Makro riziko
Makro riziko je druh politického rizika, ktoré môže ovplyvniť všetky podniky pôsobiace v rámci krajiny. Makro riziko môže byť politickej povahy alebo môže byť spôsobené makroekonomickými faktormi alebo udalosťami, ktoré sú mimo kontroly vládnej vlády krajiny. Bežné príklady makro rizika zahŕňajú zmeny menovej politiky, zmeny v regulačnom alebo daňovom režime a politické alebo občianske nepokoje.
Pochopenie rizika makro
Makro riziko ovplyvňuje všetky triedy aktív, ktoré sú vystavené určitej krajine alebo regiónu. Predstavte si napríklad krajinu, ktorá si zvolila vládu s platformou, ktorá je proti zahraničnému vplyvu a zasahovaniu. Každá spoločnosť, ktorá sa podieľa na priamych zahraničných investíciách alebo má pôsobenie v krajine, by čelila obrovskému makro riziku, pretože vláda má potenciál vyvlastniť akékoľvek zahraničné operácie bez ohľadu na priemysel. Existuje mnoho organizácií, ktoré poskytujú správy a informácie o miere makro rizika, ktoré môže krajina mať. Spoločnosti majú okrem toho možnosť kúpiť si poistenie rôznych rizík od rôznych organizácií na zmiernenie možných strát.
Makro riziko a dopad na trh
Makro riziko je krátkodobým aj dlhodobým záujmom finančných plánovačov, obchodníkov s cennými papiermi a investorov. Medzi makroekonomické faktory, ktoré môžu ovplyvniť makro riziko, patrí miera nezamestnanosti, úrokové sadzby, výmenné kurzy a dokonca aj ceny komodít. Niektoré makro riziká budú mať väčší vplyv na konkrétne odvetvie ako na iné. Napríklad zmeny v právnych predpisoch v oblasti životného prostredia majú tendenciu ovplyvňovať ťažobný a energetický priemysel viac ako iné odvetvia, ale bolesť v týchto odvetviach sa môže potom vlniť ekonomikou, ak ťažba a energia sú významným zdrojom investícií a pracovných miest.
Makro riziko je dôležitým faktorom, ktorý musia obchodníci s akciami a inštitúciami vziať do úvahy vo svojich finančných a rizikových modeloch. Väčšina makro rizík sa rieši v oceňovacích modeloch, ako je teória arbitrážnych cien a moderné rodiny modelov portfólia. Oceňovacie modely a úzko súvisiace modely základných analýz tiež považujú makroekonomické riziko za faktor. Pochopenie toho, ako makro riziko ovplyvňuje vnútornú hodnotu konkrétnej investície, je dôležité, pretože keď sa faktory menia, môžu sa do príslušných predpovedí vnútornej hodnoty zaviesť chyby.
Makro riziko a toky medzinárodných investícií
Investori sa zameriavajú aj na makro riziko, aby zhodnotili politickú stabilitu a všeobecné príležitosti rastu v iných krajinách. Existuje niekoľko typov ročných medzinárodných rebríčkov krajín, ktoré poskytujú pohľad na ich relatívnu politickú a sociálnu stabilitu a ako to koreluje s potenciálnym hospodárskym rastom. Investori môžu konať buď investovaním priamo do krajiny alebo investovaním do regionálne orientovaných fondov. Na niektorých rozvíjajúcich sa trhoch môže byť príbeh rastu presvedčivý, aj keď sú makro riziká značné. Ak je investor diverzifikovaný na dostatočný počet trhov, makro riziká každého konkrétneho z nich sa dajú lepšie zvládnuť z hľadiska portfólia.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.