Mid-Cap
Mid-cap je pojem určený pre spoločnosti s trhovou kapitalizáciou (hodnota) medzi 2 a 10 miliardami dolárov. Ako už názov napovedá, spoločnosť so strednou kapitalizáciou spadá do stredu balenia medzi spoločnosťou s veľkým alebo veľkým kapitálom a spoločnosťami s malým a stredným kapitálom. Klasifikácie, ako sú veľké a stredné a malé, sú iba približné a môžu sa časom meniť.
01:34Mid-Cap
Pochopenie Mid-Cap
Spoločnosť môže v prípade potreby získať kapitál dvomi hlavnými spôsobmi: prostredníctvom dlhu alebo vlastného imania. Dlh musí byť splatený, ale vo všeobecnosti si ho možno požičať s nižšou úrokovou sadzbou ako vlastný kapitál z dôvodu daňových výhod. Vlastné imanie môže stáť viac, ale v čase krízy nemusí byť splatené. Výsledkom je, že spoločnosti sa snažia nájsť rovnováhu medzi dlhom a vlastným imaním. Táto rovnováha sa označuje ako kapitálová štruktúra firmy. Kapitálová štruktúra, najmä štruktúra vlastného imania, môže investorom povedať veľa o perspektívach rastu spoločnosti.
Jedným zo spôsobov, ako získať prehľad o kapitálovej štruktúre spoločnosti a hĺbke trhu, je výpočet jej trhovej kapitalizácie. Spoločnosti s nízkou trhovou kapitalizáciou alebo s nízkou kapitalizáciou majú trhovú kapitalizáciu 2 miliardy dolárov alebo menej. Spoločnosti s veľkou kapitalizáciou majú na trhu kapitalizáciu viac ako 10 miliárd dolárov a spoločnosti so strednou kapitalizáciou spadajú medzi trhové kapitalizácie v rozmedzí od 2 miliárd do 10 miliárd dolárov. Kvôli prehľadnosti boli nedávno pridané ďalšie kategórie, ako je mega-cap (viac ako 200 miliárd dolárov), micro-cap (50 miliónov až 500 miliónov dolárov) a nano-limit (menej ako 50 miliónov dolárov).
Atraktívnou črtou investorov so strednou kapitalizáciou je, že sa očakáva, že budú rásť a zvyšovať zisky, podiel na trhu a produktivitu, čo ich stavia do stredu svojej rastovej krivky. Keďže sa stále považujú za rastové štádiá, považujú sa za menej rizikové ako malé a stredné kapitálové spoločnosti, ale za rizikovejšie ako veľké kapitálové. Úspešným spoločnostiam so strednou kapitalizáciou hrozí riziko, že dôjde k nárastu ich trhovej kapitalizácie, najmä v dôsledku zvýšenia ich cien akcií, až do bodu, keď vypadnú z kategórie „so strednou kapitalizáciou“,
Zatiaľ čo trhová kapitalizácia alebo trhová kapitalizácia závisí od trhovej ceny, spoločnosť s akciami s cenou vyššou ako 10 dolárov nemusí byť nevyhnutne akciou so strednou kapitalizáciou. Na výpočet trhovej kapitalizácie vynásobia analytici aktuálnu trhovú cenu súčasným počtom akcií v obehu. Napríklad, ak má spoločnosť A nesplatené 10 miliárd akcií za cenu 1 $, má trhovú kapitalizáciu 10 miliárd dolárov. Spoločnosť B má 1 miliardu akcií v obehu za cenu 5 dolárov, takže spoločnosť B má trhovú kapitalizáciu 5 miliárd dolárov. Aj keď spoločnosť A má nižšiu cenu akcií, má vyššiu trhovú kapitalizáciu ako spoločnosť B. Spoločnosť B môže mať vyššiu cenu akcií, ale má jednu desatinu nesplatených akcií.
Kľúčové jedlá
- Mid-cap je pojem určený pre spoločnosti s trhovou kapitalizáciou (hodnota) medzi 2 a 10 miliardami dolárov.
- Atraktívnou črtou investorov so strednou kapitalizáciou je, že sa očakáva, že budú rásť a zvyšovať zisky, podiel na trhu a produktivitu, čo ich stavia do stredu svojej rastovej krivky.
- Akcie strednej hodnoty sú užitočné pri diverzifikácii portfólia, pretože poskytujú rovnováhu medzi rastom a stabilitou.
Výhody Mid-Caps
Väčšina finančných poradcov naznačuje, že kľúčom k minimalizácii rizika je dobre diverzifikované portfólio; investori by mali mať kombináciu akcií s malou, strednou a veľkou kapitalizáciou. Niektorí investori však vnímajú akcie so strednou kapitalizáciou ako spôsob diverzifikácie rizika. Akcie s malou kapitalizáciou ponúkajú najväčší potenciál rastu, ale tento rast predstavuje najvyššie riziko. Akcie s vysokou kapitalizáciou ponúkajú najväčšiu stabilitu, ale ponúkajú nižšie vyhliadky na rast. Akcie so strednou kapitalizáciou predstavujú hybrid oboch, poskytujúc rovnováhu medzi rastom a stabilitou.
Čo robí Mid-Caps tak atraktívnym?
Nikto nevie, kedy bude trh uprednostňovať konkrétny druh spoločnosti, či už ide o veľké, stredné alebo malé. Ako je uvedené vyššie, je dôležité diverzifikovať vaše portfólio. Percentuálny podiel spoločností so strednou kapitalizáciou, do ktorých chcete investovať, však závisí od vašich konkrétnych cieľov a tolerancie rizika. Čokoľvek to môže byť, tu je niekoľko dôvodov, prečo môžu investori chcieť považovať investíciu so strednou kapitalizáciou za investíciu.
- Ak sú úrokové sadzby nízke a kapitál je lacný, rast spoločnosti je stabilný. Spoločnosti so strednou kapitalizáciou môžu získať úver, ktorý potrebujú na to, aby mohli rásť, a darí sa im dobre počas expanznej časti hospodárskeho cyklu.
- Stredne kapitalizované spoločnosti nie sú také riskantné ako spoločnosti s malými a strednými podnikmi, čo znamená, že v období ekonomických turbulencií majú tendenciu dosahovať relatívne dobré finančné výsledky.
- Mnoho spoločností so strednou kapitalizáciou je dobre známych, často sa zameriavajú na jeden konkrétny podnik a boli dostatočne dlhé na to, aby sa na ich cieľovom trhu vytvorila medzera.
- A nakoniec, pretože sú rizikovejšie ako veľké kapitálové limity, môžu mať vyššiu návratnosť, čo by mohlo byť príťažlivejšie pre investorov s nepriaznivým účinkom na averziu investorov s nižším rizikom.
Investori môžu kúpiť akcie spoločnosti so strednou kapitalizáciou priamo alebo si môžu kúpiť podielový fond so strednou kapitalizáciou - investičný nástroj zameraný na spoločnosti so strednou kapitalizáciou.
Porovnať investičné účty Poskytovateľ Meno Opis Zverejnenie inzerenta × Ponuky, ktoré sa objavujú v tejto tabuľke, pochádzajú od partnerstiev, za ktoré Investopedia dostáva kompenzácie.