Hlavná » makléri » Kumulatívna definícia návratnosti

Kumulatívna definícia návratnosti

makléri : Kumulatívna definícia návratnosti
Čo je kumulatívny výnos?

Kumulatívna návratnosť investície je celková suma, ktorú investícia získala alebo stratila v priebehu času, nezávisle od príslušného časového obdobia. Kumulatívny výnos vyjadrený ako percento predstavuje hrubý matematický výnos z nasledujúceho výpočtu:

(Aktuálna cena zabezpečenia) - (Pôvodná cena zabezpečenia) Pôvodná cena zabezpečenia \ frac {(Aktuálna \ cena \ z \ Zabezpečenia) - (Pôvodná \ cena \ z \ Zabezpečenia)} {Originál \ Cena \ z \ Zabezpečenia} Pôvodná cena zabezpečenia (aktuálna cena zabezpečenia) - (pôvodná cena zabezpečenia)

Ako funguje kumulatívny výnos

Kumulatívny výnos akcie, ktorá nemá dividendu, sa dá ľahko vypočítať vyčíslením výšky zisku alebo straty oproti pôvodnej cene. Napríklad investovanie 10 000 dolárov do spoločnosti Johnson & Johnson (JNJ) na obdobie 10 rokov končiace 31. decembra 2018 má za následok 48 922 dolárov. Bez reinvestovania dividend je to celková kumulatívna návratnosť 697, 99% alebo v priemere 10, 94%; zahŕňa tiež dve delenia zásob. Hodnota dividend získaných v tomto období tiež zvyšuje zisk o 13 611 USD nad pôvodnú investíciu.

Vypočítanie kumulatívneho výnosu zo zásoby, ktorá znovu získa dividendy, je oveľa zložitejšie. Vo vyššie uvedenom príklade Johnson & Johnson predstavuje reinvestovanie dividend celkovú hodnotu 75 626 dolárov. Kumulatívny výnos by mohol byť v tomto scenári zavádzajúci, pretože reinvestovaná súhrnná suma je vyššia ako v predchádzajúcom príklade, kde celková suma medzi istinou 48 922 USD a neinvestovanými dividendami vo výške 13 611 USD je 62 533 USD.

Reinvestovanie dividend zvyšuje investičnú základňu investora a znižuje kumulatívnu návratnosť. V prípade reinvestovaného produktu je kumulatívny výnos vlastníka skladu 656, 26% alebo v priemere 10, 64%. Pri porovnaní má reinvestovaná suma nižší kumulatívny výnos, ale v skutočnosti prináša investorovi celkovú celkovú sumu v dolároch s dodatočnými 13 093 dolárov.

Kľúčové jedlá

  • Kumulovaný výnos vyjadrený v percentách je celková zmena ceny investície za stanovené časové obdobie - súhrnný výnos, nie ročný výnos.
  • Reinvestovanie dividend alebo kapitálových ziskov z investície má dopad na jej kumulatívnu návratnosť.
  • Kumulatívne údaje o vzájomnom výnose obvykle vynechávajú vplyv ročných nákladov a iných poplatkov na výkonnosť fondu.

Kumulatívny výnos a vzájomné fondy

Bežným spôsobom, ako prezentovať „účinok“ výkonnosti podielového fondu v priebehu času, je ukázať kumulatívny výnos pomocou vizuálneho, ako napríklad horského grafu. Investori by mali skontrolovať, či sú v kumulatívnom výnose zahrnuté úroky a / alebo dividendy (mali by sa uviesť marketingové materiály alebo informácie sprevádzajúce ilustráciu); pri výpočte kumulatívneho výnosu sa dá predpokladať, že takéto výplaty budú reinvestované alebo jednoducho počítané ako surové doláre.

Jeden pozoruhodný rozdiel medzi podielovými fondmi a akciami je v podielových fondoch, ktoré niekedy distribuujú kapitálové zisky majiteľom fondov. Toto rozdelenie zvyčajne prichádza na konci kalendárneho roka a pozostáva zo ziskov, ktoré manažéri portfólia dosiahli pri zatváraní držby. Majitelia vzájomných fondov majú možnosť reinvestovať tieto kapitálové zisky, čo môže ďalej sťažiť výpočet kumulatívnej návratnosti.

Kumulatívny výnos verzus zložený výnos

Spoločne s fondom alebo inou investíciou sa spolu s kumulatívnou návratnosťou zvyčajne uvádza jeho zložený výnos. Na rozdiel od kumulatívneho výnosu sa hodnota zloženého výnosu anualizuje.

Kým kumulatívne výnosy môžu znieť pôsobivejšie ako obvykle nižšia anualizovaná miera návratnosti, zvyčajne vynechávajú vplyv ročných výdavkov na výnosy, ktoré investor skutočne získa. Ročné výdavky, ktoré môže investor očakávať, zahŕňajú celkové náklady fondu, úrokové sadzby z pôžičiek a poplatky za správu. Ak sa tieto poplatky vypočítavajú kumulatívne, môžu sa v podstate znižovať na kumulatívne čísla návratnosti.

Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.

Súvisiace podmienky

Pomer nahor / nadol Pomer nahor / nadol je ukazovateľom šírky trhu, ktorý ukazuje vzťah medzi objemami postupujúcich a klesajúcich emisií na burze. viac Enterprise Value - EV Definition Enterprise value (EV) je miera celkovej hodnoty spoločnosti, ktorá sa často používa ako komplexná alternatíva k kapitalizácii na akciovom trhu. EV zahŕňa do svojho výpočtu trhovú kapitalizáciu spoločnosti, ale aj krátkodobý a dlhodobý dlh, ako aj akúkoľvek hotovosť v súvahe spoločnosti. viac Čo je to Trhy na trhu je miera celkového sentimentu na trhu, ktorý môže podporiť nákup a predaj s trendmi na trhu a proti nim. viac Ako funguje miera prevrátenia (Forex) Miera prevrátenia v forexe je čistý úrokový výnos z menovej pozície držanej obchodníkom cez noc - to znamená, že pri obchodovaní s menami si investor požičiava jednu menu na kúpu inej. Úrok platený alebo získaný za držanie pozície cez noc sa nazýva sadzba prevrátenia. viac Čo ukazuje účtovná miera návratnosti Účtovná miera návratnosti (ARR) meria výšku zisku alebo návratnosti očakávanú pri investícii v porovnaní s počiatočnými nákladmi. ARR vydelí priemerný výnos z majetku jeho pôvodnými nákladmi, aby sa získal očakávaný výnos. viac Účtovná hodnota na jednu akciu Účtovná hodnota na jednu akciu (BVPS) je vzorec používaný na výpočet hodnoty na akciu spoločnosti založenej na kmeňovom imaní akcionárov v spoločnosti. ďalšie partnerské odkazy
Odporúčaná
Zanechajte Svoj Komentár