Analýza Porterových piatich síl na JPMorgan (JPM)

Analýza spoločnosti Porter z 5 síl JPMorgan Chase (NYSE: JPM) odhalila, že najsilnejšími silami, ktoré musí spoločnosť zohľadniť, sú konkurencia konkurentov v priemysle, vyjednávacia sila spotrebiteľov a hrozba náhradných výrobkov. Vyjednávacia sila dodávateľov je menšou silou a hrozba nových účastníkov na trhu je minimálna.

Model Porterových piatich síl

Model piatich síl vyvinutý Michaelom Porterom je nástrojom na analýzu podnikania, ktorý skúma relatívnu silu piatich primárnych síl, ktoré riadia hospodársku súťaž v prakticky akomkoľvek odvetví. Analýza piatich síl spoločnosti Porter zvažuje úroveň konkurencie medzi poprednými spoločnosťami v priemysle a potom zvažuje štyri ďalšie faktory, ktoré ovplyvňujú priemysel a úspech spoločností v ňom: vyjednávaciu silu dodávateľov, vyjednávaciu silu spotrebiteľov alebo klientov, hrozbu nových účastníkov na trhu a hrozbu, ktorú predstavujú náhradné výrobky.

Prehľad JPMorgan Chase

JPMorgan Chase je významná globálna holdingová a finančná spoločnosť. Je to univerzálna banková spoločnosť, ktorá poskytuje obchodné, maloobchodné a investičné bankové služby. Je to jedna zo štyroch hlavných bánk peňažných centier v Spojených štátoch, ako aj Wells Fargo, Bank of America a Citigroup. S viac ako 2, 3 biliónmi dolárov je JPMorgan jednou z 10 najväčších bánk na svete. Akcia JPMorgan má trhovú trhovú hodnotu 210 miliárd dolárov. Spoločnosť pôsobí ako holdingová banka s viacerými dcérskymi spoločnosťami, ktoré sa zaoberajú štyrmi hlavnými oblasťami finančného podnikania spoločnosti: retailové bankovníctvo, komerčné bankovníctvo, podnikové a investičné bankovníctvo a správa aktív. Okrem bežných retailových, komerčných a investičných bankových služieb ponúka JPMorgan služby Treasury, akreditívy na domáce alebo medzinárodné platby, zmenárenské služby, správu fondov a služby privátneho bankovníctva.

Konkurencia zo strany priemyselných konkurentov

Konkurencia v tomto odvetví je najsilnejšou z piatich síl Porteru pre JPMorgan Chase. Spoločnosť čelí intenzívnej konkurencii na domácom trhu s ostatnými tromi hlavnými bankami peňažných centier a globálne s ostatnými veľkými nadnárodnými bankovými spoločnosťami, ako sú HSBC a Barclays. Jedným z odvetvových prvkov, ktoré zosilňujú význam hospodárskej súťaže, sú relatívne nízke náklady na zmenu dodávateľa, ktorým spotrebitelia čelia, najmä v oblasti retailového a komerčného bankovníctva. Hlavné banky, podobne ako hlavné spoločnosti zaoberajúce sa mobilnými telefónmi, neustále rozširujú ponuky s cieľom pritiahnuť zákazníkov od iných bánk.

JPMorgan sa zaoberá konkurenciou v priemysle tromi hlavnými spôsobmi. Pokúša sa rozlíšiť sa na trhu predovšetkým na základe svojho dlhého, uznávaného dedičstva a skúseností. Jeho cieľom je zostať na špici ponúkania pohodlia zákazníka a lacných a špičkových služieb. Má za sebou históriu získavania menších bánk a odstraňovania potenciálnej konkurencie z trhu.

