Dôchodkové anuity: Poznajte výhody a nevýhody

Možno, že neexistuje žiadny investičný produkt, ktorý by vyvolal širšie spektrum reakcií ako dôchodkové dôchodky. Základná myšlienka týchto poistných produktov - zaručený tok príjmov, často na celý život - znie dosť príťažlivo. Kritici však rýchlo poukazujú na to, že majú aj veľa nevýhod, v neposlednom rade ich náklady v porovnaní s inými investičnými možnosťami. Pred podpísaním zmluvy sa uistite, že rozumiete výhodám aj nevýhodám. (Viac informácií nájdete v časti: Kto využíva výhody dôchodkového zabezpečenia? )

Predtým, ako sa budeme zaoberať výhodami a nevýhodami anuít, je dôležité pochopiť, že nie sú všetky rovnaké. Zdá sa, že v týchto dňoch prichádza k neobmedzenému počtu odrôd, jedná sa však o štyri základné typy.

Pevné a variabilné dôchodkové dávky

Jednotlivci môžu obvykle nakupovať do anuity buď formou jednorazovej platby, alebo prostredníctvom série platieb. Pri pevnom produkte viete vopred, koľko dostanete, keď sa začne fáza „anuitizácie“ - to znamená, keď poisťovateľ začne vyplácať späť vám. Je to preto, že miera návratnosti je stanovená na vopred určený počet rokov. Všeobecne platí, že táto sadzba je v balíku toho, čo by platilo vkladové osvedčenie (CD), takže bývajú dosť konzervatívne.

Variabilné dôchodky fungujú odlišne. Váš výnos je založený na výkone koša akcií a dlhopisov, ktoré sa nazývajú podúčty, ktoré vyberiete. V porovnaní s pevnou anuitou je tu väčšia príležitosť na rast, ale aj väčšie riziko. Poisťovateľ vám však môže dovoliť kúpiť si jazdca, ktorý ponúka zaručené minimálne výberové rozpätie, a to aj v prípade, že trh funguje zle.

Okamžité vs. odložené dôchodky

S okamžitou anuitou platíte poisťovateľovi jednorazovú sumu a ihneď začnete vyberať pravidelné platby. Napríklad niektorí starší dospelí sa môžu rozhodnúť dať do dôchodku anuitu, akonáhle sa dostanú do dôchodku, aby sa zabezpečil pravidelný tok príjmov.

Naopak, odložený produkt je skôr dlhodobým nástrojom. Po zaplatení ich nevyberáte do určeného dátumu - predtým, ako sa dostanete k tomuto dátumu, vaše peniaze majú možnosť nazbierať úroky (fixné renty) alebo profitovať z trhových ziskov (variabilné renty).

Pros

• Príjem na celý život ­ - Asi najpresvedčivejším prípadom anuity je to, že vo všeobecnosti poskytuje príjem, ktorý nemôžete prežiť (hoci niektorí platia iba za určité časové obdobie). To nemusí nevyhnutne platiť pri tradičných investíciách, pokiaľ vaše vajcia s hniezdom nie je obzvlášť veľké. V prípade ľudí, ktorí majú skromnejšie prostriedky, renta zabezpečí, že budete mať niečo na doplnenie sociálneho zabezpečenia, aj keď dosiahnete zrelý vek.
• Odložené rozdelenie - Ďalším príjemným požitkom z anuity je ich stav odloženej dane. Pri ďalších populárnych investíciách do dôchodku, ako sú napríklad CD, budete musieť zaplatiť strýkovi Samovi, keď dosiahnu dátum splatnosti. Ale s anuitami dlžíte vláde penny, kým nezrušíte prostriedky. Tento aspekt dáva majiteľom určitú kontrolu nad tým, kedy platia dane. Ponechanie peňazí v odloženej anuite môže tiež pomôcť znížiť vaše dane zo sociálneho zabezpečenia, pretože pri odklade výberu máte menej zdaniteľný príjem.
• Zaručené sadzby - Výplata z variabilných anuít závisí od výkonnosti trhu. Ale s pevným typom viete, aká bude vaša miera návratnosti na určité časové obdobie. Pre seniorov, ktorí hľadajú predvídateľný tok príjmov, to môže byť lepšia alternatíva ako vloženie peňazí do akcií alebo dokonca podnikových dlhopisov.

Nevýhody

• Hefty Fees - Najväčší problém s rentami súvisia s ich nákladmi v porovnaní s podielovými fondmi a CD. Mnohé sa predávajú prostredníctvom agentov, za ktorých províziu platíte značné počiatočné poplatky za predaj. Produkty priamo predávané, ktoré kupujete priamo od poisťovne, vám môžu pomôcť obísť tento veľký počiatočný poplatok. Ale aj tak by ste mohli čeliť značným ročným výdavkom, často presahujúcim 2%. To by bolo vysoké aj pre aktívne spravovaný podielový fond. A ak vyberiete špeciálnych jazdcov, aby ste zvýšili svoje pokrytie, budete platiť ešte viac.
• Nedostatok likvidity - Pri mnohých anuitách sa platí poplatok za odstúpenie od zmluvy, ktorý vám vznikne, ak sa pokúsite vykonať výber v priebehu niekoľkých prvých rokov od uzavretia zmluvy. Obdobie odovzdania spravidla trvá šesť až osem rokov, aj keď niekedy sú aj dlhšie. Tieto poplatky môžu byť na veľkej strane, takže po podpísaní bodkovanou čiarou je ťažké odstúpiť od zmluvy.
• Vyššie daňové sadzby - Emitenti často uvádzajú ako hlavný predajný bod stav vašich úrokov a investičných výnosov odložených na dani. Keď však vyberiete, všetky čisté vrátené príjmy sa zdaňujú ako bežný príjem. V závislosti od vašej daňovej skupiny by to mohlo byť oveľa vyššie ako sadzba dane z kapitálových výnosov. Ak ste mladí, pravdepodobne budete radšej maximalizovať svoj 401 (k) plán alebo individuálny dôchodkový účet (IRA) pred vložením peňazí do variabilnej anuity.
• Zložitosť - Jedným z hlavných pravidiel investovania nie je kupovať produkt, ktorému nerozumiete. Anuity nie sú výnimkou. Poisťovací trh v posledných rokoch explodoval a priniesol nové, často exotické variácie anuity. Niektorí, rovnako ako anuita s indexom vlastného imania, prichádzajú s poplatkami a obmedzeniami tak zložitými, že len málo investorov plne rozumie tomu, do čoho sa dostávajú. (Viac informácií nájdete v časti Čo je anuita s indexom vlastného imania?)

Spodný riadok

Pre niektorých ľudí, najmä pre tých, ktorí sú nepohodlní so správou investičného portfólia, môže byť dôchodková renta bezpečným spôsobom, ako zaistiť, aby neprežili vaše aktíva. Len nezabudnite venovať pozornosť poplatkom, vyhnúť sa exotickejším variantom a nevyberať väčšiu zmluvu, ako skutočne potrebujete.