Tipy na načasovanie trhu, ktoré by mal každý investor vedieť

Je dlhodobo presvedčené, že načasovanie trhu a investovanie sa vzájomne vylučujú, ale obe stratégie spolu dobre fungujú pri dosahovaní solídnych výnosov v priebehu niekoľkých rokov. Toto úsilie si vyžaduje krok späť od spôsobu nakupovania a držania, ktorý charakterizuje moderné investovanie a pridáva technické princípy, ktoré pomáhajú načasovaniu vstupu, správe pozícií av prípade potreby včasnému získaniu zisku.

Štúdium dlhodobých cyklov

Obráťte sa naspäť a všimnete si, že býčí trhy skončili šiestym rokom Reaganovej správy a ôsmym rokom Clintonovej a Bushovej správy. Trh s býkom Obama / Trump je silný od roku 2009. Tieto historické analógy a cykly môžu znamenať rozdiel medzi vynikajúcimi výnosmi a stratenými príležitosťami. Podobné dlhodobé trhové sily zahŕňajú výkyvy úrokových sadzieb, nominálny ekonomický cyklus a menové trendy.

(Viac informácií nájdete v: 4 etapy hospodárskeho cyklu .)

Pozrite si kalendár

Finančné trhy tiež prechádzajú ročnými cyklami, ktoré uprednostňujú rôzne stratégie v určitých obdobiach roka. Napríklad malé viečka vykazujú relatívnu silu v prvom štvrťroku, ktorý má tendenciu sa odparovať do štvrtého štvrťroka. Mnohí si myslia, že toto je obdobie roka, kedy špekulácie o novom roku prebudia záujem. Medzitým technické zásoby majú tendenciu dosahovať dobrú výkonnosť od januára do začiatku leta a potom miznú do novembra alebo decembra.

Oba cykly zhruba sledujú trhové príslovie „predať v máji a odísť“, čo je stratégia založená na historickom nedostatočnom výkone zásob v šiestich mesiacoch, ktoré sa začínajú v máji a trvajú až do októbra oproti obdobiu od novembra do apríla.

Rozsahy, ktoré vytvárajú nové trendy

Trhy majú tendenciu tendenciu zvyšovať alebo znižovať približne 25 percent času vo všetkých obdobiach držania a zostávajú uviaznuté v obchodoch na hraniciach, zvyšných 75 percent času. Rýchly prehľad štruktúry mesačných cien určí, ako sa budúca investícia vyrovnáva pozdĺž tejto osi trendového rozsahu. Táto dynamika cien sleduje starú múdrosť na trhu, že „čím väčší je pohyb, tým širšia základňa“.

Ak sa pokúšate vstúpiť a ukončiť obchody včas, aby ste maximalizovali svoje zisky, budete musieť spoliehať na rôzne ukazovatele a nástroje, aby ste zvýšili svoje šance na úspech. Skvelé miesto na začatie je kurz technickej analýzy na Akadémii Investopedia, ktorý obsahuje interaktívny obsah a príklady z reálneho sveta, ktoré vám pomôžu zlepšiť vaše obchodné zručnosti.

Kúpiť úrovne najbližšej podpory

Najhoršie, čo môže investor urobiť, je dostať sa do emócie po správe o výnosoch a použiť ju ako katalyzátor na iniciovanie pozície bez toho, aby sa najprv pozeralo na aktuálnu cenu vo vzťahu k mesačnej podpore a úrovniam odporu. Najvýhodnejšie vstupy prichádzajú pri nákupe vlastného imania, ktoré sa vypuklo na historicky najvyššiu hodnotu alebo ktoré vychádza z hlbokej základne s vysokým objemom.

Výmenný fond iShares Russell 2000 (IWM) (ETF) sa v roku 2012 rozišiel z dvojročného obchodného rozpätia a za 16 mesiacov získal 45 bodov, potom sa uvoľnil do nového rozpätia, ktoré trvalo ďalších 16 mesiacov a potom sa opäť zvýšil. Investori sa cítili býk v hornej polovici a medvedí v dolnej polovici roka 2014, aj keď najvýhodnejším vstupom bol nákup najnegatívnejšej nálady v dolnej časti.

(Viac informácií nájdete v: Denné obchodovanie: Najlepšie scenáre na dosiahnutie zisku .)

