Najdostupnejší spôsob nákupu zlata: Fyzické zlato alebo ETF?
Zlato - oceňované ako mena, komodita a investícia už tisíce rokov - je populárne medzi súčasnými investormi, pretože ho možno použiť ako zabezpečenie proti devalvácii meny, inflácii alebo deflácii a vďaka svojej schopnosti poskytovať v určitých časoch „bezpečný prístav“. ekonomickej neistoty. Trh so zlatom je vysoko likvidný a existuje mnoho spôsobov, ako môžu investori získať expozíciu voči tomuto vzácnemu kovu, vrátane držby fyzického zlata (tj zlatých mincí a tyčiniek) a výmenných obchodovaných fondov (ETF).
Fyzické zlato
Fyzické zlato poskytuje najpriamejšiu expozíciu zlatu. Zlato v hromadnej forme sa označuje ako prímes a môže sa liať do tyčí alebo raziť na mince. Hodnota zlatých prútov je založená skôr na jej hmotnosti a čistote než na peňažnej nominálnej hodnote. Aj keď je zlatá minca vydaná s menovou nominálnou hodnotou, jej trhová hodnota je spojená s hodnotou jej obsahu jemného zlata.
Investori môžu nakupovať fyzické zlato od vládnych mincovní, súkromných mincovní, predajcov drahých kovov a klenotníkov. Pretože rôzni predajcovia môžu ponúkať presne tú istú položku za rôzne ceny, je potrebné urobiť najlepší prieskum, aby ste našli ten najlepší obchod. Pri nákupe fyzického zlata musíte zaplatiť plnú cenu.
Fyzické vlastníctvo zlata zahŕňa množstvo nákladov vrátane nákladov na skladovanie a poistenie a transakčné poplatky a prirážky spojené s nákupom a predajom komodity. Pre investorov, ktorí uskutočňujú malé nákupy, môžu platiť aj poplatky za spracovanie a malé dávky. Aj keď tieto náklady spolu nemusia významne ovplyvniť niekoho, kto chce investovať malú časť svojho portfólia do zlata, môžu sa stať pre investorov, ktorí chcú získať väčšiu expozíciu, neúnosné.
Zlaté ETF
Na rozdiel od fyzického zlata je možné ETF nakupovať s maržou, čo znamená, že investori čakajú iba percento z hodnoty investície. ETF umožňujú investorom prístup k zlatu a zároveň sa vyhýbajú nákladom a nepríjemnostiam pri označovaní, nákladoch na skladovanie a bezpečnostným rizikám držania fyzického zlata. Investor každý rok stratí percento svojej hodnoty investície v pomere výdavkov fondu. Ukazovateľ výdavkov je opakujúci sa ročný poplatok účtovaný fondmi na pokrytie správnych a administratívnych nákladov. Napríklad najväčší zlatý ETF - napríklad zlaté akcie SPDR ETF -, má nákladový pomer 0, 40%. To znamená, že investor by zaplatil 80 USD ročne v poplatkoch za investíciu 20 000 dolárov.
Investori tiež zaplatia províziu za nákup a predaj ETF. Zatiaľ čo väčšina online provízií je nižšia ako 10 USD, provízie sa môžu skutočne zvýšiť, ak ste aktívny obchodník. Okrem toho makléri zvyčajne účtujú vyššiu províziu, ktorá môže byť vyššia ako 25 USD za obchod za obchody sprostredkované maklérom, automatizované telefonické objednávky a špeciálne typy objednávok.
Aby sa vyriešili obavy investorov týkajúce sa provízií ETF, niektoré maklérske spoločnosti teraz ponúkajú online obchodovanie bez provízie pre konkrétny súbor ETF. Napríklad môžete na platforme Schwab ETF OneSource bezplatne obchodovať s ETF Securities Physical Swiss Shares ETF (NYSEArca: SGOL). Písomne však iba dva sprostredkovatelia ponúkajú obchodovanie bez provízií s akýmikoľvek zlatými ETF - SGOL na Schwab a 2X Gold Bull / S & P 500 Bear ETF (NYSEArca: FSG) na Interactive Brokers.
V súčasnosti existuje viac ako tucet produktov obchodovaných na burze so zlatom, vrátane inverzných a pákových ETF. Majte na pamäti, že nevlastníte žiadne fyzické zlato, ani keď investujete do fyzicky podporovaného ETF: nemôžete vykúpiť ani predať akcie výmenou za zlato.
Tu je päť najdostupnejších zlatých fondov podľa nákladov:
iShares Gold Trust (NYSEArca: IAU )
Dôvera iShares Gold Trust je navrhnutá tak, aby vo všeobecnosti zodpovedala každodennému pohybu cien drahých kovov a akcie sú kryté fyzickým zlatom. Fond je podporovaný fyzickým zlatom držaným v trezoroch v Toronte, New Yorku a Londýne. IAU, ktorá bola spustená 21. januára 2005, má pomer výdavkov 0, 25% a celkové čisté aktíva presahujúce 11 miliárd dolárov.
Celkový výnos E-TRACS CMCI Gold (NYSEArca: UBG)
E-TRACS CMCI Gold Total Return je navrhnutý na sledovanie výkonnosti UBS Bloomberg CMCI Gold Total Return (ďalej len „index“). Tento fond namiesto investovania do fyzického zlata investuje do portfólia futures na zlato. Spoločnosť UBG, ktorá bola spustená 1. apríla 2008, má pomer nákladov a výdavkov 0, 30% a celkové čisté aktíva 16, 30 milióna dolárov.
ETF Cenné papiere Fyzické švajčiarske zlaté akcie
ETFS Fyzické švajčiarske zlaté akcie sú navrhnuté tak, aby sledovali cenu fyzického zlata a akcie sú podporované fyzickým zlatom držaným vo Švajčiarsku v dôvere. SGOL, ktorá bola uvedená na trh 9. septembra 2009, má pomer výdavkov 0, 39% a celkové čisté aktíva takmer 1, 9 miliardy dolárov. Investori môžu obchodovať s SGOL s 0 províziami online na platforme Schwab ETF OneSource.
Akcie ETF pre cenné papiere ázijského zlata (NYSEArca: AGOL)
Fyzické ázijské akcie zlata sú navrhnuté tak, aby sledovali cenu fyzického zlata. Zlato je držané v dôvere a uložené v Singapure. Spoločnosť AGOL, ktorá bola uvedená na trh 14. januára 2011, má nákladový pomer 0, 39% a celkové čisté aktíva okolo 78 miliónov dolárov.
Akcie SPDR Gold (NYSEArca: GLD )
Akcie SPDR Gold Shares ETF sú určené na okamžitú cenu zlatých prútov a fond vlastní 100% fyzické zlato držané v trezore HSBC v Londýne. GLD, ktorá bola uvedená na trh 18. novembra 2004, má pomer výdavkov 0, 40% a celkové čisté aktíva presahujúce 65 miliárd dolárov.
Spodný riadok
Transakčné náklady spojené so zlatými ETF sú často nižšie ako náklady spojené s nákupom, skladovaním a poistením fyzického zlata. Je dôležité preskúmať rôzne náklady, poplatky a súvisiace výdavky každého typu investície, aby ste určili, ktorá investícia je cenovo dostupná a vhodná pre vaše portfólio.