Realizácia viacerých

Čo je realizácia násobok?

Realizačný násobok je meranie súkromného kapitálu, ktoré ukazuje, koľko sa vyplatilo investorom. Realizácia viac meria návratnosť, ktorá je realizovaná z investície. Fondy súkromného kapitálu sú jedinečné v tom, že vlastnia aktíva, ktoré sú ťahané dokopy zo všetkých druhov nelikvidných zdrojov vrátane pákových výkupov (LBO), začínajúcich podnikov atď. Realizačný násobok sa zistí vydelením kumulatívnych rozdelení z fondu, spoločnosti alebo projektu na splatený kapitál.

Realizácia násobná = kumulatívne rozdelenie / splatený kapitál

Realizačný násobok sa označuje aj ako rozdelený na splatený kapitál (DPI).

Realizácia viacnásobne vysvetlená

Realizačný násobok je obľúbený medzi investormi v oblasti rizikového kapitálu a investormi z fondov súkromného kapitálu. Je to preto, že sa zameriava na to, čo sa skutočne vyplatilo investorom. Ak fond súkromného kapitálu každoročne vyplatí investorom peniaze, jeho realizácia sa zvýši, pretože v knihách je viac distribúcií. To umožňuje súkromnému investorovi ľahko nájsť fond, ktorý úspešne vracia peniaze svojim investorom.

Realizácia násobná ako súčasť celku

Realizačný násobok nehovorí celý príbeh o výkonnosti fondu súkromného kapitálu. Je kombinovaný s inými opatreniami, ako je investičný násobok, splatený kapitál (PIC), celková hodnota vyplatená vo viacerých násobkoch (TVPI) a zostatková hodnota vyplatená vo viacerých násobkoch (RVPI). Ako kľúčové opatrenie sa samozrejme používa aj vnútorná miera návratnosti fondu od založenia. Investori v zásade hľadajú fondy, ktoré generujú veľké množstvo výnosov (viacnásobné investovanie) a nestydí sa pravidelne vracať časť z toho investorom.

Rovnako ako u väčšiny opatrení v oblasti súkromného kapitálu, realizácia viac ignoruje časovú hodnotu peňazí. Toto odlišuje násobok realizácie od iných metód oceňovania, ako je vnútorná miera návratnosti alebo čistá súčasná hodnota. Fondy súkromného kapitálu sa ťažko hodnotia z dôvodu typov investícií, ktoré majú v držbe. Neexistuje hlboký trh, ktorý dokáže denne oceňovať, takže investori musia robiť odhady a skoky viery, pokiaľ ide o zvyšovanie hodnoty zvyškovej hodnoty. Realizácia mnohonásobne odstraňuje neistotu a nuly v tom, čo investori videli z tohto fondu v skutočne vrátených fondoch, a teda, čo sa dá rozumne očakávať v budúcnosti. Výzva spočíva v tom, že vo svete investovania do súkromného kapitálu minulé udalosti ovplyvňujú budúce udalosti len v obmedzenej miere. Vyžaduje sa iba presun financovania a LBO alebo začínajúce podniky s veľkým využitím pákového efektu majú strmší kopec, ktorý sa musí vyšplhať pred budúcou stratégiou ukončenia prostredníctvom počiatočnej verejnej ponuky (IPO).

Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.

Súvisiace podmienky

Definícia rizikového kapitálu Rizikový kapitál sú peniaze, technické alebo manažérske odborné znalosti poskytované investormi začínajúcim firmám s dlhodobým potenciálom rastu. viac Vlastné imanie: Čo investori potrebujú vedieť Existujú rôzne druhy vlastného imania, ale vlastné imanie sa zvyčajne vzťahuje na vlastné imanie, ktoré predstavuje množstvo peňazí, ktoré by sa vrátili akcionárom spoločnosti, ak by boli všetky aktíva zlikvidované, a všetky spoločnosti dlh bol splatený. viac Ocenenie majetku Ocenenie majetku je proces určenia reálnej trhovej hodnoty majetku. viac Dozvedieť sa viac o tom, čo je odkúpenie Odkup je nadobudnutie kontrolného podielu v spoločnosti; často sa používa ako synonymum s výrazom „akvizícia“. viac Inštitucionálny odkúpenie (IBO) Inštitucionálny odkúpenie je nadobudnutie kontrolného podielu v spoločnosti inštitucionálnym investorom. viac Definícia zabezpečenia Cenný papier je vymeniteľný, obchodovateľný finančný nástroj, ktorý predstavuje určitý druh finančnej hodnoty, zvyčajne vo forme akcií, dlhopisov alebo opcií. ďalšie partnerské odkazy