Kĺzavý priemer obálok: obľúbený obchodný nástroj

Kĺzavé priemery (MA) sú obľúbeným obchodným nástrojom. Nanešťastie sú náchylné na falošné signály na trhaných trhoch. Použitím obálky na kĺzavý priemer sa dá niektorým z týchto whipsaw obchodov vyhnúť a obchodníci môžu zvýšiť svoje zisky. Obchodovanie s obálkami je už roky obľúbeným nástrojom medzi technickými analytikmi a začlenenie tejto techniky do praxe umožňuje užitočnú kombináciu.

Čo je to obálka?

Kĺzavé priemery patria medzi najjednoduchšie použiteľné nástroje, ktoré majú technici na trhu k dispozícii. Jednoduchý kĺzavý priemer sa vypočíta spočítaním záverečných cien akcií počas stanoveného počtu časových období, zvyčajne dní alebo týždňov. Napríklad 10-dňový jednoduchý kĺzavý priemer sa vypočíta spočítaním záverečných cien za posledných 10 dní a vydelením súčtom 10. Proces sa opakuje nasledujúci deň, pričom sa použijú iba údaje za posledných 10 dní. Denné hodnoty sa spoja, čím sa vytvorí dátový rad, ktorý sa dá graficky znázorniť na cenovom grafe. Táto technika sa používa na vyhladenie údajov a identifikáciu základného cenového vývoja. (Naučiť sa analyzovať grafy môže byť veľkou pomocou pri obchodných rozhodnutiach. Ak sa chcete dozvedieť, pozrite si príručku Analýzy vzorov grafov ).

K jednoduchým nákupným signálom dochádza, keď sú ceny blízko nad kĺzavým priemerom; Signály predaja sa objavia, keď ceny klesnú pod kĺzavý priemer. Táto myšlienka je ilustrovaná pomocou historického príkladu v akciách Starbucks (NASDAQ: SBUX) z roku 2007. Obrázok 1 ukazuje, že veľké šípky ukazujú víťazné obchody, zatiaľ čo menšie šípky ukazujú stratové obchody, keď sa berú do úvahy obchodné náklady.

Obrázok 1: Mesačný graf Starbucks ukazuje, že jednoduchý prechodový systém s kĺzavým priemerom by zachytil veľké trendy

Zdroj: TradeNavigator

Nevýhody obálok

Problém spoliehania sa na kĺzavé priemery na definovanie obchodných signálov je na obrázku 1 ľahko viditeľný. Zatiaľ čo víťazný obchod uvedený v tomto grafe bol veľmi veľký, v priebehu päťročného obdobia sa vyskytlo päť obchodov, ktoré viedli k malým ziskom alebo stratám. Je pochybné, že mnoho obchodníkov by malo disciplínu, aby sa držali tohto systému a tešili sa veľkým výhercom. (Súvisiace čítanie nájdete v časti Patience is Trader's Trader's .)

Niektorí technici navrhli pridať filter k kĺzavému priemeru, aby obmedzili počet obchodov so whipsaw. Pridali riadky, ktoré boli v určitom množstve nad a pod kĺzavým priemerom, aby vytvorili obálky. Obchody by sa uskutočňovali iba vtedy, keď by sa ceny pohybovali cez tieto filtračné línie, ktoré sa nazývali obálky, pretože obalili pôvodnú líniu kĺzavého priemeru. Stratégia umiestnenia čiar 5% nad a pod kĺzavý priemer na vytvorenie obálky je znázornená na obrázku 2.

Obrázok 2: Pridanie riadkov 5% nad a pod kĺzavý priemer tvorí obálky s kĺzavým priemerom.

Zdroj: TradeNavigator

Teoreticky obálky s kĺzavým priemerom fungujú tak, že neukazujú signál nákupu alebo predaja, kým sa nezistí trend. Analytici zdôvodnili, že požiadavka takmer 5% nad kĺzavým priemerom skôr, ako vyprší, by mala zabrániť rýchlym obchodom so whipsawmi, ktoré sú náchylné na straty. V skutočnosti to, čo urobili, bolo zdvihnutie línie biča; ako sa ukázalo, bolo toľko whipsov, ale vyskytli sa pri rôznych cenových hladinách. (Dozviete sa, ako môže zmena smeru na trhu predstavovať vstupenku do veľkých výnosov v turnaji Turnaround Stocks: U-Turn to High Returns .)

