údaje o čistom príjme z výkazu ziskov a strát spoločnosti a potom pripočítajte späť úroky a / alebo dane, ktoré boli zaplatené počas roka. Výsledný číselný výsledok je EBIT spoločnosti.

Číslo EBIT by sa potom malo vydeliť celkovým čistým majetkom spoločnosti, aby sa zobrazili zisky, ktoré spoločnosť vygenerovala za každý dolár aktív vo svojich knihách.

Aktíva celkom zahŕňajú protiúčty pre tento pomer, čo znamená, že rezerva na pochybné účty a akumulované odpisy sa odpočítajú od celkového zostatku aktív pred vypočítaním pomeru.

Kľúčové jedlá

• Návratnosť celkových aktív ukazuje, ako efektívne spoločnosť využíva svoje aktíva na generovanie zisku.
• Metrika ROTA sa môže použiť na určenie spoločností, ktoré vykazujú najúčinnejšie využitie svojich aktív v porovnaní so svojimi príjmami.
• Existujú určité obavy z toho, že spoločnosť ROTA sa spolieha na účtovnú hodnotu celkových aktív, a nie na ich trhovú hodnotu, čo poskytuje výnos, ktorý vyzerá vyššie, ako by mal byť v skutočnosti.

Obmedzenia používania návratnosti celkových aktív (ROTA)

V priebehu času sa hodnota aktíva môže znižovať alebo zvyšovať. V prípade nehnuteľností sa môže hodnota aktíva zvýšiť. Na druhej strane, väčšina mechanických častí podniku, ako sú vozidlá alebo iné stroje, sa vo všeobecnosti časom odpisuje, pretože opotrebenie ovplyvňuje ich hodnotu.

Keďže vzorec ROTA používa účtovné hodnoty aktív zo súvahy, môže významne podhodnotiť skutočnú trhovú hodnotu fixných aktív. To vedie k výsledku vyššieho pomeru, ktorý ukazuje návratnosť celkových aktív, ktorá je vyššia, ako by mala byť, pretože menovateľ (celkové aktíva) je príliš nízky.

Ďalším obmedzením je spôsob, akým tento pomer funguje s financovanými aktívami. Ak by sa dlh použil na kúpu aktíva, ROTA by mohla vyzerať priaznivo, zatiaľ čo spoločnosť by mohla mať problémy s uskutočňovaním svojich platieb úrokov.

Pomerové vstupy môžu byť upravené tak, aby odrážali funkčné hodnoty aktív, pričom sa zohľadňujú úrokové sadzby, ktoré sa v súčasnosti platia finančnej inštitúcii. Napríklad, ak by sa majetok získal pomocou finančných prostriedkov z úveru s úrokovou sadzbou 5% a návratnosť pridruženého majetku bola zisk 20%, upravená ROTA by bola 15%.

Pretože mnoho novších spoločností má so svojimi aktívami spojené väčšie dlhy, tieto úpravy môžu spôsobiť, že podnik bude z pohľadu investorov menej atraktívny. Akonáhle sa tieto dlhy začnú vyrovnávať, zdá sa, že ROTA sa primerane zlepšuje.

Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.

Súvisiace podmienky

Čo nám hovorí pomer EBITDA k predaju Pomer EBITDA k predaju je finančná metrika, ktorá sa používa na hodnotenie ziskovosti spoločnosti porovnaním jej výnosov s jej prevádzkovými príjmami pred úrokmi, daňami, odpismi a amortizáciou. viac Pomer krytia s pevným poplatkom Pomer krytia s pevným poplatkom naznačuje schopnosť firmy uspokojiť pevné poplatky, ako sú platby dlhov, poistné a nájomné. viac Porozumenie návratnosti čistých aktív Návratnosť čistých aktív (RONA) je miera finančnej výkonnosti, ktorá ukazuje, ako efektívne spoločnosť využíva svoje aktíva na generovanie svojho čistého zisku. viac Ako funguje ukazovateľ finančnej páky Pomer finančnej páky je akékoľvek z niekoľkých finančných meraní, ktoré sa zameriavajú na to, koľko kapitálu prichádza vo forme dlhu, alebo ktoré posudzuje schopnosť spoločnosti plniť finančné záväzky. viac Pochopenie návratnosti priemerného použitého kapitálu Návratnosť priemerného použitého kapitálu (ROACE) je finančný pomer, ktorý ukazuje ziskovosť v porovnaní s investíciami, ktoré spoločnosť sama vykonala. viac Dozviete sa, aký kapitál je zamestnaný Kapitál, ktorý je známy aj ako použité prostriedky, je celková výška kapitálu použitého na získanie zisku. ďalšie partnerské odkazy