Vyjednávacia sila spotrebiteľov

Celková vyjednávacia sila spotrebiteľov je dôležitým faktorom ovplyvňujúcim priemysel. Jednotliví spotrebitelia, najmä na trhu retailového bankovníctva, majú relatívne malú vyjednávaciu silu, pretože strata jedného účtu má minimálny vplyv na konečný výsledok JPMorgan. Celkovo je však vyjednávacia sila spotrebiteľov väčšia, pretože banka si nemôže dovoliť trpieť hromadnými deštrukciami vkladateľov. Firemní klienti a individuálni klienti s vysokou čistou hodnotou (HNWI) majú od straty značných účtov relatívne väčšiu vyjednávaciu silu a zdroje výnosov môžu výraznejšie ovplyvniť ziskovosť banky.

JPMorgan rieši otázku vyjednávacích schopností zákazníkov predovšetkým rozširovaním atraktívnych ponúk pre potenciálnych nových klientov. Neustále sa tiež snaží získavať existujúcich klientov, aby si otvorili ďalšie účty a prihlásili sa na ďalšie služby, čo efektívne zvyšuje náklady zákazníkov na zmenu dodávateľa tým, že im sťažuje prevod ich financií do inej banky.

Hrozba náhradných výrobkov

Hrozba substitučných produktov sa v bankovom priemysle zvýšila, pretože spoločnosti mimo odvetvia začali ponúkať špecializované finančné služby, ktoré boli tradične dostupné iba od bánk. Medzi príklady takýchto náhradných produktov patria služby spracovania a prenosu platieb, ako sú PayPal a Apple Pay, predplatené debetné karty a online veritelia typu peer-to-peer, ako napríklad Prosper.com alebo LendingClub.com. Vniknutie týchto náhradných služieb stálo JPMorgan a ďalšie veľké banky značné príjmy.

JPMorgan reagoval s iniciatívami, ktoré zahŕňajú divíziu zameranú na poskytovanie úverov malým podnikom a založenie vlastnej služby digitálnej peňaženky Chase Pay.

Vyjednávacia sila dodávateľov

Dvomi hlavnými dodávateľmi pre banku sú vkladatelia, ktorí dodávajú primárny zdroj kapitálu, a zamestnanci, ktorí dodávajú zdroje práce. Pokiaľ ide o vkladateľov, situácia je v zásade rovnaká ako situácia vymedzená na základe vyjednávacej sily spotrebiteľov. Jednotliví vkladatelia, okrem veľkých podnikových vkladateľov alebo vkladateľov HNWI, majú relatívne malú vyjednávaciu silu, ale ako celok majú značnú vyjednávaciu silu.

Prístup spoločnosti JPMorgan k riešeniu tejto trhovej sily musí opäť usilovne pracovať na prilákaní nových klientov a na zvýšení rozsahu, v akom súčasní vkladatelia vlastnia prostriedky a prístupové služby prostredníctvom JPMorgan. Pokiaľ ide o vyjednávaciu silu dodávateľov práce, jednotliví dodávatelia majú inú vyjednávaciu silu ako hlavní výkonní zamestnanci. JPMorgan musí riešiť svoju celkovú vyjednávaciu silu tým, že ponúka atraktívne balíčky platov a výhod, aby si udržal tých najlepších zamestnancov.

Hrozba nových účastníkov v priemysle

Hrozba nových účastníkov ako významnej sily v rámci odvetvia je pomerne malá. Akákoľvek spoločnosť, ktorá sa pokúša priamo konkurovať JPMorgan alebo iným hlavným bankám amerických peňažných centier, by čelila výrazným prekážkam. Hlavnými prekážkami pre potenciálnych nových účastníkov na trhu sú obrovské množstvo potrebného kapitálu, čas potrebný na vytvorenie značnej identity značky a početné a ťažkopádne vládne nariadenia, ktoré sa vzťahujú na prevádzku bánk.

V budúcnosti však bude JPMorgan a ďalšie veľké banky pravdepodobne čeliť rastúcim konkurenčným hrozbám v tomto odvetví vyplývajúcim z veľkých bánk v rozvojových ekonomikách, ako je Čína, ktoré nakoniec budú konkurovať v medzinárodnom meradle.