Viacúčelový fond
Dvojúčelový fond je uzavretý fond, ktorý ponúka dve triedy akcií: kmeňové akcie a prioritné akcie. Držitelia kmeňových akcií profitujú z akýchkoľvek kapitálových ziskov. Držitelia prednostných akcií využívajú výhody z dividend.
Viacúčelové fondy by sa mali skutočne nazývať účelové fondy. Investori usilujúci sa o kapitálové zisky majú sklon vlastniť spoločné akcie. Investori s averziou k riziku však majú tendenciu držať iba prioritné akcie. Málokto drží oboje.
Koncom 70. a začiatkom 80. rokov 20. storočia vlastnilo viacúčelové fondy viac investorov. V súčasnosti existuje ich len málo, hoci stále existuje veľa uzavretých fondov.
BREAKING DOWN Viacúčelový fond
Fondy s dvojakým využitím si najprv vyžadujú pochopenie uzavretých fondov, čo sú investičné spoločnosti, ktoré, podobne ako ETF, majú burzy a obchodujú denne na burze. Ponúkajú záujem o konkrétne portfólio cenných papierov, ktoré vedie aktívny správca. Väčšina z nich ponúka expozíciu konkrétnym priemyselným odvetviam, zemepisným oblastiam, trhom, sektorom alebo investičným štýlom.
Uzavreté a otvorené fondy ponúkajú profesionálnu správu peňazí a diverzifikáciu držby. Obaja tiež účtujú ročný pomer nákladov a zvyčajne vyplácajú akcionárom dividendy z príjmu a kapitálu.
Kým otvorené podielové fondy, zďaleka najbežnejší typ, cena iba raz na konci dňa, uzavreté podielové fondy sa obchodujú po celý deň. Na rozdiel od väčšiny otvorených fondov je pri fondoch typu „uzavretý fond“ potrebné nakupovať a predávať sprostredkovateľský účet.
Ceny akcií dvojúčelových fondov a všetkých uzavretých fondov sa pohybujú v závislosti od ponuky a dopytu po samotnom fonde, ako aj od meniacich sa hodnôt držby fondu. Burzy pravidelne zverejňujú čistú hodnotu aktív (NAV) fondu. S fondmi s dvojakým využitím a všetkými uzavretými fondmi sa však často obchoduje za prémiu so zľavou pre NAV. Dobrá povesť manažéra fondu ako obchodníka s cennými papiermi a popularita príslušných podielov pomáhajú určiť túto zľavu alebo prémiu.
Nevýhodou duálnych účelových fondov, ako aj všetkých uzavretých fondov, je skutočnosť, že niektoré sú dosť nelikvidné.
Jedným z najväčších a najlikvidnejších uzavretých fondov je globálny diverzifikovaný príjem z majetku Eaton Vance.
Fond s dvojakým použitím vs. pásy
Spoločné akcie fondov s duálnym príjmom sú paralelné s pevným výnosom nazývaným Treasury STRIPS. Tieto dlhopisy s nulovým kupónom oddeľujú kupóny dlhopisov od dlhopisov alebo bankoviek; návratnosť investora závisí od rozdielu medzi nákupnou cenou a obchodnou hodnotou dlhopisu alebo nominálnou hodnotou, ak je držaná do splatnosti. Príjmy teda nemajú žiadny vplyv na návratnosť.
Podobne bežné podiely fondov s dvoma príjmami vyraďujú časť výnosov z výnosu. Tento platobný tok sa predáva samostatne a je k nemu prístup zakúpením prioritných akcií.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.