Základy dane z investovania pre všetkých investorov

„Dá sa povedať, že všetko je isté, okrem smrti a daní.“ - Benjamin Franklin

Slávna axióma zakladajúceho otca je taká pravdivá ako dnes, keď to napísal, čo znamená, že investori musia pochopiť, čo vláda berie.

Federálna vláda zdaňuje nielen investičné príjmy - dividendy, úroky, nájomné z nehnuteľností atď. - ale aj realizované kapitálové zisky. Aj daňovník je inteligentný; investori nemôžu uniknúť nepriamym investovaním prostredníctvom podielových fondov, fondov obchodovaných na burze, REITov alebo komanditných spoločností. Na daňové účely sú tieto subjekty transparentné. Daňový charakter ich rozdelenia tečie k investorom v pomere k ich ekonomickému záujmu a investori sú stále povinní platiť daň z kapitálových výnosov, keď predávajú.

Daň z dividend

Spoločnosti vyplácajú dividendy zo zisku po zdanení, čo znamená, že daňovník už znížil. Z tohto dôvodu majú akcionári prestávku - preferenčnú daňovú sadzbu 15% na „kvalifikované dividendy“, ak má spoločnosť sídlo v USA alebo v krajine, ktorá má zmluvu o zamedzení dvojitého zdanenia s USA prijateľnú pre IRS. Neoprávnené dividendy - vyplácané inými zahraničnými spoločnosťami alebo subjektmi, ktoré prijímajú nekvalifikované príjmy (napríklad dividendy vyplácané z úrokov z dlhopisov v držbe podielového fondu) - sa zdaňujú pri bežných sadzbách dane z príjmu, ktoré sú zvyčajne vyššie. V roku 2013 ide o kĺzavú stupnicu až o 39, 6% plus dodatočnú 3, 8% daňovú prirážku pre daňovníkov s vysokými príjmami (200 000 dolárov pre slobodných, 250 000 dolárov pre manželské páry).

Akcionári využívajú preferenčnú daňovú sadzbu iba vtedy, ak vlastnili akcie najmenej 61 dní počas 121-dňového obdobia začínajúceho 60 dní pred dátumom dividendy. Okrem toho sa nezapočítavajú žiadne dni, v ktorých sa znižuje riziko straty príjemcu (napríklad predajnou opciou, predajom tých istých zásob krátko pred boxom alebo predajom väčšiny opcií na peňažné volania). smerom k minimálnej dobe držania.

• Prípad č. 1: Investor, ktorý platí federálnu daň z príjmu s hraničnou 28% sadzbou a dostane kvalifikovanú dividendu vo výške 500 USD za akciu vo vlastníctve na zdaniteľnom účte dlhuje niekoľko rokov 75 USD v dani. Ak by dividenda nebola kvalifikovaná alebo investor nesplnil minimálnu dobu držby, daň by bola 140 dolárov. Špičkový daňový poplatník (daň z príjmu vo výške 39, 6% plus 3, 8% zdravotná prirážka) by za nekvalifikovanú dividendu splatil daň vo výške 217 dolárov. Investori môžu znížiť sadzbu dane, ak držia aktíva, ako sú zahraničné akcie a podielové fondy podliehajúce zdaniteľným dlhopisom, na účte odloženom na dani, ako je IRA alebo 401 (k), a udržiavajú domáce akcie na svojom pravidelnom brokerskom účte.
  

Daň z úrokov

Federálna vláda považuje najväčší úrok za bežný príjem podliehajúci dani pri akejkoľvek marginálnej sadzbe, ktorú platí investor. Ani dlhopisy s nulovým kupónom neuniknú. Hoci investori nedostávajú žiadnu hotovosť do splatnosti, musia zaplatiť daň z ročných úrokov z týchto cenných papierov, vypočítaných pri výnose do splatnosti v deň vydania.

Výnimka? Úroky z dlhopisov vydaných štátmi a obcami USA, z ktorých väčšina je oslobodená od federálnej dane z príjmu. Niektoré komunálne dlhopisy oslobodené od pravidelnej federálnej dane z príjmu však stále podliehajú alternatívnej minimálnej dani. Investori by si pred nákupom mali skontrolovať federálny daňový stav akéhokoľvek komunálneho dlhopisu.

Investori môžu dostať úrok zo štátnych daní z príjmu. Cenné papiere štátnej pokladnice USA sú oslobodené od daní zo štátnych príjmov, zatiaľ čo väčšina štátov nezdaňuje úroky z komunálnych dlhopisov emitovaných štátnymi subjektmi.

