Výhody a nevýhody ročného zberu daňových strát

Ročný zber daňových strát je proces, ktorý mnohí investori uskutočňujú na konci každého daňového roka. Zber daní pomáha pri znižovaní daňového zaťaženia. Stratégia spočíva v predaji akcií, podielových fondov, fondov obchodovaných na burze (ETF) a iných investícií so stratou na kompenzáciu realizovaných ziskov z iných investícií.

Zber daní môže alebo nemusí byť najlepšou stratégiou pre všetkých investorov z niekoľkých dôvodov.

Viac ako len daňové úvahy

Často je spravidla zlé rozhodnutie predať investíciu, a to aj so stratou, výlučne z daňových dôvodov. Získavanie daňových strát však môže byť užitočnou súčasťou vašej celkovej finančnej plánovacej a investičnej stratégie, pokiaľ to nepovedie k rozhodnutiam, ktoré sú v konečnom dôsledku v rozpore s touto stratégiou. (Viac informácií nájdete v časti: Kedy vyhodiť straty portfólia .)

Zvýšené daňové sadzby

Vnútroštátna daňová služba (IRS), mnoho štátov a dokonca aj niektoré mestá budú vyberať dane z príjmov fyzických a právnických osôb. Sadzba dane - percento na výpočet splatných daní - sa niekedy zmení, aby pomohlo financovať operácie týchto vládnych subjektov.

V roku 2018 IRS zvýšili daňové sadzby, ktoré budú používať na hodnotenie niekoľkých položiek, medzi ktoré patria:

• Najvyššia miera dlhodobých kapitálových výnosov sa zvýšila z 20% na 20%.
• Nová 3, 8% daňová prirážka pre investorov s vysokými príjmami zvýšila najvyššiu efektívnu sadzbu dane z kapitálových výnosov na 23, 8% pre týchto daňovníkov.
• Najvyššia medzná sadzba pre bežný príjem sa zvýšila na 39, 6% z 35%.

Toto zvýšenie potenciálne zvyšuje investičné straty pre investorov s vyššími príjmami. Všetci investori však môžu odpočítať časť investičných strát, ak sa tak rozhodnú.

Pochopte pravidlo predaja výplachu

IRS sa riadi pravidlom predaja prania. V tomto nariadení sa uvádza, že ak predáte investičný holding s cieľom uznať a odpočítať túto stratu na daňové účely, nemôžete si kúpiť ten istý majetok - alebo iný investičný majetok, ktorý je s ním „v podstate totožný“ - počas 30 dní od predaja. (Viac informácií nájdete v časti: Daňové straty: zníženie investičných strát .)

V prípade jednotlivých zásob je toto pravidlo celkom jasné. Ak by ste mali stratu v spoločnosti Exxon Mobil Corp (XOM) a chceli by ste si uvedomiť, že táto strata by ste museli čakať 30 dní pred nákupom späť do skladu, ak ju chcete znovu vlastniť. Toto pravidlo sa v skutočnosti môže predĺžiť až na 61 dní. Pred predajom a realizáciou straty budete musieť počkať najmenej 30 dní od pôvodného dátumu kúpy a potom musíte počkať najmenej 31 dní pred spätným nákupom toho istého aktíva.

V prípade podielového fondu, ak ste dosiahli stratu v indexovom fonde Vanguard 500 (VFINX), nemôžete si kúpiť SPDR S&P 500 ETF (SPY), ktorý investuje do identického indexu. Pravdepodobne by ste si však mohli kúpiť index Vanguard Total Stock Market Index (VTSMX), pretože tento fond sleduje iný index.

Mnoho investorov používa indexové fondy a ETF, ako aj sektorové fondy, aby nahradili predané akcie, aby neporušili pravidlo umývania. Táto metóda môže fungovať, ale môže zlyhať z rôznych dôvodov. Niektoré zo spôsobov, ako sa to môže odraziť, sú s extrémnymi krátkodobými ziskami v zakúpenom náhradnom cennom papieri alebo v prípade, že predané akcie alebo fondy prepadnú, ešte predtým, ako budete mať možnosť ich kúpiť späť.

Ďalej sa nemôžete vyhnúť pravidlu umývania predaja odkúpením predaného aktíva na iný účet, ktorý vlastníte, napríklad pomocou individuálneho dôchodkového účtu (IRA). (Viac informácií nájdete v časti: Vylúčenie stingových investičných strát .)

Vyváženie portfólia

Jedným z najlepších scenárov na získavanie daňových strát je to, či sa to dá urobiť v kontexte normálneho vyváženia vášho portfólia. Vyrovnanie pomáha pri vyrovnaní alokácie vašich aktív vo vašich podieloch. Pri vyvážení sa pozrite, ktoré podniky nakupujú a predávajú, a venujte pozornosť nákladovej základni - upravenej pôvodnej nákupnej hodnote. Nákladová základňa určí kapitálové zisky alebo straty z každého aktíva. Tento prístup nespôsobí, že predáte výhradne daňovú stratu, ktorá môže alebo nemusí zodpovedať vašej investičnej stratégii. (Ďalšie informácie nájdete v časti: Zosilnite svoje portfólio, aby ste zostali na správnej ceste .)

