Investičné banky verzus obchodné banky: Aký je rozdiel?

Investičné banky a obchodné banky sú rôzne typy finančných inštitúcií, ktoré poskytujú služby, ktoré sa navzájom veľmi odlišujú. Jemná čiara, ktorá teoreticky oddeľuje funkcie týchto dvoch inštitúcií, má tendenciu sa rozmazávať, pretože činnosti často krvácajú na územia iných.

Aby to všetko bolo zmysluplné, rozdelenie skutočných funkcií každej entity zahŕňa nasledujúce všeobecné zodpovednosti a charakteristiky.

Investičné banky

Činnosti investičných bánk sa zvyčajne líšia v závislosti od inštitúcie. Malé spoločnosti poskytujúce investičné bankovníctvo v butiku môžu zúžiť svoje zameranie na malú odbornosť.

Čisté investičné banky sú zodpovedné najmä za získavanie finančných prostriedkov pre podniky, vlády a obce registráciou a vydaním dlhu alebo vlastného imania a predajom týchto investícií na otvorenom trhu prostredníctvom počiatočných verejných ponúk (IPO). Investičné banky tradične upisujú a predávajú tieto cenné papiere vo veľkých blokoch.

Uľahčujú tiež fúzie a akvizície spoločností prostredníctvom predaja akcií a poskytujú spoločnostiam výskumné a finančné poradenstvo. Investičné banky môžu byť založené na poplatkoch, pretože poskytujú bankové a poradenské služby. Môžu byť tiež založené na fondoch, pretože môžu od svojich klientov zarábať z úrokov a iných lízingov.

Medzi príklady investičných bánk v dnešnom finančnom svete patria Barclays (BCS), UBS (UBS) a Credit Suisse (CS).

Obchodné banky

Presný zoznam ponúk sa rovnako ako investičné banky líšia v závislosti od príslušnej obchodnej banky. Zaujímavé je, že termín „obchodná banka“ bol britský termín používaný na opis investičných bánk.

Tradičné obchodné banky vykonávajú predovšetkým medzinárodné financovanie a upisovacie činnosti. Medzi ne môžu patriť okrem iného zahraničné podnikové investície, zahraničné investície do nehnuteľností, financovanie obchodu a uľahčenie medzinárodných transakcií.

Obchodné banky sa môžu podieľať na vydávaní akreditívov, medzinárodnom prevode finančných prostriedkov a poradenstve v oblasti obchodov a obchodných technológií. Tieto banky zarábajú peniaze z poplatkov, pretože svojim klientom poskytujú poradenské a iné súvisiace služby.

Medzi niekoľko popredných obchodných bánk patria JP Morgan (JPM), Goldman Sachs (GS) a Citigroup (C).

Kľúčové rozdiely

Zatiaľ čo obidva typy bánk pôsobia vo finančnej oblasti, existujú celkové kľúčové rozdiely. Investičné banky sa spravidla zameriavajú na IPO a veľké ponuky verejných a súkromných akcií. Obchodné banky sa zvyčajne zameriavajú na malé spoločnosti tým, že ponúkajú kreatívne financovanie vlastného kapitálu, preklenovacie financovanie, mezanínové financovanie a množstvo vysoko vymedzených podnikových úverových produktov.

Zatiaľ čo investičné banky majú tendenciu zameriavať sa na väčšie spoločnosti, obchodné banky ponúkajú svoje služby spoločnostiam, ktoré sú príliš veľké na to, aby spoločnosti rizikového kapitálu správne slúžili, ale sú stále príliš malé na to, aby na veľkej burze ponúkli presvedčivý verejný podiel.

Aby sa preklenula priepasť medzi rizikovým kapitálom a verejnou ponukou, väčšie obchodné banky majú tendenciu súkromne umiestňovať kapitál do iných finančných inštitúcií a v tomto procese často preberajú veľkú časť vlastníctva v spoločnostiach, o ktorých sa domnievajú, že vykazujú silné zostatky, solídne základy a silný potenciál rastu.

Zatiaľ čo obchodníci ponúkajú svojim klientom produkty financovania obchodu, investičné banky tak zriedka robia, pretože väčšina klientov investičného bankovníctva vyrastala nad potrebou financovania obchodu as ním spojenými rôznymi úverovými produktmi.

Osobitné úvahy

Zatiaľ čo investičné banky poskytujú služby najmä veľkým spoločnostiam, ako sú hlavné domy vzájomných fondov, môžu tiež poskytovať poradenské služby súkromným investorom prostredníctvom svojich divízií Private Wealth Management a Private Client Services. Poskytovaný výskum zvyčajne obsahuje ratingy „kúpiť“ a „predať“ rôzne investície do akcií.

Obchodné banky poskytujú služby malým a stredným podnikom a jednotlivcom s vysokou čistou hodnotou, ktorí zvyčajne podnikajú na celom svete. Neposkytujú však služby širokej verejnosti.

Kľúčové jedlá

• Obchodné banky poskytujú svoje služby medzinárodnému financovaniu, obchodným pôžičkám pre spoločnosti a upisovaniu.
• Investičné bankovníctvo je zvyčajne založené na poplatkoch alebo fondoch a svojim klientom poskytuje širšiu škálu služieb.
• Obchodné banky pomáhajú spoločnostiam a jednotlivcom s vysokou čistou hodnotou; investičné banky majú širšiu škálu klientov, napríklad jednotlivcov a veľké spoločnosti.