• Prípad č. 2: Investor, ktorý platí federálnu daň z príjmu s hraničnou 33% sadzbou a dostáva 1 000 polročných úrokov z čiastky istiny 5 000 podnikových dlhopisov vo výške 40 000 dolárov, dlhuje daň vo výške 330 USD, pričom zostáva 670 USD. Ak ten istý investor dostane úrok vo výške 800 USD za sumu istiny 40% vo výške 4% komunálneho dlhopisu oslobodeného od dane, nie je splatná žiadna federálna daň, a 800 dolárov zostáva nedotknuté. Dokonca ani daňovník s najvyššou sadzbou dane by nemal dlhovať federálnu daň z príjmu ani zdravotnú daň. Investori, ktorí podliehajú vyšším daňovým pásmam, často uprednostňujú držanie obecných dlhopisov pred inými dlhopismi na svojich zdaniteľných účtoch. Aj keď obce platia nižšie nominálne úrokové sadzby ako spoločnosti s rovnakou kreditnou kvalitou, návratnosť po zdanení je pre investorov zvyčajne vyššia pri dlhopisoch oslobodených od dane.

Daň z kapitálových výnosov

Poplatok strýka Sama za realizované kapitálové zisky závisí od toho, ako dlho investor držal cenný papier. Sadzba dane z dlhodobých výnosov (viac ako jeden rok) je 15%, s výnimkou daňovníkov s vysokými príjmami (v roku 2013 400 000 dolárov pre slobodných, 450 000 dolárov pre manželské páry), ktorí musia platiť 20%. Daňoví poplatníci s vysokou mierou zvyčajne zaplatia zdravotnú daň za paušálnu sadzbu 23, 8%.

Rovnako ako obdobie držby kvalifikovaných dividend, dni sa nezapočítavajú, ak investor znížil riziko pomocou opcií alebo krátkeho predaja (pozri vyššie).

Krátkodobé kapitálové zisky (kratšie ako jeden rok) sú zdaňované bežnou sadzbou dane z príjmu.

• Prípad č. 3: Investor v daňovej kategórii 25% predáva 100 akcií XYZ akcie nakúpených za 50 dolárov za akciu za 80 dolárov za akciu. Ak by bol majiteľom akcie viac ako jeden rok, dlžná daň by bola 450 dolárov (15% (80 - 50) x 100) v porovnaní so daňou 750 dolárov, ak je doba držby kratšia ako jeden rok. Za rovnakých okolností by daňovník s najvyššou sadzbou dlžil 1 302 dolárov za krátkodobý kapitálový zisk oproti 450 dolárov za dlhodobý zisk.

Daňové straty a predaj z prania

Investori môžu kompenzovať kapitálové zisky kapitálovými stratami dosiahnutými buď v tom istom daňovom roku alebo prenesenými z predchádzajúcich rokov. Jednotlivci môžu každý rok odpočítať až 3 000 dolárov z čistých kapitálových strát oproti iným zdaniteľným príjmom, zatiaľ čo prípadné straty presahujúce opravnú položku sú k dispozícii až do započítania ziskov v budúcich rokoch alebo amortizácie oproti ročnej opravnej položke.

Investori môžu minimalizovať svoju daňovú povinnosť z kapitálových výnosov získaním daňových strát. Ak jeden alebo viac akcií v portfóliu klesne pod nákladovú základňu investora, investor môže predať a realizovať kapitálovú stratu na daňové účely, ktorá bude k dispozícii na kompenzáciu kapitálových výnosov buď v tom istom alebo budúcom roku.

Je tu však háčik. IRS zaobchádza s predajom a spätným odkúpením „v podstate identického“ cenného papiera do 30 dní ako s „umytým predajom“, pri ktorom sa v bežnom daňovom roku nedovolí strata kapitálu. Strata namiesto toho zvyšuje daňový základ novej pozície a odkladá daňový dôsledok, až kým sa zásoba nepredá v transakcii, ktorá nie je umývaním. V podstate identické zabezpečenie zahŕňa rovnaké akcie, opcie na peňažné volania alebo opcie na krátke predaje na rovnaké akcie, ale nie akcie v inej spoločnosti v tom istom odvetví.

• Prípad č. 4: Investor v daňovej kategórii 35% predáva 100 akcií XYZ akcie zakúpených za 60 USD za akciu za 40 USD za akciu, pričom si uvedomuje stratu 2 000 USD a 100 akcií ABC zakúpených za 30 USD za akciu za 100 USD za akciu, realizácia zisku 7 000 dolárov. Čistý zisk vo výške 5 000 dolárov je splatný. Táto sadzba závisí od doby držania ABC - 750 USD pre dlhodobý zisk alebo 1 750 USD pre krátkodobý zisk. Ak investor nakúpi späť 100 akcií XYZ do 30 dní od pôvodného predaja, kapitálová strata pri predaji prania sa znemožňuje a investor dlhuje daň z úplného zisku 7 000 dolárov - 1 050 dolárov za dlhodobý zisk alebo 2 400 $ za krátky zisk -term zisk.

Zrátané a podčiarknuté: dane

Dane majú významný vplyv na čistý výnos pre investorov. Podrobné daňové pravidlá sú k dispozícii na webovej stránke IRS pre dividendy a pre kapitálové zisky a výplaty z predaja. Aj keď starostlivé umiestňovanie aktív a zber daňových strát môžu znížiť daňové zaťaženie, daňové situácie každého sú jedinečné. Investori by sa mali poradiť so svojimi finančnými a daňovými poradcami, aby určili optimálnu stratégiu v súlade s ich investičnými cieľmi.