Veriteľ portfólia
Veriteľ portfólia je banka alebo iná inštitúcia, ktorá poskytuje hypotekárne úvery a udržuje dlh v portfóliu pôžičiek. Pôžičky sa nepredávajú na sekundárnom trhu. Bežné pôžičky vydáva veriteľ, ale potom sa predávajú inému veriteľovi, ktorý poskytuje pôžičku.
Veriteľ portfólia generuje poplatky z pôvodných hypoték a tiež profituje z čistého úrokového rozpätia (rozdielu) medzi úrokovo výnosnými aktívami a úrokmi platenými z vkladov v ich hypotekárnom portfóliu.
Kľúčové jedlá
- Veriteľ portfólia pochádza a spravuje portfólio hypotekárnych úverov, a nie predáva pôžičky na sekundárnom trhu.
- Portfólio veriteľ preberá viac rizika ako tradičný veriteľ tým, že drží pôžičky.
- Veriteľ portfólia generuje poplatky z hypoték s pôvodom a tiež profituje z čistého úrokového rozpätia medzi výnosovými aktívami a úrokmi platenými z vkladov v ich hypotekárnom portfóliu.
- Portfólio veritelia ponúkajú dlžníkom viac možností, zvyčajne sú však drahšie a účtujú si vyššie úrokové sadzby.
Ako fungujú veritelia portfólia
Tradiční hypotekárni veritelia sa vyhýbajú rizikám držania hypotéky; profitujú z poplatkov za založenie a potom predávajú hypotéky iným finančným inštitúciám. Existujú výhody a nevýhody oboch metód. Spoločnosti, ktoré profitujú z hypotekárnych úverov s pôvodom, čelia menšiemu riziku a dôslednejšiemu toku zisku. Na druhej strane veritelia portfólia majú na svojom portfóliu viac pozitívnych podmienok, ale aj väčšie riziko.
Výhody pôžičiek na portfólio
- Schválenie úveru: Potenciálnym majiteľom domov môže byť ľahšie získať hypotekárny úver od veriteľa portfólia ako od tradičného veriteľa. Je to tak preto, že veritelia portfólia nemusia spĺňať pokyny pre upisovanie stanovené nákupcami na sekundárnom trhu, ako sú Fannie Mae alebo iné agentúry. Napríklad tradičný veriteľ môže byť obmedzený na pôžičky s pôvodom, ktoré spĺňajú požiadavky minimálneho príjmu stanovené sekundárnym kupujúcim. Keďže veriteľ portfólia ponecháva úvery v súvahe namiesto toho, aby ich predával, majú väčšiu flexibilitu pri stanovovaní svojich schvaľovacích kritérií.
- Väčšia flexibilita: Portfólio veritelia sú často malé súkromné banky v komunite, ktoré majú väčšiu flexibilitu ako väčšie finančné inštitúcie. Napríklad, keď veriteľ portfólia vytvára hypotéku, mohol by zmeniť niekoľko podmienok úveru, aby vyhovoval finančnej situácii zákazníka. Mohli by umožniť zákazníkovi vykonať dve mesačné splátky namiesto jednej mesačnej platby alebo požadovať nižšiu akontáciu.
- Priateľský k investorom: Hypotéky ponúkané poskytovateľmi portfólia sú pre investorov do nehnuteľností spravidla výhodnejšie. Zvyčajne neobmedzujú počet nehnuteľností, ktoré môže investor kúpiť. Tiež nevyžadujú, aby bola nehnuteľnosť v osobitnom stave, aby mohla ponúkať financie. To je výhodné pre investorov, ktorí si chcú kúpiť starý dom na renováciu. Na druhej strane tradičný veriteľ nemusí financovať viac ako päť investičných nehnuteľností alebo môže schváliť hypotéky iba na nehnuteľnosti, ktoré sú štrukturálne zdravé.
Nevýhody pôžičiek portfólia
- Poplatky za predčasné splatenie: Veritelia portfólia môžu dlžníkom účtovať poplatok za predplatenie. Hoci federálny zákon obmedzuje sumy, ktoré môžu veritelia účtovať, môže to byť neočakávaný náklad, ktorý zvyšuje celkové náklady na pôžičku. Predtým, ako zákazník získa úver od portfóliového veriteľa, mal by si dohodnúť poplatky za predčasné splatenie, ktoré mu umožnia ľahké refinancovanie.
- Vyššie úrokové sadzby: Veriteľ portfólia môže účtovať vyššie úrokové sadzby, aby kompenzoval ďalšie riziko, ktoré podstupujú pri obsluhe úveru. Ak Federálny rezervný systém zvyšuje úrokové sadzby, veriteľ portfólia môže zvýšiť svoje variabilné sadzby rýchlejšie, aby si udržal svoje ziskové marže.