Ako sa vyvíjajú modely kompenzácie poradcu

Po prvýkrát v histórii zaznamenávajú finanční poradcovia založené na províziách pokles v rozvoji nových obchodov v celom sektore správy majetku. Prečo? Pretože investičný priemysel ako celok sa posúva smerom k finančnému poradenstvu založenému na poplatkoch, pretože klienti sa snažia platiť iba za služby, ktoré potrebujú.

Podľa výskumnej spoločnosti Cerulli Associates sa registrovaní investiční poradcovia a duálne registrovaní poradcovia rozrástli z takmer neexistujúcich pred 30 rokmi na správu tesne pod 2, 8 bilióna dolárov v AUM na konci roka 2013. „Za posledných päť rokov sa priemerný rast AUM v priemere zvýšil 14, 5% (v prípade finančných poradcov založených na poplatkoch) oproti 9, 4% v celom odvetví. ““ Čo to znamená pre finančných poradcov založených na províziách?

Znamená to, že počet klientov pre finančné poradenstvo založené na províziách klesá a poradcovia musia prehodnotiť svoju ponuku služieb, ak chcú zostať konkurencieschopní v tomto meniacom sa regulačnom odvetví. V tejto súvislosti je potrebné si položiť otázku, ktorú si poradcovia, ako aj klienti položia: existuje stále miesto pre poradenské služby vo svete správy majetku?

Úloha finančných poradcov založených na Komisii

Finančné poradcovia založené na Komisii sa prísne zaoberajú investičnými stratégiami. Pôsobia podobne ako burzoví makléri v tom zmysle, že pre svojich klientov aktívne kupujú a predávajú cenné papiere. Títo poradcovia dostávajú provízie - nie od svojich klientov, ale od spoločností, v ktorých nakupujú cenné papiere.

Od finančnej krízy v roku 2008 sa odvetvie finančného poradenstva stalo skeptickým voči poradcom založeným na províziách, pretože sa predpokladá, že ich služby sú obmedzené na investičné stratégie. Mnoho spotrebiteľov má podozrenie, že finanční poradcovia založené na províziách môžu uprednostňovať svoje spodné hranice pred najlepšími záujmami svojich klientov.

Úloha poradcov pre poplatky

Finančné poradcovia založené na poplatkoch majú úplne opačnú štruktúru príjmov. Títo finanční poradcovia platia ich klienti za poskytované služby. Nevýhodou je, že poradcovia založené na poplatkoch ponúkajú rôzne služby nad rámec investícií, ako sú dane, plánovanie nehnuteľností a dôchodkové zabezpečenie.

Je zrejmé, že finanční poradcovia založené na poplatkoch majú vždy na srdci najlepšie záujmy svojich klientov, pretože neprinášajú žiadne príjmy z predaja finančných produktov alebo konkrétnych cenných papierov. Platia ich (len ich klienti) za poskytované služby.

Ktorý typ poradcu je najlepší?

Odpoveď závisí od potrieb klienta. Ak investor nemá sofistikované potreby finančného plánovania a chce len pomôcť s výberom investícií, môže byť tou pravou voľbou finančný poradca založený na províziách. Investorovi nevzniknú žiadne náklady, pretože poradca je platený spoločnosťou pre cenné papiere. Klienti, ktorí stále váhajú, môžu preskúmať, či navrhované investície sú najvhodnejšie pre ich potreby, preskúmaním predložených možností.

Problém je v tom, že niektorí klienti môžu mať problém nájsť poradcu založeného na províziách. Podľa CNBC „Nielenže sa viac zákazníkov sťahuje do modelu (založeného na poplatkoch), ale rastie aj počet sprostredkovateľov poverených obchodom s veľkými spoločnosťami pôsobiacimi v bankách a nezávislými maklérmi.“

Napriek tomu, že poradcovia založené na poplatkoch platia ich klienti za služby, a nie za predávané finančné produkty, stále dostávajú platby v tej či onej podobe. Áno, klienti platia iba za poskytované služby, ale ak poradca neodporúča nové služby, nedostanú odmenu. Druhou stranou mince je, že spotrebitelia by nemali očakávať, že dostanú profesionálnu službu bez zaplatenia za poskytnutú službu. (Súvisiace čítanie nájdete v časti: Mali by ste si vybrať finančného poradcu len za poplatok? )