Definícia nominálnej návratnosti
Nominálna miera návratnosti je suma peňazí generovaných investíciou pred faktoringom vo výdavkoch, ako sú dane, investičné poplatky a inflácia. Ak by investícia priniesla návratnosť 10%, nominálna sadzba by sa rovnala 10%. Po zohľadnení inflácie počas investičného obdobia by bola skutočná návratnosť pravdepodobne nižšia.
Nominálna miera návratnosti má však svoje opodstatnenie, pretože umožňuje investorom porovnávať výkonnosť investície bez ohľadu na rôzne daňové sadzby, ktoré by sa mohli uplatniť na každú investíciu.
Vzorec pre nominálnu mieru návratnosti je
Nominálna miera návratnosti = Aktuálna trhová hodnota - Pôvodná hodnota investícieOriginálna hodnota investície \ text {Nominálna miera návratnosti} = \ frac {\ text {Aktuálna trhová hodnota} - \ text {Pôvodná hodnota investície}} {\ text {Pôvodná hodnota investície }} Nominálna miera návratnosti = pôvodná hodnota investície aktuálna trhová hodnota - pôvodná hodnota investície
Ako vypočítať nominálnu mieru návratnosti
- Odpočítajte pôvodnú investovanú sumu (alebo investovanú istinu) od aktuálnej trhovej hodnoty investície (alebo na konci investičného obdobia).
- Zoberte výsledok z čitateľa a vydelte ho pôvodnou výškou investície.
- Vynásobte výsledok 100, aby ste dosiahli percentuálnu mieru návratnosti.
Čo vám hovorí nominálna miera návratnosti?
Nominálna miera návratnosti pomáha investorom merať výkonnosť ich portfólia, či už ide o akcie, dlhopisy alebo iné investície. Nominálna miera návratnosti odstraňuje vonkajšie faktory, ktoré môžu ovplyvniť výkonnosť, ako sú dane a inflácia. Použitím nominálnej návratnosti môžu investori porovnať výkonnosť rôznych investícií v rôznych časových obdobiach, ktoré by mohli mať rôzne miery inflácie.
Sledovanie nominálnej návratnosti portfólia alebo jeho komponentov pomáha investorom zistiť, ako v priebehu času spravujú svoje investície.
Nominálna verzus návratnosť po zdanení
Miera návratnosti investície po zdanení zohľadňuje účinok zdanenia na návratnosť investície. Vo väčšine prípadov investori platia rôzne sumy dane z investícií na základe investície, ako dlho bola investícia držaná a daňovej skupiny investora. Výsledkom je, že dvaja investori môžu čeliť rozdielnym výnosom z investície po zdanení, aj keď je to rovnaká investícia s rovnakou nominálnou mierou návratnosti.
Na rôzne investície sa budú vzťahovať rôzne daňové sadzby. Ak investor porovnáva komunálny dlhopis s podnikovým dlhopisom, pričom oba dlhopisy majú rovnakú nominálnu mieru návratnosti, ich daňové priznanie po zdanení sa výrazne líši. Mestské dlhopisy sú vo väčšine prípadov oslobodené od dane, zatiaľ čo príjmy z podnikových dlhopisov podliehajú zdaneniu. V dôsledku toho, ak IRS zdaňuje podnikový dlhopis, miera návratnosti bude výrazne nižšia ako miera návratnosti komunálneho dlhopisu, pretože podnikový dlhopis podlieha dani z kapitálových výnosov.
Kľúčové jedlá
- Nominálna miera návratnosti je suma peňazí generovaných investíciou pred faktoringom vo výdavkoch, ako sú dane, investičné poplatky a inflácia.
- Nominálna miera návratnosti pomáha investorom merať výkonnosť ich portfólia odstraňovaním vonkajších faktorov, ktoré môžu ovplyvniť výkonnosť, ako sú dane a inflácia.
- Sledovanie nominálnej návratnosti portfólia alebo jeho komponentov pomáha investorom zistiť, ako v priebehu času spravujú svoje investície.
Príklad nominálnej návratnosti
Povedzme, že investor vložil 100 000 dolárov do bezplatného fondu, ktorý sa má investovať na jeden rok. Na konci roka mala táto investícia hodnotu 108 000 dolárov vzhľadom na trhovú cenu na konci toho istého roku:
- Nominálna miera návratnosti sa vypočíta ako:
($ 108000 - $ 100000) $ 100000 = 0, 08 = 8% \ frac {\ left (\ $ 108 \, 000 - \ $ 100 \, 000 \ right)} {\ $ 100 \, 000} = 0, 08 = 8 \% $ 100000 ($ 108000- $ 100000) = 0, 08 = 8%
- Nominálna miera návratnosti = 8%.
Rozdiel medzi nominálnou mierou návratnosti a skutočnou mierou návratnosti
Reálna miera návratnosti je ročná percentuálna návratnosť investície, ktorá je upravená o zmeny cien v dôsledku inflácie alebo iných vonkajších faktorov. Úprava nominálneho výnosu na kompenzáciu faktorov, ako je napríklad inflácia, vám umožňuje určiť, koľko z vášho nominálneho výnosu je skutočný výnos. Naopak, nominálna miera návratnosti odstraňuje vonkajšie faktory, ktoré môžu ovplyvniť výkonnosť, ako sú dane a inflácia.
Obmedzenia nominálnej návratnosti
Nominálna miera návratnosti nezahŕňa pri výpočte výkonnosti investície infláciu ani dane. Napríklad, ak investícia zarobila 10% za jeden rok, ale inflácia bola 2, 5% za rovnaké obdobie, skutočná miera návratnosti by bola 7, 5% alebo 10% - 2, 5% inflácia. Aj keď je návratnosť nominálnej sadzby dôležitým ukazovateľom pri porovnávaní výkonnosti viacerých investícií, mala by sa používať spolu s reálnou mierou návratnosti, aby sa zabezpečilo, že prírastky investícií nebudú narušené infláciou alebo rastúcimi cenami.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.