Rating rizika Morningstar
Rating rizika Morningstar je rebríček pridelený verejne obchodovaným podielovým fondom a fondom obchodovaným na burze (ETF) investičnou výskumnou spoločnosťou Morningstar. Riziko sa posudzuje na piatich úrovniach, ktoré majú investorom pomôcť rýchlo identifikovať fondy, ktoré by mali zvážiť vo svojich portfóliách. Poradie je založené na zmenách mesačných výnosov fondu - s dôrazom na výkyvy poklesu - v porovnaní s podobnými fondmi.
Morningstar Rating rizika v hĺbke
Ratingy Morningstar sú založené na doterajšej výkonnosti fondu v porovnaní s inými fondmi v kategórii Morningstar. Rating rizika je často východiskovým bodom pre ďalší výskum a nie je odporúčaním na nákup alebo predaj.
V procese hodnotenia rizika sa 10% fondov kategórie s najnižším nameraným rizikom hodnotí ako nízkorizikové, . Ďalších 22, 5% je hodnotených podpriemerných, stredných 35% je priemerných, ďalších 22, 5% nadpriemerných, zatiaľ čo najvyšších 10% je hodnotených ako vysoko rizikových. Morningstar meria riziko až pre tri časové obdobia (tri, päť a 10 rokov). Tieto samostatné opatrenia sa potom vážia a spriemerujú, aby sa vytvorilo celkové opatrenie pre fond. Fondy s menej ako 3-ročnou históriou výkonnosti sa nehodnotia.
Spoločnosť hodnotí jednotlivé fondy a predáva ratingy spolu s iným výskumom investorom.
Spoločnosť Morningstar poskytuje ratingy kategórií a ratingy skupín, aby investorom pomohla ďalej porovnávať fondy. Napríklad koncom roka 2018 spoločnosť Morningstar prideľuje 3, 9-hviezdičkový rating komunálnym dlhopisovým fondom ako skupinu, 3, 4-hviezdičkový rating domácim akciovým fondom a 3-hviezdičkový rating medzinárodným akciovým fondom.
Ostatní poskytovatelia ratingu
Morningstar nie je jedinou spoločnosťou, ktorá vytvára ratingy rizika. Medzi ďalších tvorcov ratingu patria Thomson Reuters Lipper, Zacks Investment Research, Standard and Poor's a TheStreet. Obchodné a finančné publikácie ako Forbes a US News & World Report tiež pre svojich čitateľov hodnotia a hodnotia fondy a iné triedy aktív. V mnohých prípadoch zakladajú väčšinu svojich analýz na ratingoch od spoločnosti Morningstar a ďalších.
Kritika ratingov Morningstar Risk
Zatiaľ čo ratingy Morningstar sa považujú za nevyhnutné pri usmerňovaní investorov ku kvalitným investičným rozhodnutiam, nie sú imúnne voči kritike. Niektorí finanční analytici kritizovali tieto ratingy, pretože porovnávajú fondy s inými fondmi, oddelene od väčšieho trhu. V dôsledku toho rating fondu môže odrážať jeho vhodnosť pre konkrétny trh viac ako jeho celková životaschopnosť a potenciál. Napríklad, keď ceny rastú na býčom trhu, fondy s historicky bezpečnými zásobami od spoločností, ako sú AT&T, majú tendenciu dosahovať dobrú výkonnosť. Naopak, keď ceny klesajú na medvedom trhu, fondy s špekulatívnymi akciami od spoločností ako Tesla Motors a Charles Schwab majú tendenciu robiť lepšie. Výsledkom je, že niektorí investori uprednostňujú ratingy, ktoré majú na pamäti trhové podmienky, napríklad ratingy generované spoločnosťou Forbes.
Príklad hodnotenia rizika Morningstar
Ak chcete získať predstavu o tom, ako spoločnosť Morningstar priraďuje svoje ratingy rizika, pozrime sa na údaje o iShares Nasdaq Biotechnology ETF (IBB). Výmenný obchodný fond je hodnotený ako investor predstavujúci nadpriemerné riziko na trojročnom, päťročnom a desaťročnom základe na základe váženého priemeru výkonnostných údajov. Za posledných 10 rokov fond dosiahol ročný výnos 15, 38% v porovnaní s 11, 59% v prípade referenčného indexu S&P 500.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.