Návratnosť nerozdelených zárobkov (RORE)

Čo sú výnosy z nerozdeleného zisku (RORE)?

Návratnosť nerozdeleného zisku (RORE) je výpočet, ktorý ukazuje, ako dobre sú zisky spoločnosti po vyplatení dividend reinvestované a je ukazovateľom jej rastového potenciálu.

Pochopenie návratnosti nerozdelených zárobkov (RORE)

Návratnosť nerozdeleného zisku - množstvo peňazí, ktoré sa ponechajú na budúci rast - odhaľuje veľa o efektívnosti a rastovom potenciáli spoločnosti. Vysoké RORE naznačuje, že by sa malo znovu investovať do podnikania. Nízke ZARIADENIE naznačuje, že by malo akcionárom rozdeľovať zisky vyplácaním dividend, ak nedokáže zistiť, ako dosiahnuť primeraným výnosom prostredníctvom rastu podniku.

Ako spoločnosť postupuje počas životného cyklu svojho odvetvia, bude mať tendencia klesať. V tomto zmysle RORE súvisí s retenčným pomerom, známym tiež ako „plowback ratio“, ktorý meria, aké percento zárobkov sa zachováva. Obidve opatrenia sú najužitočnejšie pri porovnávaní firiem z toho istého odvetvia alebo odvetvia.

Schopnosť spoločnosti rásť dividendy závisí od toho, aký zlomok zisku sa vloží späť do firmy a ako sa zisk použije.

Existuje niekoľko rôznych spôsobov, ako dosiahnuť návratnosť nerozdeleného zisku. Najjednoduchší spôsob, ako ho vypočítať, je použitie zverejnených informácií o výnosoch na akciu (EPS) v období podľa vášho výberu:

• Návratnosť nerozdeleného zisku = (najaktuálnejší EPS - EPS prvého obdobia) / (kumulatívny EPS za obdobie - kumulatívne dividendy vyplatené za dané obdobie)

Investori hľadajú spoločnosti, ktoré zarábajú veľa peňazí vďaka svojim prémiovým obchodným modelom, a nie spoločnosti, ktoré musia pluhovať peniaze späť do spoločnosti, aby zostali konkurencieschopné. Rovnako ako mladšie, rýchlo rastúce (rozširujúce sa) spoločnosti budú mať tendenciu mať vyššie RORE, majú tiež tendenciu mať vysoké udržiavacie dávky.

Osobitné úvahy

Zrelé podniky, ktoré majú tendenciu mať nižšiu návratnosť nerozdeleného zisku, budú mať tendenciu vracať viac svojho zisku akcionárom. Spoločnosti s modrými čipmi majú často politiku výplaty vysokých a stabilných dividend - aj keď sú ich príjmy cyklické.

RORE môže tiež naznačovať, do akej miery nerozdelený zisk spoločnosti prispel k zvýšeniu trhovej ceny akcie v priebehu času. Akcie so stabilným rastom budú generovať každoročne viac výnosov s peniazmi, ktoré zadržali od akcionárov.

Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.

Súvisiace podmienky

Plowback Ratio Plowback ratio je základný analytický pomer, ktorý meria, koľko výnosov sa vyplatí po vyplatení dividend. viac Vykazovanie nerozdeleného zisku Definícia Výkaz nerozdeleného zisku (výkaz nerozdeleného zisku) je definovaný ako finančný výkaz, ktorý načrtáva zmeny nerozdeleného zisku za určité obdobie. viac Čo nám hovorí miera zádržnosti o dividendách spoločnosti Udržiavací pomer je pomer výnosov ponechaných v podniku ako nerozdelený zisk. Udržiavací pomer sa vzťahuje na percentuálny podiel čistého príjmu, ktorý sa ponecháva na rast podniku, a nie na výplatu dividend. viac Porozumenie Nerozdelený zisk Nerozdelený zisk je kumulatívny čistý zisk alebo zisk firmy po zaúčtovaní dividend. Niektorí ľudia ich označujú ako prebytok príjmov. viac Podiel výplaty dividend Definícia Podiel výplaty dividend je miera dividend vyplatených akcionárom v pomere k čistému príjmu spoločnosti. viac Ako návratnosť vlastného kapitálu Návratnosť vlastného kapitálu (ROE) je miera finančnej výkonnosti vypočítaná vydelením čistého príjmu vlastným imaním. Pretože vlastný kapitál sa rovná aktívam spoločnosti mínus jej dlh, možno ROE považovať za návratnosť čistých aktív. ďalšie partnerské odkazy