REIT verzus realitný fond: Aký je rozdiel?
Pri diverzifikácii dlhodobého investičného portfólia sa používajú realitné fondy a investičné fondy pre nehnuteľnosti (REIT). Realitný fond je typ podielového fondu, ktorý sa primárne zameriava na investovanie do cenných papierov ponúkaných verejnými realitnými spoločnosťami. REIT je spoločnosť, fond alebo združenie, ktoré investuje priamo do nehnuteľností produkujúcich príjmy a obchoduje sa s nimi ako s akciami.
REIT
Spôsob činnosti REIT je podobný ako pri podielovom fonde, pretože investori kombinujú svoj kapitál na kúpu podielu na komerčných nehnuteľnostiach a na získanie zisku z týchto akcií. Zdaniteľný príjem spoločnosti REIT sa vypláca ako dividendy akcionárom, ktorí potom z dividend zaplatia daň z príjmu.
Existujú tri hlavné typy REIT: akciové REIT, hypotekárne REIT a hybridné REIT. Equity REIT vlastní, prevádzkuje a obchoduje s nehnuteľnými aktívami. Hypotekárne REIT obchodujú s komerčnými a rezidenčnými hypotékami a hybridné REIT sú kombináciou kapitálových a hypotekárnych REIT. Väčšina výnosov spojených s REITami vlastného imania pochádza z prenájmu nehnuteľností, zatiaľ čo príjmy spojené s REIT hypotékami sa generujú z úrokov prostredníctvom hypotekárnych úverov.
Investície do REIT a realitných fondov majú svoje výhody a nevýhody. Výhody investovania do REITov zahŕňajú ich nižšie vstupné investičné náklady, niekedy až 500 dolárov alebo cenu jednej akcie.
REIT ponúka vysoko likvidný spôsob investovania do nehnuteľností a je vysoko flexibilný a ponúka investorom nehnuteľnosť od komerčných nehnuteľností až po nákupné strediská.
Fond nehnuteľností
Investície do realitných fondov umožňujú investorom ťažiť z rovnakých výhod, aké by dosiahli, keby investovali do podielového fondu, pretože dostávajú rovnakú profesionálnu podporu a správu portfólia. Investície do realitných fondov s priamymi investíciami investujú do aktív a do realitných fondov, ktoré nepriamo investujú do REITov. Väčšina realitných fondov sa investuje do komerčných a podnikových nehnuteľností, aj keď môžu zahŕňať aj investície do surovej pôdy, bytových komplexov a poľnohospodárskeho priestoru.
Realitné fondy získavajú hodnotu väčšinou prostredníctvom ocenenia a vo všeobecnosti neposkytujú investorom krátkodobý príjem rovnakým spôsobom, aký by mohli REITs.
Štatistika poradcu
Rebecca Dawson
Silber Bennett Financial, Los Angeles, Kalifornia
REIT je vlastne ako sklad. Verejne obchoduje na burze a musí spĺňať požiadavku SEC, aby rozdeľovala najmenej 90 percent svojho zdaniteľného príjmu akcionárom, a preto sa REIT odvoláva na výnosovo orientovaných investorov. Naopak, súkromný realitný fond je ako podielový fond. Keďže neobchodujú, sú dosť nelikvidné. Aj keď poskytujú určitý príjem, ich hlavným cieľom je ocenenie dosiahnuté pri predaji ich podielov.
Nezamieňať problém, ale existujú aj súkromné REIT. Platia mesačne alebo štvrťročne, majú stanovený dátum spätného odkúpenia a majú príkazy spojené s bežným obchodom REIT spoločnosti. Keďže na trhu neobchodujú, nie sú také volatilné ako verejné REIT a prostredníctvom záruk ponúkajú určitý potenciál na zhodnotenie.
Kľúčové jedlá
- Investičné spoločnosti v oblasti nehnuteľností sú spoločnosti, ktoré investujú do nehnuteľností produkujúcich príjmy a kupujú a predávajú sa ako akcie.
- Realitné fondy sú typy podielových fondov, ktoré dostávajú rovnaký typ podpory správy portfólia.
- Mnoho realitných fondov investuje do REITov.