Definícia a vysvetlenie dividendovej sadzby
Miera dividend je celková očakávaná výplata dividend z investície, fondu alebo portfólia vyjadrená na ročnej báze plus všetky ďalšie jednorazové dividendy, ktoré môže investor získať počas tohto obdobia. V závislosti od preferencií a stratégie spoločnosti môže byť miera dividend fixná alebo nastaviteľná.
Ako sa vypočíta miera dividend?
Výpočet dividendovej sadzby investície, fondu alebo portfólia spočíva v vynásobení posledných periodických výplat dividend počtom platobných období v jednom roku.
Napríklad, ak investičný fond vyplatí dividendu 50 centov štvrťročne a tiež vyplatí mimoriadnu dividendu 12 centov na akciu z dôvodu nepretržitej udalosti, z ktorej spoločnosť ťažila, je dividendová sadzba 2, 12 USD ročne (50 centov x 4 štvrťroky). + 12 centov = 2, 12 USD).
Spoločnosti, ktoré generujú významné peňažné toky, vo všeobecnosti vyplácajú dividendy. Naopak, podniky s rýchlym rastom zvyčajne reinvestujú akúkoľvek hotovosť vygenerovanú späť do spoločnosti a nie do výplaty dividend akcionárom. Spoločnosti náročné na hotovosť, ktoré vyrábajú základné spotrebné výrobky, ako sú potraviny, nápoje a výrobky pre domácnosť, a podniky, ktoré poskytujú zdravotnú starostlivosť, napríklad zvyčajne minú menej na rozvoj svojich spoločností. Z tohto dôvodu je väčšia pravdepodobnosť, že tieto podniky rozdelia určité percento príjmu akcionárom ako dividendy.
Kľúčové jedlá
- Miera dividend je celková očakávaná výplata dividend z investície, fondu alebo portfólia vyjadrená na ročnej báze.
- Spoločnosti, ktoré vytvárajú zdravý zisk, často vyplácajú dividendy.
- Výplata dividend je jedným zo spôsobov, ako posúdiť udržateľnosť dividend spoločnosti.
- Dividendový aristokrat je spoločnosť, ktorá zvýšila svoje dividendy najmenej 25 po sebe nasledujúcich rokov.
Pomer výplaty dividend
Spoločnosti, ktoré vyplácajú dividendy, často uprednostňujú udržiavanie alebo pomalé zvyšovanie svojich dividendových sadzieb ako dôkaz stability a odmeňovania akcionárov. Podniky, ktoré znižujú dividendy, môžu vstupovať do finančne slabšieho stavu, ktorý je väčšinou sprevádzaný zodpovedajúcim poklesom ceny akcií.
Pomer výplaty dividend je jedným zo spôsobov, ako posúdiť silu dividend spoločnosti. Výpočet pomeru výplaty spočíva v rozdelení dividend čistým výnosom a potom vynásobení sumy 100. Ak je pomer výplaty nižší, je vhodnejšie, pretože spoločnosť vyplatí menej zo svojho čistého príjmu do výplaty dividend akcionárom. Ďalej, keďže podniky platia menej, firma a platby sú udržateľnejšie. Naopak, spoločnosti s vysokým pomerom výplaty môžu mať problémy so zachovaním výplaty dividend, najmä ak dôjde k nepredvídanej udalosti.
Dividendní aristokrati
Investori, ktorí hľadajú príjem, často hľadajú spoločnosti, ktoré preukazujú dlhoročnú históriu neustále rastúcich dividend. Tieto spoločnosti, nazývané aristokrati pre dividendy, musia podľa definície vykazovať najmenej 25 rokov nepretržitého a významného ročného zvyšovania dividend. Dividendoví aristokrati zvyčajne obiehajú medzi odvetviami, ako sú spotrebné výrobky a zdravotná starostlivosť, ktoré majú tendenciu prosperovať v rôznych hospodárskych klimatických podmienkach. Kiplinger v roku 2019 identifikoval 57 akcií s vysokými dividendami, na ktoré si treba dávať pozor. Medzi niektoré z tých mien, ktoré tento zoznam vytvorili, patrí výrobca lekárskych obrazoviek Roper Technologies, výrobca farieb Sherwin Williams a distribútor alkoholu Brown-Forman.
Príklad z reálneho sveta
Maloobchodný gigant Walgreens Boots Alliance (WBA), najväčšia maloobchodná lekáreň v Spojených štátoch a Európe, vyniká ako najvyšší dividendový aristokrat. Jej farmaceutická činnosť sa darila dobre, s porovnateľným nárastom predaja o 5, 1% a porovnateľným nárastom o 4%. Vzhľadom na históriu výkonnosti spoločnosti dosahujú analytici v nasledujúcich rokoch 8 až 10% anualizovaný rast zisku na akciu. Navyše, výnosy budú pravdepodobne podporované dividendovým výnosom Walgreensu vo výške 2, 5%, ako aj rastúcim ocenením.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.