Krátka definícia a použitie úrokov
Krátky úrok predstavuje počet akcií, ktoré boli predané krátko, ale ešte neboli kryté alebo uzavreté. Krátky úrok, ktorý možno vyjadriť ako číslo alebo percento, je indikátorom sentimentu na trhu. Mimoriadne vysoký záujem ukazuje, že investori sú veľmi pesimistickí, potenciálne príliš pesimistickí. Ak sú investori príliš pesimistickí, môže to občas viesť k veľmi prudkému nárastu cien. Veľké zmeny v krátkom záujme tiež blikajú varovnými signálmi, pretože to ukazuje, že investori sa môžu na burze obracať viac medvede alebo býčie.
Kľúčové jedlá
- Krátky záujem je často vyjadrený ako číslo, ale viac sa vyjadruje ako percento.
- Zvýšenie signálov krátkeho úroku, že investori začali byť viac medvedí, zatiaľ čo pokles signálov krátkodobého záujmu sa stal býčí.
- Niektorí obchodníci považujú extrémne udalosti v krátkom záujme za protichodné ukazovatele. Napríklad extrémne vysoký záujem o akciu môže naznačovať, že investori sa stali príliš medvedí, a cena môže byť v skutočnosti spôsobená obrátením nahor.
- Krátke úroky zvyčajne zverejňujú burzy cenných papierov raz mesačne, hoci Nasdaq zverejňuje správu dvakrát mesačne.
Čo vám povie krátky záujem
Krátky záujem môže poskytnúť prehľad o potenciálnom smerovaní jednotlivých akcií, ako aj o tom, ako býčí alebo medvedí investori sú o celkovom trhu. Burzy merajú a vykazujú krátke úroky. Spravidla vydávajú správy na konci každého mesiaca, čím investorom poskytujú nástroj, ktorý môžu použiť ako referenčnú hodnotu pre predaj nakrátko. Burza Nasdaq zverejňuje krátku správu o záujmoch v polovici konca mesiaca.
Veľké zvýšenie alebo zníženie krátkeho úroku z akcie z predchádzajúceho mesiaca by mohlo byť obzvlášť ukazovateľom sentimentu. Napríklad, keď sa krátky záujem o akcie zvýši z 10% na 20%, môže to byť varovným signálom, že sentiment na spoločnosť rastie negatívne. Počet investorov, ktorí očakávajú pokles ceny akcií, sa zdvojnásobil. Takýto veľký posun môže investorom poskytnúť dôvod, aby sa hlbšie venovali svojej analýze.
Akcie, ktoré vykazujú extrémne krátke údaje o úrokoch, sú náchylnejšie na krátke stlačenia. Akcie s menším objemom zásob a vysokým krátkym úrokom majú najvyššiu pravdepodobnosť krátkeho stláčania, pretože počet akcií s krátkym časom klesá. Extrémne čítanie sa môže v jednotlivých zásobách líšiť. Silná spoločnosť s dlhou históriou stabilného vytvárania zisku môže mať extrémy blízko 10%, zatiaľ čo špekulatívnejšie spoločnosti môžu zaznamenávať krátky nárast úrokov pravidelne nad 30%. Ak zásoby nedosiahnu extrém, môže to signalizovať možnosť krátkeho stlačenia. Krátke stlačenie je stúpajúci cenový pohyb spôsobený nákupom investora v spojení s tým, že predajcovia nakrátko sú nútení kupovať, aby pokryli svoje pozície, a tak nestratia príliš veľkú stratu.
Krátky úrok sa dá premeniť aj na pomer nazývaný dni krytia. Urobte to tak, že zoberiete počet krátkych akcií a vydelíte ich priemerným denným objemom obchodovania. Ak je krátka úroková sadzba jeden milión akcií a priemerný denný objem obchodovania je 100 000 akcií, bude trvať minimálne 10 dní, kým budú šortky schopné pokryť svoje pozície. Čím väčšie sú dni na krytie, tým viac sú medvedí investori, ale potenciálne sú tým väčšie, ak sú zlé, krátke stlačenie.
Krátku analýzu úrokov je možné vykonať pre jednotlivé zásoby alebo pre zásoby ako celok. Aby bolo možné zhodnotiť akciový trh ako celok, mohol investor pozerať na dni krytia všetkých akcií na NYSE tak, že celkový krátky úrok vydelil priemerným denným objemom obchodovania na NYSE.
Príklady použitia krátkeho úroku
Existuje niekoľko spôsobov, ako možno použiť krátky záujem. V prípade obchodníkov so záujmom o krátke stláčanie vyhľadajte akcie, ktoré majú významný nárast v krátkom záujme alebo ktoré majú vysoký počet dní na krytie. Akcie sa potom musia rozložiť, pretože to bude pravdepodobne pod silným predajným tlakom (aj keď nie vždy). Dlhodobý obchod by sa uvažoval iba vtedy, keď by cena začala stúpať. Tento prístup by mal využívať striktnú stratu na zastavenie kontroly a obchody by sa mali zvyčajne považovať za krátkodobé, pretože by mohli existovať platné dôvody, prečo sú investori takí priazniví.
Investor, ktorý má dlhú akciu, môže tiež sledovať krátke úroky. Ak sa zvyšuje záujem, môže to znamenať, že investori sa obávajú akcií alebo akciového trhu ako celku. V obidvoch prípadoch upozorňuje investora, aby potenciálne chránil zisky alebo bol pripravený na nejakú potenciálnu nevýhodu.
Rozdiel medzi krátkym úrokom a ukazovateľom Put / Call
Krátky záujem a ukazovateľ put / call sú ukazovatele sentimentu na trhu. Krátky úrok sa zameriava na počet nesplatených krátkych akcií. Pomer put / call používa pre svoje údaje trh opcií. Možnosti stávky sú medvedie stávky, zatiaľ čo hovory sú býčie stávky. Zmeny ukazovateľa put / call sú preto ďalším ukazovateľom, ktorý možno použiť na určenie, či investori očakávajú rast alebo pokles cien v budúcnosti.
Obmedzenia používania krátkeho úroku
Krátky záujem môže byť informačným a užitočným nástrojom, ale nie je určený na to, aby bol jediným určujúcim faktorom investičného rozhodnutia. Je to údajový bod, ktorý sa má pridať ako súčasť celkovej analýzy investora. Zmeny v krátkom záujme a dokonca aj v extrémoch nemusia včas viesť k významným cenovým zmenám. Zásoba môže zostať v extrémnom odčítaní po dlhú dobu bez krátkeho stlačenia alebo väčšieho poklesu ceny. Mnoho veľkých poklesov cien sa tiež nepredpovedá vopred zvyšujúcim sa krátkym úrokom.
Krátky úrok zverejňuje väčšina výmen každý mesiac a Nasdaq dvakrát mesačne. Obchodníci s informáciami, ktoré používajú, sú preto vždy mierne zastarané a skutočný krátky záujem sa už môže výrazne líšiť od informácií uvedených v správe.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.