Návratnosť investícií (NI)
Návratnosť investícií (ROI) je miera výkonnosti, ktorá sa používa na vyhodnotenie efektívnosti investície alebo porovnanie efektívnosti viacerých rôznych investícií. NI sa snaží priamo zmerať návratnosť konkrétnej investície v pomere k jej investíciám. Na výpočet NI je výhoda (alebo návratnosť) investície vydelená nákladmi na investíciu. Výsledok je vyjadrený ako percento alebo pomer.
Ako vypočítať NI
Vzorec návratnosti investícií je nasledujúci:
NI = súčasná hodnota investície - náklady na investíciuNáklady na investície \ začiatok {zarovnané} & \ text {ROI} = \ dfrac {\ text {súčasná hodnota investície} - \ text {náklady na investície}} {\ text {náklady investície}} \\ \ end {zarovnané} NI = náklady na investíciuC súčasná hodnota investície - náklady na investíciu
„Aktuálna hodnota investície“ sa týka výnosov získaných z predaja príslušnej investície. Keďže NI sa meria ako percento, môže sa ľahko porovnávať s výnosmi z iných investícií, čo umožňuje merať rôzne typy investícií proti jeden druhého.
01:28Ako vypočítať návratnosť investícií (NI)
Pochopenie návratnosti investícií (NI)
NI je populárnou metrikou kvôli svojej univerzálnosti a jednoduchosti. Návratnosť investícií sa v zásade môže použiť ako základný ukazovateľ ziskovosti investície. Môže to byť NI na investíciu do akcií, NI, ktoré spoločnosť očakáva pri rozširovaní továrne, alebo NI vygenerované pri transakciách s nehnuteľnosťami. Samotný výpočet nie je príliš komplikovaný a je pomerne ľahké interpretovať jeho široký rozsah aplikácií. Ak je NI investície pozitívny, pravdepodobne sa oplatí. Ak sú však k dispozícii ďalšie príležitosti s vyššími návratnosťou investícií, tieto signály môžu investorom pomôcť vylúčiť alebo zvoliť najlepšie možnosti. Podobne by sa investori mali vyhnúť negatívnym NI, ktoré znamenajú čistú stratu.
Napríklad predpokladajme, že Joe v roku 2017 investoval 1 000 dolárov do spoločnosti Slice Pizza Corp. a o rok neskôr predal svoje akcie na akciách za 1 200 dolárov. Pri výpočte návratnosti svojej investície by vydelil svoje zisky (1 200 - 1 000 $ = 200 USD) investičnými nákladmi (1 000 USD) na návratnosť investícií 200 USD / 1 000 USD alebo 20%.
Na základe týchto informácií mohol porovnávať svoju investíciu do pizze Slice Pizza so svojimi ostatnými projektmi. Predpokladajme, že Joe v roku 2014 tiež investoval 2 000 dolárov do spoločnosti Big-Sale Stores Inc. a v roku 2017 predal svoje akcie za celkom 2 800 dolárov. Návratnosť investícií v podieloch spoločnosti Joe vo veľkom predaji by bola 800 USD / 2 000 dolárov alebo 40 percent. (Pozri Potvrdenia NI nižšie, kde nájdete potenciálne problémy vyplývajúce z odlišných časových rámcov.)
Obmedzenia NI
Príklady ako Joe's (vyššie) odhaľujú určité obmedzenia používania NI, najmä pri porovnávaní investícií. Zatiaľ čo NI druhej investície spoločnosti Joe bola dvakrát vyššia ako jeho prvá investícia, čas medzi nákupom a predajom spoločnosti Joe bol jeden rok pre jeho prvú investíciu a tri roky pre jeho druhú investíciu.
Joe mohol podľa toho upraviť návratnosť investícií svojej viacročnej investície. Keďže jeho celková NI bola 40 percent, aby mohol získať priemernú ročnú NI, mohol rozdeliť 40 percent 3 a získal 13, 33 percent. S touto úpravou sa zdá, že hoci Joeho druhá investícia mu priniesla väčší zisk, jeho prvá investícia bola v skutočnosti efektívnejšou voľbou.
NI možno použiť v spojení s mierou návratnosti, ktorá zohľadňuje časový rámec projektu. Možno použiť aj čistú súčasnú hodnotu (NPV), ktorá v dôsledku inflácie spôsobuje rozdiely v hodnote peňazí v priebehu času. Aplikácia NPV pri výpočte návratnosti sa často nazýva skutočná miera návratnosti.
Vývoj v oblasti NI
Niektorí investori a podniky sa nedávno zaujímali o vývoj novej formy metriky NI, ktorá sa nazýva „Sociálna návratnosť investícií“ alebo „SROI“. SROI bol pôvodne vyvinutý začiatkom roku 2000 a zohľadňuje širšie vplyvy projektov využívajúcich mimofinančnú hodnotu (tj sociálne a environmentálne ukazovatele, ktoré sa v súčasnosti nezohľadňujú na bežných finančných účtoch). SROI pomáha porozumieť hodnotovým návrhom určitých kritérií ESG (Environmentálne sociálne a vládne), ktoré sa používajú v postupoch spoločensky zodpovedného investovania (SRI). Napríklad spoločnosť sa môže zaviazať recyklovať vodu vo svojich továrňach a nahradiť svoje osvetlenie všetkými LED žiarovkami. Tieto podniky majú okamžité náklady, ktoré môžu mať negatívny vplyv na tradičné NI - čistý prínos pre spoločnosť a životné prostredie by však mohol viesť k pozitívnemu SROI.
Existuje niekoľko ďalších nových príchutí NI, ktoré boli vyvinuté na konkrétne účely. NI štatistiky sociálnych médií určuje účinnosť kampaní na sociálnych sieťach - napríklad koľko kliknutí alebo hodnotení sa vygeneruje za jednotku úsilia. Podobne sa NI marketingovej štatistiky pokúša identifikovať návratnosť, ktorú možno pripísať reklamným alebo marketingovým kampaniam. Takzvaná vzdelávacia návratnosť investícií sa vzťahuje na množstvo informácií získaných a zachovaných ako návrat k vzdelávaniu alebo odbornej príprave. Ako svet napreduje a hospodárstvo sa mení, v budúcnosti sa určite vyvinie niekoľko ďalších špecializovaných foriem NI. (Súvisiace čítanie nájdete v časti „Ako vypočítať NI na nehnuteľnosti na prenájom“)
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.