Ďalšou nevýhodou použitia obálok týmto spôsobom je to, že odďaľuje vstup do víťazných obchodov a poskytuje väčšie zisky zo straty obchodov.

Zlepšenie fungovania obálok

Cieľom použitia kĺzavých priemerov alebo obálok s kĺzavým priemerom je identifikovať zmeny trendov. Trendy sú často dosť veľké na to, aby vykompenzovali straty, ktoré vznikli pri obchodoch so whipsawmi, čo z neho robí užitočný obchodný nástroj pre tých, ktorí sú ochotní prijať nízke percento ziskových obchodov. (Viac informácií o identifikácii trhových trendov nájdete v krátkodobých, strednodobých a dlhodobých trendoch .)

Pozorovatelia pozorného trhu však zaznamenali ďalšie použitie obálok. Na obrázku 3 zobrazujeme týždenný graf Starbucks s 20-týždňovým kĺzavým priemerom a obálky nastavené o 20% nad a pod kĺzavý priemer. Väčšinu času, keď sa ceny dotknú čiarových čiar, ceny obrátia. Sú však niekedy aj naďalej trendy, ktoré vedú k stratám.

Obrázok 3: Širšie obálky sú užitočné na zistenie krátkodobých zmien trendov.

Zdroj: TradeNavigator

Medzi prvých zástancov tejto stratégie protichodných zmien bol Chester Keltner. Vo svojej knihe „Ako zarobiť peniaze v komoditách“ z roku 1960 definoval myšlienku Keltnerových kapiel a použil o niečo zložitejšie výpočty. Namiesto toho, aby použil blízko na nájdenie svojho kĺzavého priemeru, použil typickú cenu, ktorá je definovaná ako priemer vysokej, nízkej a blízkej. Namiesto kreslenia obálok s pevným percentom zmenil Keltner šírku obálky nastavením na 10-dňový jednoduchý kĺzavý priemer denného rozsahu (čo je vysoká mínus nízka). Táto metóda je znázornená na obrázku 4. (Podrobnejší pohľad na Keltnerove kanály nájdete v časti Objavovanie Keltnerových kanálov a Chaikin oscilátora .)

Obrázok 4: Keltnerove pásma obsahujú väčšinu cenových akcií a krátkodobí obchodníci ich môžu považovať za užitočné ako systém protistrany.

Zdroj: TradeNavigator

Nákupné signály sa generujú, keď sa ceny dotknú dolného pásma, ktoré predstavuje zelená čiara na obrázku 4. Keltnerove pásma sú zlepšením oproti stanovenému percentuálnemu podielu kĺzavého priemeru, stále sú však možné veľké straty. Ako vidno na pravej strane grafu, ceny, ktoré sa naposledy dotkli dolnej obálky v tomto grafe, naďalej klesali. Jednoduchá strata zastavením by zabránila príliš veľkým stratám a vytvorila by Keltnerove pásma alebo jednoduchšiu obálku s kĺzavým priemerom, obchodovateľný systém so ziskovým potenciálom pre obchodníkov vo všetkých časových rámcoch. (Prečítajte si o dôležitosti príkazu stop-loss v objednávke Stop-Loss: uistite sa, že ho používate .)

Neskôr John Bollinger vychádzal z myšlienky obálok s kĺzavým priemerom a pásov Keltnera, aby vyvinul Bollinger Bands®, ktorý obalil jednoduchý kĺzavý priemer s čiarami dvoma štandardnými odchýlkami nad a pod kĺzavým priemerom. Toto je matematicky presný spôsob implementácie obálok na dosiahnutie vysokého počtu víťazných obchodov, pretože Bollinger Bands® sú navrhnuté tak, aby obsahovali 95% ceny akcie. (Viac informácií o kanáloch Keltner a Bollinger Bands® nájdete v časti Zachytenie ziskov pomocou pásiem a kanálov .)

záver

Obálky s kĺzavým priemerom ponúkajú užitočný nástroj na zisťovanie trendov po ich vývoji. Presnejšie nástroje založené na rovnakej myšlienke, ako sú Keltnerove pásy alebo Bollinger Bands®, sú užitočné na identifikáciu vysoko pravdepodobných bodov obratu v krátkodobých trendoch. Experimentovanie s týmito technologickými nástrojmi môžu mať úžitok všetci obchodníci.