Kvalifikovaný inštitucionálny kupujúci (QIB)

Čo je kvalifikovaný inštitucionálny nákupca?

Investor sa nazýva kvalifikovaným inštitucionálnym kupcom (QIB), ak sa predpokladá, že si vyžaduje menej regulačnej ochrany ako neofistikovaní investori. QIB môžu byť korporáciou, ktorú Komisia pre cenné papiere a burzu (SEC), pravidlo 501 nariadenia D, klasifikuje ako akreditovaného investora, banky, trustové fondy, penzijné plány alebo akýkoľvek subjekt zložený zo sofistikovaných investorov.

01:14

Čo je kvalifikovaný inštitucionálny kupujúci (QIB)?

Porozumenie kvalifikovanému inštitucionálnemu kupujúcemu (QIB)

Kvalifikované označenie inštitucionálneho kupujúceho sa často udeľuje subjektom zloženým zo sofistikovaných investorov. V zásade sa tieto osoby alebo subjekty v dôsledku svojich skúseností považujú za spravované aktíva (AUM) a / alebo čisté bohatstvo, ktoré nevyžadujú typ regulačného dohľadu pri nákupe cenných papierov, ktoré obyčajní investori často potrebujú.

QIB je zvyčajne spoločnosť, ktorá na základe vlastného uváženia spravuje minimálnu investíciu do cenných papierov vo výške 100 miliónov dolárov alebo je registrovaným sprostredkovateľom-obchodníkom s najmenej 10 miliónmi dolárov v investíciách do pridružených cenných papierov. Medzi subjekty považované za kvalifikovaných inštitucionálnych nákupcov (QIB) patria sporiace a úverové združenia (ktoré musia mať čistú hodnotu 25 miliónov dolárov), banky, investičné a poisťovacie spoločnosti, plány zamestnaneckých výhod a subjekty úplne vlastnené akreditovanými investormi.

Podľa pravidla 144A môžu QIB obchodovať s cennými papiermi na trhu, čo zvyšuje likviditu týchto cenných papierov. Toto pravidlo poskytuje výnimku pre bezpečný prístav v porovnaní s registračnými požiadavkami SEC pre cenné papiere. Transakcie uskutočňované podľa pravidla 144A zvyčajne zahŕňajú ponuky zahraničných investorov, ktorí sa snažia vyhnúť požiadavkám na vykazovanie v USA, súkromné ​​umiestňovanie dlhov a preferované cenné papiere verejných emitentov a ponuky bežných akcií od emitentov, ktorí sa nevykazujú.

Kľúčové jedlá

• Investor sa nazýva kvalifikovaným inštitucionálnym kupcom (QIB), ak sa predpokladá, že si vyžaduje menej regulačnej ochrany ako neofistikovaní investori.
• QIB je zvyčajne spoločnosť, ktorá na základe vlastného uváženia spravuje minimálnu investíciu do cenných papierov vo výške 100 miliónov dolárov alebo je registrovaným sprostredkovateľom-obchodníkom s najmenej 10 miliónmi dolárov v investíciách do pridružených cenných papierov.
• Podľa pravidla 144A môžu QIB obchodovať s cennými papiermi na trhu, čo zvyšuje likviditu týchto cenných papierov.

Zákon o cenných papieroch Pravidlo 144 Podľa SEK

Toto pravidlo upravuje predaj kontrolovaných a obmedzených cenných papierov na trhu. Toto pravidlo chráni záujmy emitujúcich spoločností, pretože predaj je tak blízko ich záujmom. Oddiel 5 zákona o cenných papieroch z roku 1933 upravuje všetky ponuky a predaj a vyžaduje, aby boli registrované v SEC alebo aby sa na ne vzťahovala výnimka z požiadaviek na registráciu.

Pravidlo 144 ponúka výnimku, ktorá umožňuje verejný ďalší predaj kontrolovaných a obmedzených cenných papierov, ak sú splnené určité podmienky. Zahŕňa to dĺžku držby cenných papierov, metódu použitú na ich predaj a počet, ktorý sa predáva pri jednom predaji. Aj keď sú splnené všetky požiadavky, predajcovia nie sú oprávnení vykonávať predaj obmedzených cenných papierov pre verejnosť, kým nie je zabezpečený prevodový agent.

Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.

Súvisiace podmienky

Pravidlo 144A Pravidlo 144A je pravidlo SEC, ktorým sa upravuje požiadavka dvojročného obdobia držby súkromných cenných papierov s cieľom umožniť obchodovaniu kvalifikovaným inštitucionálnym kupujúcim. viac Definícia transakcie oslobodenej od dane Transakcia oslobodená od dane je typom transakcie s cennými papiermi, pri ktorej podnik nemusí registrovať registrácie u regulačných orgánov. viac Priama verejná ponuka (DPO) Priama verejná ponuka (DPO) je ponuka, pri ktorej spoločnosť ponúka svoje cenné papiere priamo verejnosti bez finančných sprostredkovateľov. viac Čo je súkromné ​​umiestnenie zásob? Súkromné ​​umiestňovanie je predaj akcií akcií vopred vybraným investorom a inštitúciám, a nie na otvorenom trhu. viac Príjem s dlhým inverzným plávajúcim oslobodením (LIFER) Príjem s dlhým inverzným plávajúcim oslobodením (LIFER) je dlhový cenný papier s pohyblivou úrokovou sadzbou obchodovaný medzi kvalifikovanými inštitucionálnymi kupujúcimi (QIB). viac SEC Formulár 144: Oznámenie o navrhovanom predaji cenných papierov Prehľad Formulár 144: Oznámenie o navrhovanom predaji cenných papierov sa podáva Komisii pre cenné papiere a burze alebo SEC pri zadávaní príkazu na predaj akcií tejto spoločnosti za osobitných okolností. ďalšie partnerské odkazy