Pomer krytia likvidity - LCR

Aký je pomer krytia likvidity - LCR?

Pomer likvidity (LCR) sa vzťahuje na podiel vysoko likvidných aktív v držbe finančných inštitúcií, aby sa zabezpečila ich stála schopnosť plniť krátkodobé záväzky. Tento pomer je v podstate generickým záťažovým testom, ktorého cieľom je predvídať šoky na celom trhu a zabezpečiť, aby finančné inštitúcie mali primeranú ochranu kapitálu, aby odstránili akékoľvek krátkodobé narušenia likvidity, ktoré by mohli trh poškodiť.

01:14

Pomer krytia likvidity

Vzorec a výpočet LCR

LCR = vysoká kvalita likvidných aktív (HQLA) Celková výška čistých peňažných tokovLCR = \ frac {\ text {Množstvo kvalitných likvidných aktív (HQLA)}} {\ text {Celková výška čistých peňažných tokov}} LCR = celkový čistý peňažný tok množstvoVysoká kvalita likvidných aktív (HQLA)

1. LCR sa počíta vydelením vysoko kvalitných likvidných aktív banky celkovým čistým peňažným tokom počas 30-dňového stresového obdobia.
2. Kvalitné likvidné aktíva zahŕňajú iba tie, ktoré majú vysoký potenciál na rýchlu a rýchlu premenu na hotovosť.
3. Tri kategórie likvidných aktív s klesajúcou úrovňou kvality sú úroveň 1, úroveň 2A a úroveň 2B.

Kľúčové jedlá

• LCR je požiadavka podľa Basel III, podľa ktorej sú banky povinné držať množstvo kvalitných likvidných aktív, ktoré sú dostatočné na financovanie odlivu hotovosti počas 30 dní.
• LCR je záťažový test, ktorého cieľom je predvídať šoky na celom trhu a zabezpečiť, aby finančné inštitúcie mali primeranú ochranu kapitálu na prekonanie akýchkoľvek krátkodobých výpadkov likvidity.
• Samozrejme, až do budúcej finančnej krízy nebudeme vedieť, či LCR poskytne bankám dostatok finančného vankúša alebo je to nedostatočné.

Čo ti povie LCR?

LCR je hlavným odberateľom z Bazilejskej dohody, ktorá je radom predpisov vypracovaných Bazilejským výborom pre bankový dohľad (BCBS). BCBS je skupina 27 zástupcov z hlavných svetových finančných centier. Jedným z cieľov BCBS bolo poveriť banky držaním špecifickej úrovne vysoko likvidných aktív a udržaním určitej úrovne fiškálnej solventnosti, aby ich odradili od požičiavania vysokých úrovní krátkodobých dlhov.

Výsledkom je, že banky sú povinné držať množstvo kvalitných likvidných aktív, ktoré je dostatočné na financovanie odlivu hotovosti počas 30 dní. Vybralo sa tridsať dní, pretože sa verilo, že vo finančnej kríze by reakcia na záchranu finančného systému od vlád a centrálnych bánk zvyčajne nastala do 30 dní.

Inými slovami, 30-dňové obdobie umožňuje bankám vankúš hotovosti v prípade, že dôjde k bankám počas finančnej krízy. 30-dňová požiadavka podľa LCR tiež poskytuje centrálnym bankám, ako je Federálna rezervná banka, čas vstúpiť a vykonať nápravné opatrenia na stabilizáciu finančného systému.

Implementácia LCR

LCR bol implementovaný a meraný v roku 2011, ale úplné 100% minimum nebolo uplatnené až do roku 2015. Pomer likvidity sa vzťahuje na všetky bankové inštitúcie, ktoré majú v súvahe viac ako 250 miliárd dolárov na celkových konsolidovaných aktívach alebo viac ako 10 miliárd dolárov v súvahe. zahraničná expozícia. Od týchto bánk, ktoré sa často označujú ako „systematicky dôležité finančné inštitúcie (SIFI)“, sa vyžaduje, aby udržiavali 100% LCR, čo znamená držanie množstva vysoko likvidných aktív, ktoré sú rovnaké alebo vyššie ako jej čistý peňažný tok, počas 30 - denné stresové obdobie. Medzi vysoko likvidné aktíva môžu patriť hotovosť, štátne dlhopisy alebo podnikový dlh.

Kvalitné likvidné aktíva

Kvalitné likvidné aktíva zahŕňajú iba tie, ktoré majú vysoký potenciál na rýchlu a rýchlu premenu na hotovosť. Ako už bolo uvedené, tri kategórie likvidných aktív s klesajúcou úrovňou kvality sú úroveň 1, úroveň 2A a úroveň 2B.

Podľa Basel III nie sú aktíva úrovne 1 pri výpočte LCR diskontované, zatiaľ čo aktíva úrovne 2A a 2B majú zľavu 15% a 50%. Aktíva úrovne 1 zahŕňajú zostatky bankových rezerv Federálneho rezervného systému, zahraničné zdroje, ktoré je možné rýchlo vybrať, cenné papiere vydané alebo zaručené konkrétnymi suverénnymi subjektmi a vláda USA emitované alebo zaručené cenné papiere.

