Obmedzené riziko
Obmedzené riziko predstavuje investíciu, ktorá má vopred určený maximálny potenciál poklesu, čo je zvyčajne počiatočná investovaná suma. Investori môžu tiež vytvárať obmedzené riziko nákupom cenných papierov, ktoré sa pohybujú opačným smerom.
BREAKING DOWN Obmedzené riziko
Obmedzené riziko vystavuje investorov situáciám, keď sú si pred vstupom na pozíciu vedomí maximálnej úrovne straty, ktorú môžu utrpieť. Medzi situácie s neobmedzeným rizikom by patril predaj nahých šortiek na akciu, kde je potenciál straty nekonečný.
Ako funguje obmedzené riziko: Príklad
Investor by mohol vytvoriť investičné portfólio s X podielmi spoločnosti Beta, ktorá vyrába pohovky. Nábytkársky priemysel je cyklický, takže spoločnosť Beta pravdepodobne predá viac gaučov v časoch hospodárskeho rastu ako v časoch, keď je ekonomika pomalá alebo klesá. Z tohto dôvodu budú akcie spoločnosti Beta počas pomalých ekonomických období klesať. Ako investor možno budete chcieť chrániť svoje portfólio pred touto volatilitou alebo obmedziť svoje riziko.
Jedným zo spôsobov je nákup akcií, ktoré nie sú tak citlivé na hospodárske cykly. Niekedy sa nazývajú defenzívne zásoby. Patria sem potraviny, verejné služby alebo iné priemyselné odvetvia, ktoré predávajú výrobky, ktoré spotrebitelia považujú za potrebné. Teoreticky si tieto zásoby udržiavajú svoju hodnotu počas hospodárskeho poklesu. Defenzívne zásoby fungujú ako bagr, ktorý obmedzuje riziko držby akcií spoločnosti Beta.
Ďalším spôsobom, ako obmedziť riziko investície, je nákup opcie s právom predaja opcie na akcie. Aj keď by to bolo nákladné, investorovi by to umožnilo zablokovať minimálnu cenu, za ktorú by sa akcie mohli kedykoľvek predať. Investor by tiež mohol predať futures kontrakt s prísľubom, že v určitom okamihu v budúcnosti predá akcie za stanovenú cenu.
Prečo investori chcú obmedziť riziko
Stratégie s obmedzeným rizikom pomáhajú chrániť portfólio pred volatilitou. To môže byť obzvlášť atraktívne, keď investor zažil dlhšiu dobu zisky a chce sa v niektorých z nich zamknúť. Pri výbere investície s obmedzeným rizikom je investor plne informovaný o možnej sume, ktorú by mohol stratiť. Napríklad vstup na dlhú pozíciu v hotovosti má obmedzené riziko, pretože investor môže stratiť najviac pôvodnú investovanú sumu. Podobne aj zmluvy o kúpe opcií majú dlhodobo obmedzené riziko, pretože môže dôjsť k strate iba počiatočnej prémie zaplatenej za opciu.
Rovnako ako všetky investičné stratégie, aj obmedzenie rizika si vyžaduje trochu plánovania. Bezpečnosť, ktorú táto stratégia poskytuje, by však mohla spôsobiť, že sa v čase klesajúcich cien akcií bude dobre oplatiť čas a úsilie.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.