Návratnosť kapitálu
Namiesto toho k návratnosti kapitálu dôjde, keď investor dostane časť svojej pôvodnej investície a tieto platby sa nepovažujú za príjem alebo kapitálové zisky z investície.
Vezmite na vedomie, že návratnosť kapitálu znižuje investorovu upravenú nákladovú základňu. Keď sa základňa upravených nákladov na akciu zníži na nulu, akékoľvek následné výnosy budú zdaniteľné ako kapitálový zisk.
[Dôležité: Návratnosť kapitálu by sa nemala zamieňať s návratnosťou kapitálu, pričom tento výnos predstavuje výnos získaný z investovaného kapitálu (a je zdaniteľný).]
01:45Návratnosť kapitálu
Ako funguje návratnosť kapitálu
Keď investujete, dáte princíp do práce v nádeji, že získate výnos - sumu známu ako nákladový základ. Keď sa istina vráti investorovi, jedná sa o návratnosť kapitálu. Keďže nezahŕňa zisky (alebo straty), nepovažuje sa za zdaniteľné - je to ako získať späť svoje pôvodné peniaze.
Niektoré typy investícií umožňujú investorom najskôr získať späť svoj kapitál predtým, ako dostanú zisky (alebo straty) na daňové účely. Medzi príklady patria kvalifikované dôchodkové účty, ako sú plány 401 (k) alebo IRA, ako aj hotovosť akumulovaná v rámci trvalých životných poistiek. Tieto produkty sú príkladmi prvého vkladu (first-in-first-out) (FIFO), keď dostanete prvý dolár späť skôr, ako sa dotknete ziskov.
Nákladový základ je definovaný ako celkové náklady investora zaplatené za investíciu a nákladový základ pre akciu je upravený o dividendy a rozdelenie akcií, ako aj o náklady na provízie za nákup akcií. Pre investorov a finančných poradcov je dôležité sledovať nákladovú základňu každej investície, aby bolo možné zistiť akúkoľvek návratnosť kapitálových platieb.
Keď investor kúpi investíciu a predá ju za účelom zisku, daňovník musí vykázať kapitálový zisk z osobného daňového priznania a predajná cena znížená o nákladovú základňu investície je kapitálový zisk z predaja. Ak investor dostane sumu, ktorá je nižšia alebo sa rovná nákladovej základni, platba predstavuje návratnosť kapitálu a nie kapitálový zisk.
Kľúčové jedlá
- Návratnosť kapitálu (ROC) je platba alebo výnos prijatý z investície, ktorá sa nepovažuje za zdaniteľnú udalosť a nie je zdanená ako príjem.
- Návratnosť kapitálu nastane, keď investor dostane časť svojej pôvodnej investície a tieto platby sa nepovažujú za príjem alebo kapitálové zisky z investície.
- Kapitál sa vracia ako prvý pri niektorých druhoch investícií, ako sú dôchodkové účty a zmluvy o životnom poistení; prvé výnosy z pravidelných investičných účtov.
Príklad rozdelenia zásob a návratnosti kapitálu
Predpokladajme napríklad, že investor kupuje 100 akcií kmeňových akcií XYZ za 20 USD na akciu a akcia má rozdelenie akcií 2 na 1, takže upravené podiely investora celkom 200 akcií za 10 USD na akciu. Ak investor predá akcie za 15 dolárov, prvých 10 dolárov sa považuje za návratnosť kapitálu a nie je zdanené. Ďalších 5 dolárov na akciu predstavuje kapitálový zisk a vykazuje sa v daňovom priznaní.
Faktoring v partnerskej návratnosti kapitálu
Partnerstvo je definované ako podnikanie, v ktorom dvaja alebo viacerí ľudia vkladajú aktíva a prevádzkujú účtovnú jednotku, aby sa podieľali na ziskoch. Strany vytvárajú partnerstvo na základe dohody o partnerstve, aj keď výpočet návratnosti kapitálu pre partnerstvo môže byť zložitý.
Záujem partnera o partnerstvo sa sleduje na kapitálovom účte partnera a účet sa zvyšuje o akúkoľvek hotovosť alebo aktíva vložené partnerom, ako aj podiel partnera na ziskoch. Záujem partnera je znížený o akékoľvek výbery alebo zaručené platby a o podiel partnera na stratách partnerstva. Výber do zostatku na kapitálovom účte partnera sa považuje za návratnosť kapitálu a nejde o zdaniteľnú udalosť.
Po vyplatení celého zostatku na kapitálovom účte partnerovi sa však akékoľvek ďalšie platby považujú za príjem pre partnera a zdaňujú sa na základe daňového priznania partnera.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.