Model Brace Gatarek Musiela (BGM)

Čo je model Brace Gatarek Musiela (BGM)?

Model Brace Gatarek Musiela (BGM) je nelineárny finančný model, ktorý používa sadzby LIBOR na oceňovanie úrokových derivátov. Model Brace Gatarek Musiela (BGM) oceňuje cenné papiere skúmaním trhových sadzieb. Používa sa najčastejšie pri cenových swapoch a kaplety (výzva na LIBOR) na trhu LIBOR.

Model Brace Gatarek Musiela je známy aj ako trhový model LIBOR.

Pochopenie modelu Brace Gatarek Musiela (BGM)

Na rozdiel od modelu Hull-White, ktorý používa okamžitú krátku sadzbu, alebo modelu Heath-Jarrow-Morton (HJM), ktorý používa okamžitú rýchlosť forwardu, model Brace Gatarek Musiela (BGM) používa iba pozorovateľné sadzby: forward Sadzby LIBOR. Model BGM je tiež v súlade s Blackovým modelom, ktorý je variantom široko používaného derivátového modelu Black-Scholes.

Použitie modelu BGM

Model BGM môže určiť cenu investície, ak je možné výplatu rozdeliť na forwardové sadzby (výnosy), pretože forwardové sadzby sa vzťahujú na konkrétny časový rámec a korelujú s ostatnými forwardovými sadzbami. Investori môžu spustiť simulácie pomocou rôznych volatilít a korelácií a potom určiť reálnu hodnotu diskontovaním kupónov.

Londýnska medzibanková úroková sadzba je priemer úrokových sadzieb odhadovaných každou z popredných bánk v Londýne, ktoré by sa účtovali, keby si požičala od iných bánk. Zvyčajne sa používa skratka Libor alebo LIBOR.

Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.

Súvisiace podmienky

Pochopenie modelu Heath-Jarrow-Morton Model Heath-Jarrow-Morton sa používa na modelovanie forwardových úrokových mier, ktoré sa potom používajú na nájdenie teoretickej hodnoty cenných papierov citlivých na úrokovú sadzbu. viac Definícia modelu Jarrow Turnbull Model Jarrow Turnbull je metóda stanovovania ceny úverového rizika v zníženej forme, ktorá na výpočet pravdepodobnosti zlyhania využíva dynamickú analýzu úrokových mier. viac Ako funguje cenový model Black Scholes Model Black Scholes je model cenovej variácie finančných nástrojov, ako sú akcie, v priebehu času, ktoré sa môžu okrem iného použiť na určenie ceny európskej telefonickej opcie. viac Ako funguje londýnska medzibanková úroková sadzba (LIBOR) LIBOR je referenčná úroková sadzba, pri ktorej si významné globálne pôžičky navzájom poskytujú na medzinárodnom medzibankovom trhu krátkodobé pôžičky. viac Ako sa líši medzibanková forwardová úroková sadzba Mumbai (MIFOR) od spoločnosti LIBOR Medzibanková forwardová úroková sadzba Mumbai (MIFOR) je miera, ktorú indické banky používajú ako referenčnú hodnotu pre stanovenie cien pri dohodách o forwardových úrokových sadzbách a derivátoch. Je to zmes londýnskej medzibankovej úrokovej sadzby (LIBOR) a forwardovej prémie odvodenej z indických forexových trhov. viac Definícia teórie oceňovania opcií Teória oceňovania opcií využíva teoretické hodnoty opcie pomocou premenných (cena akcií, realizačná cena, volatilita, úroková miera, doba do uplynutia platnosti). ďalšie partnerské odkazy