Offshore Investing: Klady a zápory

Investovanie na mori je často démonizované v médiách, čo vykresľuje obraz investorov, ktorí sa vyhýbajú daňovým povinnostiam, ktorí nelegálne ukladajú svoje peniaze s nejakou tienistou spoločnosťou nachádzajúcou sa na nejasnom karibskom ostrove. Aj keď je pravda, že vždy dôjde k tienistým obchodom, veľká väčšina zahraničných investícií je úplne legálna.

Investovanie na mori je napriek svojej povrchnej povesti legálnym a efektívnym spôsobom, ako investovať do subjektov, ktoré sú dostupné iba mimo vašej domovskej krajiny.

Offshore Investing: Prehľad

Investície mimo pobrežia sa vzťahujú na širokú škálu investičných stratégií, ktoré využívajú výhody ponúkané mimo domovskej krajiny investora. Renomované zahraničné spoločnosti, ktoré sú fiškálne zdravé, časom overené a predovšetkým legálne, nemajú dostatok investičných príležitostí.

V závislosti od vašej situácie vám môže zahraničné investovanie ponúknuť mnoho výhod vrátane daňových výhod, ochrany majetku a súkromia. Nevýhody zahŕňajú zvýšenie regulačnej kontroly v celosvetovom meradle a vysoké náklady spojené s offshore účtami.

Výhody offshore investovania

Existuje niekoľko dôvodov, prečo ľudia investujú mimo pobrežia:

Daňové výhody

Mnoho krajín (známe ako daňové raje) ponúka zahraničným investorom daňové stimuly. Priaznivé daňové sadzby v offshore krajinách sú určené na podporu zdravého investičného prostredia, ktoré priťahuje vonkajšie bohatstvo. Pre malú krajinu s veľmi malým počtom zdrojov a malou populáciou môže prilákanie investorov dramaticky zvýšiť hospodársku aktivitu.

Kľúčové jedlá

• Investície na otvorenom mori presahujú možnosti mnohých, ale najbohatších investorov.
• Medzi výhody patrí daňové výhody, ochrana majetku, súkromie a širšia škála investícií.
• Nevýhody zahŕňajú vysoké náklady a zvýšenú regulačnú kontrolu, ktorej čelia mimosúdne jurisdikcie a účty.

Jednoducho povedané, offshore investície sa vyskytujú, keď offshore investori tvoria korporáciu v cudzej krajine. Spoločnosť pôsobí ako schránka pre účty investorov a chráni ich pred vyšším daňovým zaťažením, ktoré by im vzniklo v ich domovskej krajine. Pretože spoločnosť sa nezaoberá miestnymi činnosťami, je na ňu uvalená malá alebo žiadna daň. Mnoho zahraničných spoločností má tiež postavenie oslobodené od dane, keď investujú na trhoch v USA. Investovanie prostredníctvom zahraničných korporácií ako také môže mať výraznú výhodu oproti investíciám ako jednotlivec.

Ochrana majetku

Offshore centrá sú obľúbenými miestami na reštrukturalizáciu vlastníctva aktív. Prostredníctvom trustov, nadácií alebo existujúcej spoločnosti je možné previesť vlastníctvo jednotlivého majetku. Mnoho jednotlivcov, ktorí sa obávajú súdnych sporov, vylúčenia veriteľov alebo veriteľov, ktorí vyberajú nesplatené dlhy, sa rozhodlo previesť časť svojich aktív zo svojich osobných majetkov na subjekt, ktorý ich drží mimo svojej domovskej krajiny.

Vykonaním týchto prevodov vlastníctva na papieri už jednotlivci už nie sú náchylní na zhabanie alebo iné domáce ťažkosti. Ak je správca rezidentom v USA, jeho štatút správcu im umožňuje prispievať do ich zahraničnej dôvery bez dane z príjmu. Správca fondu na ochranu aktív na otvorenom mori však bude stále zdanený z príjmu trustu (výnos z investícií v rámci trustového subjektu), aj keď tento príjem nebol rozdelený.

diskrétnosť

Mnoho offshore jurisdikcií ponúka doplnkovú výhodu z právnych predpisov o utajení. Tieto krajiny prijali zákony ustanovujúce prísne podnikové a bankové tajomstvo. Ak dôjde k porušeniu tejto dôvernosti, pre stranu, ktorá sa dopustila porušenia, to má vážne následky. Príkladom porušenia bankového tajomstva je prezradenie totožnosti klienta. Zverejňovanie akcionárov je v niektorých jurisdikciách porušením dôvernosti spoločnosti.

Toto tajomstvo však neznamená, že offshore investori sú zločinci, ktorí majú niečo skryť. Je tiež dôležité poznamenať, že zákony na otvorenom mori umožnia odhalenie identity v jasných prípadoch obchodovania s drogami, prania špinavých peňazí alebo iných nezákonných činností. Z pohľadu vysoko postaveného investora však môže uchovávanie informácií, ako je totožnosť investora, utajenie a zároveň akumulácia akcií verejnej spoločnosti, ponúkať tomuto investorovi významnú finančnú (a právnu) výhodu. Vysokoprofiloví investori nemajú radi širokú verejnosť, pretože vedia, do ktorých akcií investujú. Multimilionárni investori nechcú, aby veľa malých rýb kupovalo rovnaké zásoby, aké majú v úmysle nakupovať veľké množstvá akcií. Ceny sa dostanú na malý poter.

