Pre akcie obchodníkov online nie je všetko v dohľade

Mega-broker Charles Schwab Corporation (SCHW) 1. októbra zapálil priemyselnú „poplatkovú vojnu“, keď znížil provízie za online akcie, fond obchodovaný na burze (ETF) a obchody s opciami na nulu. Konkurenti rýchlo dosiahli zhodu s touto iniciatívou a rozhodli sa namiesto toho, aby si vybrali vrecká svojich klientov, rozhodli sa budovať výnosy prostredníctvom doplnkových služieb a toku objednávok. Trh rýchlo reagoval na správy, dumpingové podiely spoločností Schwab, TD Ameritrade Holding Corporation (AMTD) a E * TRADE Financial Corporation (ETFC) na viacročné minimá.

Silná konkurencia zo strany Robinhood a iných začínajúcich firiem „obchodujte zadarmo“ prinútila najlepších maklérov národa, aby ich nasledovali, ale dlho trpiaci akcionári platia prudkú cenu. Schwab sa pokúsil zmierniť úzkosť akcionárov začiatkom tohto týždňa, keď spoločnosť vykázala vyššie príjmy, ako sa očakávalo, v treťom štvrťroku a udržiavala si zdravé celoročné vedenie. Napriek tomu sa v správach nepodarilo zmierniť posledné kolo technických škôd, ktoré predpovedajú ešte nižšie ceny akcií v nasledujúcich mesiacoch.

Charles Schwab sa po viacročnom raste v roku 1999 umiestnil na dolných 50-tich dolároch a v roku 2003 klesol na šesťročné minimum. V poslednom štvrťroku roku 2008 sa spomalením upokojenia dokončil okružný výlet na najvyššiu úroveň predchádzajúceho storočia. 2017, čo viedlo k okamžitému prelomeniu, ktoré v júni 2018 vykázalo historicky najvyššiu hodnotu 60, 22 dolárov. Od tej doby bolo všetko z kopca, keď sa akcie vzdali viac ako 40% svojej hodnoty do 35-mesačného minima začiatkom októbra na 34, 58 dolárov.

Pokles zlyhal pri prelomení nad úroveň roku 1999 a zároveň posilnil dlhodobý odpor blízko 50 dolárov. Ešte dôležitejšie je, že je pravdepodobné, že zásoby vytlačili najvyššie hodnoty pre tento ekonomický cyklus a vstúpili na klesajúci trend, ktorý by mohol trvať niekoľko ďalších rokov. Členenie v júli prostredníctvom 50-mesačného exponenciálneho kĺzavého priemeru (EMA) dodáva tejto medvedej výzve váhu a predstavuje prvé porušenie tejto kľúčovej úrovne podpory od roku 2008.

Pokles práve dosiahol 50% stiahnutie z roku 2011 do uptrendu 2018 nad 35 dolárov, čo je úzko zarovnané s 0, 618 stiahnutím z menšieho rozsahu do roku 2018. Zarovnanie 0, 618 / 0, 786 medzi týmito vlnami rally však vyzerá ako logickejší cieľ, čo naznačuje, že pokles dosiahne horných 20 dolárov a označí 200-mesačnú EMA pred prilákaním angažovaných kupcov.

E * TRADE bude písať ďalšiu kapitolu tohto vývojového príbehu, keď bude vykazovať zisk po záverečnom zvonku vo štvrtok. Analytici Wall Street v súčasnosti očakávajú, že spoločnosť so sídlom v New Yorku zverejní zisk vo výške 1, 02 USD za akciu na tržbách v treťom štvrťroku 743 miliónov dolárov. Pozitívne cenové kroky po slabších metrikách, ako sa očakávalo, môžu byť poučné a poukazujú na prepredané technické údaje, ktoré môžu obmedziť krátkodobý pokles.

Akcie zaznamenali historicky najvyššiu hodnotu 722, 50 USD v roku 1999, upravenú o reverzné rozdelenie 1 na 10 v roku 2010, a v roku 2002 klesli na 28, 10 USD. V roku 2006 sa vlna zdravého oživenia vyšplhala nad 260 USD, čo umožnilo návrat, ktorý sa zrýchlil na špirála blízkej smrti počas hospodárskeho kolapsu v roku 2008. V roku 2009 konečne klesla na 5, 90 dolára, ale nedokázala silne odraziť a medzi rokmi 2011 a 2013 opakovane testovala nízku hodnotu.

Uptrend do roku 2018 sa skončil na 200-mesačnej rezistencii voči EMA, čo ustúpilo dvojnohému poklesu, ktorý odteraz dosiahol najnižšiu najnižšiu hodnotu od júna 2017. Akcie E * TRADE sa obchodujú aj pri 50% stiahnutí z dlhodobejšieho uptrendu, spoločná reverzná zóna, ale mesačný stochastický oscilátor je zapojený do medvedieho cyklu, ktorý sa teraz zrýchľuje smerom k prepredanej zóne. Táto trajektória znižuje šance, že pokles, ktorý sa začal v roku 2018, sa skončil.

Spodný riadok

Najväčší online makléri v krajine sa po poklese provízií na nulu rozpredali na viacročné minimá a zásoby nevykazujú žiadne známky dna.

Zverejnenie: Autor v čase zverejnenia nezastával žiadne pozície v uvedených cenných papieroch.