Čistá opčná prémia
Čo je Net Option Premium?Čistá prémia za opciu je celková suma, ktorú investor alebo obchodník zaplatí za predaj jednej alebo viacerých opcií a súčasne za nákup iných. Kombinácia môže obsahovať ľubovoľný počet hovorov a hovorov a ich príslušné postavenie v každom z nich. Čistá opčná prémia môže byť buď kladná, čo predstavuje čistý odlev hotovosti, alebo záporné číslo, ktoré predstavuje čistý prílev hotovosti.
Čistá prémia za opciu je užitočná, pretože obchodníci s opciami sa často zapájajú do spreadových alebo kombinovaných stratégií, ktoré zahŕňajú dve alebo viac opcií. Keďže každá jednotlivá zmluva o opciách bude mať svoju vlastnú prémiu (tj jej trhovú cenu), prémia za čisté opcie pomáha obchodníkom porozumieť celkovému výdaju alebo prílevu peňazí na transakciu s viacerými etapami.
02:07Možnosti Premium
Pochopenie Net Option Premium
Čistá prémia za opcie ukazuje obchodníkovi, čo vygeneruje celkové výdavky alebo prílevy stratégie opcií s viacerými nohami, ako napríklad spread alebo kombinácia. Obchodníkovi to môže tiež pomôcť vyladiť stratégiu a dospieť k konkrétnej celkovej sume poistného vrátane nulovej nákladovej pozície. Poznanie prémie za čisté opcie je tiež potrebné na výpočet maximálnej straty a vyrovnávacej ceny pre obchod zahŕňajúci viac opcií.
Príklad fungovania siete Premium Option Premium
Napríklad predpokladajme, že investor chce zaujať syntetickú krytú pozíciu hovoru v konkrétnej akcii. Ak investor zaplatí 2, 50 USD za lot za predajnú opciu s realizačnou cenou 55 USD a potom predá kúpnu opciu za rovnakú realizačnú cenu za 1 USD za lot. Čistá prémia za opcie v tomto príklade je 1, 50 $ (2, 50 - 1, 00 $).
Ak na druhej strane investor zaplatí 0, 50 USD za lot za predajnú opciu s rovnakou realizačnou cenou a predá kúpnu opciu za 1 USD za lot, potom dôjde k čistému prílevu hotovosti (záporná prémia za opciu) vo výške 0, 50 USD (0, 50 - 1, 00 USD).
Obchodník niekedy bude chcieť iniciovať rozpätie opcií za nulové hotovostné výdavky alebo bez nákladov. Spravidla sú štruktúrované ako pomerové rozpätia alebo ako obojky s nulovými nákladmi. Napríklad, ak je štrajk vo výške 55 USD z vyššie uvedeného príkladu obchodovaný za 2, 50 USD a štrajk s hodnotou 50 USD sa obchoduje za 1, 25 USD, obchodník by mohol kúpiť jeden z 55 USD a súčasne predať dva z 50 USD, čím by sa vygeneroval jeden po druhom dva pomery dali spread pre nulovú čistú prémiu. Samozrejme, ako sa podkladové akcie pohybujú alebo keď plynie čas, ceny týchto opcií sa budú meniť odlišne a hodnota rozpätia sa bude pohybovať od nuly, buď v prospech alebo proti obchodníkovi.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.