Pretože sa od krajín nevyžaduje, aby akceptovali zákony zahraničnej vlády, sú jurisdikcie na otvorenom mori vo väčšine prípadov imunné voči zákonom, ktoré sa môžu uplatňovať v mieste bydliska investora. Americké súdy môžu uplatňovať jurisdikciu nad akýmkoľvek majetkom, ktorý sa nachádza vo vnútri Americké hranice. Preto je rozumné uistiť sa, že aktíva, ktoré sa investor pokúša chrániť, sa v USA fyzicky nedržia. Na druhej strane (pozri nižšie) sú aktíva vedené na zahraničných bankových účtoch stále regulované podľa právnych predpisov Spojených štátov.

Diverzifikácia investícií

V niektorých krajinách nariadenia obmedzujú medzinárodné investičné príležitosti občanov. Mnoho investorov sa domnieva, že takéto obmedzenie bráni vytvoreniu skutočne diverzifikovaného investičného portfólia. Účty na otvorenom mori sú oveľa flexibilnejšie a umožňujú investorom neobmedzený prístup na medzinárodné trhy a na všetky hlavné výmeny.

Okrem toho existuje v rozvojových krajinách veľa príležitostí, najmä v tých, ktoré začínajú privatizovať odvetvia predtým pod kontrolou vlády. Ochota Číny privatizovať niektoré odvetvia, najmä, má investorov slintajúcich na najväčšom svetovom spotrebiteľskom trhu.

Pobrežné jurisdikcie, ako sú Bahamy, Bermudy, Kajmanské ostrovy a Ostrov Man, sú populárne miesta, o ktorých je známe, že ponúkajú pomerne bezpečné investičné príležitosti.

Nevýhody offshore investovania

Aj keď investície a aktíva s bydliskom v zahraničnej jurisdikcii majú výhody, existujú aj nedostatky, ktoré je potrebné zvážiť.

Zvyšovanie regulačnej kontroly

V posledných rokoch si vláda USA čoraz viac uvedomuje daňové straty, ktoré prišli o investície na mori, a vytvorila presnejšie a reštriktívnejšie zákony, ktoré uzatvárajú daňové medzery. Investičné príjmy získané mimo pobrežia sa teraz zameriavajú na regulátory a daňové zákony.

Príkladom je americký zákon o dodržiavaní právnych predpisov o dani zo zahraničia (FATCA). FATCA vyžaduje, aby občania USA doma aj v zahraničí predkladali výročné správy o akýchkoľvek držbách zahraničných účtov.

Podľa služby Internal Revenue Service (IRS) USA sú občania a obyvatelia USA zdaňovaní zo svojich celosvetových daní príjmov. Výsledkom je, že investori, ktorí používajú offshore subjekty na obchádzanie federálnej dane z príjmu z kapitálových výnosov USA, môžu byť stíhaní za daňové úniky. Preto, aj keď nižšie podnikové náklady offshore spoločností sa môžu premietnuť do lepších ziskov pre investorov, IRS tvrdí, že americkí daňoví poplatníci nemôžu mať možnosť obísť dane presunutím svojej individuálnej daňovej povinnosti na nejaký zahraničný subjekt.

Organizácia pre hospodársku spoluprácu a rozvoj (OECD) a Svetová obchodná organizácia (WTO) majú tiež pravidlá, ktoré vyžadujú, aby banky oznamovali informácie o svojich zahraničných zákazníkoch, ale každá krajina dodržiava tieto zákony rôznymi spôsobmi av rôznej miere.

Stále existujú daňové medzery, ale väčšina sa každým rokom zmenšuje.

náklady

Nastavenie offshore účtov nie je lacné. V závislosti od investičných cieľov jednotlivca a jurisdikcie, ktorú si vyberú, môže byť potrebné založiť offshore spoločnosť, čo môže znamenať strmé právne poplatky a poplatky za registráciu spoločností alebo účtov. V niektorých prípadoch sú investori povinní vlastniť nehnuteľnosť (sídlo) v krajine, v ktorej majú offshore účet alebo prevádzkovať holdingovú spoločnosť.

Mnohé offshore účty navyše vyžadujú minimálne investície vo výške 100 000 až 1 milión dolárov. Podniky, ktoré zarábajú peniaze na uľahčenie zahraničných investícií, vedia, že ich ponuky sú veľmi žiadané zo strany bohatých, a podľa toho si účtujú poplatky.

Osobitné úvahy

Viac ako polovica svetových aktív a investícií je držaná v zahraničných jurisdikciách. Mnoho dobre známych spoločností má investičné príležitosti v offshore lokalitách.

Napriek tomu, ako každý investičný krok, ktorý urobíte, používajte zdravý rozum a vyberte si renomovanú investičnú spoločnosť. Je tiež vhodné poradiť sa so skúseným a serióznym investičným poradcom, účtovníkom a právnikom, ktorí sa špecializujú na medzinárodné investície.

Ak hľadáte offshore investície na ochranu svojich aktív - alebo sa zaoberáte plánovaním nehnuteľností - bolo by rozumné nájsť právnika (alebo skupinu advokátov) špecializujúceho sa na ochranu majetku, závety alebo obchodné nástupníctvo. Musíte sa pozrieť na samotné investície a ich právne a daňové dôsledky. Títo odborníci samozrejme prichádzajú za cenu. Vo väčšine prípadov sú výhody offshore investovania vyvážené obrovskými nákladmi na profesijné poplatky, provízie a cestovné náklady.