Nová paradigma
Vo svete investovania je nová paradigma revolučným novým konceptom, nápadom alebo spôsobom, ako robiť veci, ktoré nahrádzajú staré presvedčenia alebo spôsoby, ako veci robiť. Môže to byť dôsledkom politickej alebo hospodárskej udalosti, nového nálezu v akademickej obci, nových technológií alebo inovácií, nového obchodného alebo obchodného lídra alebo iného dôležitého javu. Nové nápady alebo koncepty paradigmy sú tak revolučné, že mnohí ľudia veria, že sa to zmení, ako si myslíme a konáme ďalej.
Nová paradigma čerpá korene z myšlienky zmeny paradigmy vo vede, v ktorej technológia alebo nové zistenia úplne menia spôsob, akým ľudia myslia na predmet alebo s ním interagujú.
Kľúčové jedlá
- Nová paradigma je nový spôsob myslenia alebo robenia vecí, ktoré nahrádzajú staré.
- Nové paradigmy na akciovom svete môžu znamenať veľký potenciál zisku, pretože investori sa hromadí v revolučných nových nápadoch.
- Investori do nových nápadov o paradigme by sa mali vyvíjať opatrne, pretože ceny môžu byť príliš nafúknuté na základe humbuku. Keď nastane realita, skutočná hodnota spoločnosti alebo spoločností môže byť výrazne nižšia ako maximálna cena akcií.
Porozumenie novej paradigme
Investori môžu sledovať nové paradigmy, ktoré sa objavujú pred ich očami, keď sledujú zásoby spoločností, ktoré sú na hranici inovácií. Akcia sa môže vznášať na základe svojho revolučného spôsobu práce.
Investori si však musia uvedomiť, že nie všetky nové paradigmy vychádzajú alebo končia dobre. Zatiaľ čo spoločnosti ako Amazon Inc. (AMZN) - ktoré videli dopyt po internetovom nakupovaní a zarábali na ňom - zaznamenali veľký úspech, nie všetky spoločnosti tak urobili. Farmaceutický sektor je plný spoločností „na pokraji“ uskutočňovania veľkých objavov, ktoré by mohli zmeniť svet alebo zdravotnícky systém, ale mnohé z liekov alebo ošetrení, ktoré robia, sa nikdy nedostanú z vývojovej fázy. Ich zásoby sa môžu (alebo nemusia) objaviť vyššie na špekulatívnom dopyte, len aby klesli naspäť tam, kde to začalo, alebo nižšie.
Investori, ktorí stavia na spoločnosti, ktoré skutočne začínajú novú paradigmu alebo využívajú novú paradigmu, môžu z dlhodobého hľadiska zarobiť veľa peňazí, ale nájsť tieto spoločnosti nie je vždy ľahké. Tieto spoločnosti sú často veľmi špekulatívne, majú záporné zisky a vo svojich počiatočných fázach sú nepochopené. Až v neskorších fázach, keď sa cena akcií výrazne zvýšila, si to väčšina investorov uvedomí a začne skákať ďalej. To môže spôsobiť veľa volatility, čo môže investorom sťažiť držanie zásob na dlhé vzdialenosti.
Medzi rokmi 1997 a 2009 mala Amazonka sedem poklesov o 60% alebo viac a zásoby poklesla o 95% medzi rokmi 2000 a 2001. Po počiatočnej verejnej ponuke (IPO) sa zásoby pôvodne znížili o 46%, potom sa zhromaždili z nízkych 1, 31 USD a túto cenu už nikdy nevideli. Niektorí počiatoční investori mohli profitovať z dobrej povesti, ale pravdepodobne by boli otrasení mnohými prudkými poklesmi ešte predtým, ako cena akcií v roku 2018 klesla na 2 000 dolárov.
Kým Amazon prosperoval, keď vyšiel z havárie s dotcom (2000 až 2002) - ktorá bola založená na novej paradigme internetu - mnohé z ostatných „internetových“ akcií neurobili. Viac ako 50% spoločností dotcom skrachovalo a 48%, ktoré prežili do roku 2004, to urobilo pri výrazne nižších cenách akcií. Väčšina spoločností trvalo mnoho rokov, než si mohli obnoviť ceny akcií, ktoré sa vyskytli v roku 2000, a mnoho z nich sa stále obchodovalo hlboko pod týmito úrovňami. Do roku 2016 vysoká.
Po nových paradigmách sa často počíta, pretože investori nadhodnocujú, koľko sa zmení. Zvyšujú ocenenia príliš vysoko a ceny výrazne klesajú po tom, čo nastane realita. Spoločnosti nakoniec musia dosiahnuť zisk, aby zdôvodnili vysoké ceny akcií. Ak spoločnosti nedokážu generovať zisky, bez ohľadu na to, aké nové sú ich nápady alebo produkty, investori nakoniec budú opatrní a opustia akcie.
Harvard Business Review často publikuje kúsky vykopávané do posunov paradigmy alebo nových paradigiem v podnikaní a investovaní do svetov. Napríklad: „Nemusíte si vybrať medzi rýchlym, lacným alebo dobrým. Namiesto toho zmena paradigmy “(apríl 2018) predpokladá, že namiesto kompromisu medzi dvoma z troch vyššie uvedených hodnôt by sa lídri mali namiesto toho sústrediť na optimalizáciu všetkých týchto hodnôt. Autori článku tým, že sú kreatívni, využívajú údaje a modelovajú počiatočné správanie, tvrdia, že vedúci pracovníci by mali byť schopní znova premýšľať o spôsobe kompromisov. Nové spôsoby myslenia, ako je tento, môžu investorom pomôcť pri riešení rôznych výziev, ako sú napríklad aktíva alebo triedy aktív, ktoré si majú vybrať do portfólia.
Príklady nových paradigiem v reálnom svete
Pojem „nová paradigma“ sa v 90. rokoch minulého storočia stal široko používanou frázou, pretože marketingové spoločnosti a podniky začali tento výraz používať pre takmer každý nový produkt alebo kampaň. Využívalo sa to najmä v rokoch boomu dotcomu. Niekedy sa zdalo, že všetko a všetko, čo sa týka internetu, bolo opísané ako „nová paradigma“ alebo „zmena paradigmy“.
Roky koncom 90. rokov sa vyznačovali vysokou úrovňou technologických zásob, ktoré nakoniec havarovali. Od roku 1995 do roku 2000 sa technologický index NASDAQ zvýšil z menej ako 1 000 bodov na viac ako 5 000 bodov. Technologické spoločnosti sa stali novým vzorom pre investorov a analytikov, pretože ich produkty a spôsoby myslenia mali schopnosť zásadne zmeniť spôsob, akým podniky pôsobili a rástli. Internet určite zmenil veci, ale investori spočiatku ocenili spoločnosti ako príliš vysoké. Ich skutočná hodnota bola v tom čase výrazne nižšia ako najvyššie ceny, ktoré investori poháňali tieto spoločnosti.
Veľká recesia tiež priniesla nové paradigma pre mnohých investorov, pretože do popredia sa dostala predstava zakorenenia a podpory udržateľnejších investícií. Niektorí investori a správcovia aktív začali pri investovaní brať do úvahy environmentálne, sociálne a správne faktory (ESG). Ako sa ukázalo s bublinou na bývaní a krízou, zložité finančné nástroje, ako sú cenné papiere zabezpečené hypotékou, bez spoľahlivých podkladových aktív, sa ukázali ako katastrofálne.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.