Budujte zručnosti pri rybolove zdola

Obchodníci sa učia, aby nepriemerovali alebo nezachytávali padajúce nože. Investori však stále ťažia z budovania pozícií, ktoré klesli tvrdo a rýchlo, ale vykazujú charakteristiky zdola. Je to logická stratégia, ktorá určuje uprednostňované priemerné vstupné a kapitalizačné ceny, kupuje tranže okolo magického čísla, zatiaľ čo nástroj pracuje na základe bázového vzoru. Ak sa podlaha zlomí, vykonajte plán odchodu, ktorý má celú pozíciu na úrovni alebo nad kapitalizačnou cenou.

Akcie spoločnosti Apple Inc. (AAPL) sa po výkonnej rally zvýšili na 100 dolárov a vstúpili do prudkej korekcie. Potenciálni investori môžu vytiahnuť sieť Fibonacci rozprestierajúcu sa počas štvorročného trendu a identifikovať harmonické úrovne, ktoré by mohli prilákať silný záujem o nákup. Jasne označené návraty podporujú nákup prvej tranže novej pozície, keď pokles dosiahne 38, 6% retracement na 66 dolárov.

Zostup zostal na úrovni 50 percent na úrovni 56 dolárov, zatiaľ čo mesačná stochastika prekročila prvýkrát prepredanú úroveň od roku 2009 a cena sa ustálila na 50-mesačnom exponenciálnom kĺzavom priemere (EMA), čo je klasická úroveň dlhodobej podpory. Investori mali ďalšie štyri mesiace na vybudovanie pozícií v rámci vyvíjajúcej sa základne, a to pred rastom trendu, ktorý v roku 2014 dosiahol historicky najvyššiu úroveň.

(Viac informácií nájdete v týždennej stochastickej praxi, aby ste mohli efektívne sledovať trh .)

Identifikujte súvisiace trhy

Algoritmická krížová kontrola medzi akciami, dlhopismi a menami definuje moderné trhové prostredie s masívnymi rotačnými stratégiami v korešpondujúcich sektoroch a mimo nich na dennej, týždennej a mesačnej báze. Tým sa portfólio vystavuje zvýšenému riziku, pretože zdanlivo nesúvisiace pozície môžu sedieť v rovnakom makre, kupovať a predávať spolu. Táto vysoká korelácia môže zničiť ročné výnosy, keď dôjde k udalosti „čierna labuť“.

Zmierniť toto riziko prepojením každej pozície s pridruženým indexom alebo ETF, a to vykonaním dvoch štúdií najmenej raz za mesiac alebo štvrťrok. Najprv porovnajte relatívnu výkonnosť medzi pozíciou a korelovaným trhom a hľadajte silu, ktorá identifikuje spoľahlivú investíciu. Po druhé, porovnajte navzájom korelované trhy a hľadajte relatívnu silu v skupinách, ktoré ste si vybrali. Ste prepúšťa na všetky valce, keď obe štúdie ukazujú na vedúce postavenie na trhu.

(Prečítajte si viac o udalostiach a investíciách v oblasti Black Swan .)

Držte, kým nie je čas predať

Pri pasívnom prístupe investori sedí na rukách bez ohľadu na hospodárske, politické a environmentálne podmienky, dôverujúc štatistikám, ktoré uprednostňujú dlhodobú ziskovosť. Čísla vám nepovedia, že sú vypočítané s indexmi, ktoré nemusia mať koreláciu s vašou expozíciou. Len sa opýtajte akcionárov, ktorí si kúpili v uhoľnom priemysle počas funkčného obdobia prezidenta Obamu. Výsledkom je, že pre investorov má zmysel určiť kapitalizačnú cenu pre každú pozíciu.

Vaše ziskové investície môžu vyžadovať aj stratégiu ukončenia, aj keď ste pôvodne plánovali ich držanie na celý život. Zoberme si viacročnú pozíciu, ktorá nakoniec dosiahne historické maximum siahajúce päť až 20 rokov. Tieto vznešené cenové úrovne znamenajú silný odpor, ktorý môže zmeniť trh a poslať ho na roky nižšie - takže je rozumné vziať zisk a použiť hotovosť na silnejšiu dlhodobú príležitosť.

(Viac informácií nájdete v téme: Jednoduché a efektívne obchodné stratégie ukončenia obchodovania .)

Spodný riadok

Pravidlá načasovania trhu, ktoré využívajú klasickú technickú analýzu, prinášajú výhody investíciám a iným dlhodobým pozíciám tým, že nájdu najlepšie ceny a časy, ktoré je potrebné vystaviť, aby sa mohli zisky účtovať. Okrem toho sa tieto nadčasové koncepcie môžu použiť na ochranu aktívnych investícií zvýšením červených zástav, keď sa podstatné trhové podmienky významne zmenia.

(Ak sa chcete dozvedieť viac, pozri: Investovanie nákupu a držania verzus časovanie trhu .)