Väčší daňový účet na ceste?

Niektorí finanční poradcovia tvrdia, že dôsledné získavanie daňových strát s úmyslom odkúpiť predané aktívum po čakacej dobe diktovanej pravidlom predaja bude nakoniec viesť k zníženiu vašej celkovej nákladovej základne a v určitom okamihu bude mať za následok vyšší kapitálový zisk. budúcnosť. To by sa mohlo dobre týkať dvoch skutočností.

1. Ak sa investícia časom zvyšuje, váš kapitálový zisk sa môže zvýšiť.
2. Neviete, čo sa stane s budúcimi sadzbami dane z kapitálových výnosov.

Druhou stránkou je, že súčasné daňové úspory môžu stačiť na kompenzáciu vyšších daní z kapitálových výnosov neskôr. Zoberme si koncept súčasnej hodnoty (PV), ktorý hovorí, že dolár daňových úspor dnes stojí viac ako akákoľvek dodatočná daň, ktorá sa má zaplatiť neskôr. Je zrejmé, že to bude závisieť od mnohých faktorov vrátane inflácie a budúcich daňových sadzieb.

Kapitálové zisky sa nevytvárajú rovnako

Krátkodobé kapitálové zisky sú zisky z investícií, ktoré ste držali rok alebo menej. Zisky z týchto krátkych účastí sa zdaňujú podľa vašej marginálnej sadzby dane z bežného príjmu. Zákon o dani z príjmov a pracovných miest z roku 2018 (TCJA) stanovuje pre rok 2019 sedem zátvoriek sadzieb, ktoré sa pohybujú od 10% do 37% v závislosti od spôsobu podania. (Pre súvisiace čítanie pozri: Kapitálové zisky 101. )

Dlhodobé kapitálové zisky sú zisky realizované z investícií držaných viac ako rok a majú výrazne nižšiu daňovú sadzbu. Pre mnohých investorov je miera týchto ziskov okolo 15% - najnižšia miera je nula a najvyššia miera je 20%. Nezabúdajte tiež, že v prípade hraničných zátvoriek s najvyšším príjmom sa do hry vstupuje aj ďalšia surovina Medicare 3, 8%. (Pre súvisiace čítanie pozri: Kapitálové straty a dane .)

Straty daného typu by sa mali najprv kompenzovať prvými ziskami toho istého typu. Napríklad dlhodobé zisky z dlhodobých strát. Ak nie je dostatok dlhodobých ziskov na vyrovnanie všetkých dlhodobých strát, potom zostatok dlhodobých strát môže smerovať k vyrovnávaniu krátkodobých ziskov a naopak.

Možno ste mali hrozný rok a stále máte straty, ktoré nevyrovnali zisky. Zostávajúce investičné straty do výšky 3 000 dolárov sa môžu odpočítať proti ostatným príjmom v danom daňovom roku, zvyšok sa prenesie do nasledujúcich rokov.

Jedným z aspektov v rozhodnutí o úhrade daňových strát v danom roku je určite povaha vašich ziskov a strát. Predtým, ako sa pohnete vpred, budete to chcieť analyzovať alebo sa porozprávať so svojím daňovým účtovníkom.

Distribúcie podielových fondov

Vďaka ziskom na akciovom trhu za posledných niekoľko rokov mnoho podielových fondov odhadzovalo značné rozdelenie, z ktorých niektoré majú podobu dlhodobého aj krátkodobého kapitálového zisku. Tieto rozdelenia by sa mali rovnať faktorom.

Pozrite sa na Big Picture

Zber daní je iba jednou taktikou, ktorú možno použiť na ceste k dosiahnutiu vašich finančných cieľov. Aby ste zistili, či je to pre vás dobrý nápad, krok späť a najprv sa pozrite na svoju celkovú daňovú situáciu.

Spodný riadok

Aj keď je vhodné aspoň raz ročne skontrolovať svoje portfólio, pokiaľ ide o príležitosti na výber daňových strát, či by ste sa mali posunúť vpred, by sa malo hodnotiť v celkovom kontexte vašej daňovej situácie a či sú tieto transakcie v súlade s vašou celkovou stratégiou investovania. Zníženie daní je stratégia a nie je to samoúčelné. Nezabudnite sa poradiť s finančným poradcom alebo odborníkom v oblasti daní, ktorý má znalosti v tejto oblasti. (Viac informácií nájdete v: 7-ročné stratégie daňového plánovania .)