Investičná stratégia
Investičná stratégia je to, čo usmerňuje rozhodnutia investora na základe cieľov, tolerancie rizika a budúcich potrieb kapitálu. Niektoré investičné stratégie sa usilujú o rýchly rast, keď sa investor zameriava na zhodnocovanie kapitálu, alebo môžu sledovať nízkorizikovú stratégiu, ktorá sa zameriava na ochranu majetku.
Pochopenie investičných stratégií
Mnohí investori kupujú nízkorozpočtové diverzifikované indexové fondy, používajú priemerovanie dolárových nákladov a reinvestujú dividendy. Priemerovanie dolárových nákladov je investičná stratégia, pri ktorej sa fixné množstvo akcií alebo konkrétna investícia v dolároch získavajú podľa pravidelného rozpisu bez ohľadu na cenu alebo cenu akcií. Investor kupuje viac akcií, keď sú ceny nízke, a menej akcií, keď sú ceny vysoké. V priebehu času sa niektoré investície podarí lepšie ako iné a priemerné výnosy sa časom zvýšia.
Niektorí skúsení investori vyberajú jednotlivé akcie a vytvárajú portfólio na základe individuálnej analýzy firmy s predpoveďami na pohyby cien akcií.
Päť investičných stratégií spoločnosti Graham
V roku 1949 Benjamin Graham určil päť stratégií investovania do kmeňových akcií do programu „ Intelligent Investor“.
- Všeobecné obchodovanie. Investor predpovedá a zúčastňuje sa v pohyboch trhu podobných priemerovaniu dolárových nákladov.
- Selektívne obchodovanie. Investor vyberá akcie, o ktorých sa predpokladá, že sa im na trhu v krátkodobom horizonte darí; napríklad rok.
- Nákup lacný a predaj drahý. Vstupuje investor trh, keď sú ceny nízke, a predáva akciu, keď sú ceny vysoké.
- Výber s dlhým ťahom. Investor vyberá akcie, o ktorých sa predpokladá, že v priebehu rokov budú rásť rýchlejšie ako iné palice.
- Výpredaj nákupov. Investor vyberie akcie, ktorých ceny sú nižšie ich skutočnú hodnotu meranú niektorými technikami.
Graham zdôraznil, že každý investor sa musí rozhodnúť, ako chce spravovať svoje portfólio. Skúsení investori môžu uprednostňovať a byť spokojní s nízkou stratégiou nákupu a vysokou stratégiou predaja, zatiaľ čo investori, ktorí majú menej času na výskum a sledovanie trhu, môžu mať viac výhod z investovania do fondov, ktoré sledujú trh a zaujímajú dlhodobý pohľad.
Neexistuje správny spôsob riadenia portfólia, ale investori by sa mali správať racionálne pomocou faktov a údajov na podporu rozhodnutí tým, že sa pokúsia znížiť riziko a udržať dostatočnú likviditu.
Investičná stratégia a riziko
Riziko je obrovskou súčasťou investičnej stratégie. Niektorí jednotlivci majú vysokú toleranciu voči riziku, zatiaľ čo iní investori sa averzujú k riziku. Jedno všeobecné pravidlo však spočíva v tom, že investori by mali riskovať len to, čo si môžu dovoliť stratiť. Ďalším pravidlom je, že čím vyššie je riziko, tým vyššia je potenciálna návratnosť a niektoré investície sú rizikovejšie ako iné. Existujú investície, ktoré zaručujú, že investor nestratí peniaze, ale bude tiež minimálna príležitosť získať výnos.
Napríklad americké štátne dlhopisy, zmenky a bankové depozitné certifikáty (CD) sa považujú za bezpečné, pretože sú kryté úverom Spojených štátov. Tieto investície však poskytujú nízku návratnosť investícií. Keď sa náklady na infláciu a dane začlenia do rovnice výnosov, môže dôjsť k malému nárastu investícií.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.