Aktíva úrovne 2A zahŕňajú cenné papiere emitované alebo zaručené konkrétnymi mnohostrannými rozvojovými bankami alebo suverénnymi subjektmi a cenné papiere emitované podnikmi sponzorovanými vládou USA. Aktíva úrovne 2B zahŕňajú verejne obchodované kmeňové akcie cenných papierov a podnikové dlhové cenné papiere emitované korporáciami nefinančného sektora.

Hlavným dôvodom, prečo Basel III očakáva, že sa banky zo vzorca vymania, je očakávanie, že dosiahne pákový pomer vyšší ako 3%. Aby sa vyhovelo tejto požiadavke, Federálna rezervná banka Spojených štátov stanovila pomer pákového efektu na 5% pre poistené bankové holdingové spoločnosti a 6% pre vyššie uvedené SIFI. Väčšina bánk sa však pokúsi udržať vyšší kapitál, aby sa zmiernila pred finančnými problémami, aj keď to znamená vydať menej pôžičiek dlžníkom.

LCR vs. iné ukazovatele likvidity

Ukazovatele likvidity sú skupinou finančných ukazovateľov, ktoré sa používajú na určenie schopnosti spoločnosti splácať súčasné dlhové záväzky bez zvyšovania externého kapitálu. Ukazovatele likvidity merajú schopnosť spoločnosti splácať dlhové záväzky a mieru bezpečnosti pomocou výpočtu metrík vrátane aktuálneho pomeru, rýchleho pomeru a pomeru prevádzkových peňažných tokov. Krátkodobé záväzky sa analyzujú vo vzťahu k likvidným aktívam s cieľom vyhodnotiť krytie krátkodobých dlhov v prípade núdze.

Pomer likvidity je požiadavka, podľa ktorej musia banky držať také množstvo kvalitných likvidných aktív, ktoré stačí na financovanie peňažných tokov počas 30 dní. Ukazovatele likvidity sú podobné ako LCR v tom, že merajú schopnosť spoločnosti plniť svoje krátkodobé finančné záväzky.

Obmedzenia LCR

Obmedzenie LCR spočíva v tom, že vyžaduje, aby banky držali viac hotovosti a mohli by viesť k menšiemu objemu úverov poskytnutých spotrebiteľom a podnikom.

Dalo by sa tvrdiť, že ak banky vydajú menej pôžičiek, mohlo by to viesť k spomaleniu hospodárskeho rastu, pretože spoločnosti, ktoré potrebujú na financovanie svojich operácií prístup k dlhu, by nemali prístup k kapitálu.

Na druhej strane ďalším obmedzením je, že až do budúcej finančnej krízy nebudeme vedieť, či LCR poskytne bankám dostatok finančného vankúša, alebo či jeho nedostatočný tok hotovosti z fondov počas 30 dní. LCR je záťažový test, ktorého cieľom je zabezpečiť, aby finančné inštitúcie mali dostatočný kapitál počas krátkodobých výpadkov likvidity.

Príklad LCR

Predpokladajme napríklad, že banka ABC má počas 30-dňového stresového obdobia vysoko kvalitné likvidné aktíva v očakávaných čistých peňažných tokoch v hodnote 55 miliónov dolárov a 35 miliónov dolárov:

• LCR je vypočítaná na 55 miliónov dolárov / 35 miliónov dolárov.
• LCR banky ABC je 1, 57 alebo 157%, čo spĺňa požiadavku podľa Basel III.

Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.

Súvisiace podmienky

Čo nám hovorí pomer pokrytia Pomer krytia je skupina mier schopnosti spoločnosti splácať svoj dlh a plniť svoje finančné záväzky, ako sú výplaty úrokov alebo dividendy. Čím vyšší je pomer krytia, tým ľahšie by malo byť vyplácanie úrokov z jeho dlhu alebo dividend. viac Basel Accord Basel Accord je súbor dohôd o bankových predpisoch týkajúcich sa kapitálového rizika, trhového rizika a operačného rizika. viac Aký je pomer kapitálovej primeranosti - opatrenia CAR Kapitálová primeranosť (CAR) je definovaná ako miera disponibilného kapitálu banky vyjadrená ako percento rizikovo vážených úverových expozícií banky. viac Čo každý potrebuje vedieť o ukazovateľoch likvidity Ukazovatele likvidity sú skupinou finančných ukazovateľov, ktoré sa používajú na určenie schopnosti dlžníka splácať súčasné dlhové záväzky bez zvyšovania vonkajšieho kapitálu. viac Dozviete sa viac o riziku likvidity pri investíciách Riziko likvidity sa vzťahuje na obchodovateľnosť investície a na to, či ju možno kúpiť alebo predať dostatočne rýchlo, aby splnila dlhové záväzky a zabránila alebo minimalizovala stratu. viac Čo je to kapitál Tier 3? Kapitál triedy 3 je terciárny kapitál, ktorý mnohé banky drží na podporu svojho trhového rizika, komoditného rizika a devízového rizika. ďalšie partnerské odkazy