Okrajový VaR

Čo je to marginálny VaR

Marginal VaR je ďalšie riziko, ktoré nová investičná pozícia zvyšuje v portfóliu. Marginal VaR (value at risk) umožňuje manažérom rizika študovať účinky pridávania alebo odčítania pozícií z investičného portfólia. Keďže hodnota v riziku je ovplyvnená koreláciou investičných pozícií, nestačí posudzovať úroveň VaR jednotlivých investícií izolovane. Skôr sa musí porovnávať s celkovým portfóliom, aby sa určilo, aký príspevok prispieva k hodnote VaR portfólia.

VYDÁVANIE DOLU Marginal VaR

Investícia môže mať individuálne vysokú hodnotu VaR, ale ak je v negatívnom vzťahu k portfóliu, môže do portfólia prispievať oveľa menšou hodnotou VaR ako jej jednotlivé VaR. Napríklad, zvážte portfólio iba s dvoma investíciami. Investícia X má hodnotu v riziku 500 dolárov a investícia Y má hodnotu v hodnote 500 dolárov. V závislosti od korelácie investícií X a Y môže mať zlúčenie obidvoch investícií do portfólia za následok riziko hodnoty portfólia iba 750 dolárov. To znamená, že medzná hodnota, pri ktorej je riziko, že sa do portfólia pridá jedna investícia, bola 250 USD.

Pri meraní účinkov meniacich sa pozícií na portfóliové riziko nie sú jednotlivé VAR vhodné, pretože volatilita meria neistotu vo výnose majetku izolovane. V rámci portfólia je dôležitý príspevok aktíva k portfóliovému riziku. Okrajová hodnota VaR pomáha izolovať pridané bezpečnostné riziko od pridania ďalšieho dolára expozície.

Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.

Súvisiace podmienky

Definícia nezverenej verzie beta Nezverená beta je beta spoločnosti bez dlhov. viac Riadenie rizika vo financiách Vo finančnom svete je riadenie rizika proces identifikácie, analýzy a prijímania alebo zmierňovania neistoty pri investičných rozhodnutiach. K riadeniu rizika dochádza kedykoľvek, keď investor alebo správca fondu analyzuje a pokúša sa vyčísliť potenciálne straty v investícii. viac Ako funguje analýza rizika Analýza rizika je proces posudzovania pravdepodobnosti výskytu nepriaznivej udalosti v podnikovom, vládnom alebo environmentálnom sektore. viac Odhad rizika poklesu: Riziko poklesu je odhad potenciálu cenného papiera utrpieť pokles hodnoty, ak sa zmenia trhové podmienky, alebo výšky straty, ktorá by sa mohla v dôsledku poklesu udržať. viac Riziko Riziko má mnoho podôb, ale je všeobecne klasifikované ako pravdepodobnosť, že sa skutočný výnos výsledku alebo investície bude líšiť od očakávaného výsledku alebo návratnosti. viac Definícia volatility Volatility meria, do akej miery kolíše cena cenného papiera, derivátu alebo indexu. ďalšie partnerské odkazy