Úvod do fondov ExchangeTraded - ETF

Fondy obchodované na burze (ETF) sú typom finančného nástroja, ktorého jedinečné výhody oproti podielovým fondom upútali pozornosť mnohých investorov. Ak zistíte, že úlohy spojené s analýzou a výberom zásob sú trochu skľučujúce, ETF môžu byť pre vás to pravé.

Čo je ETF?

Predstavte si ETF ako podielový fond, ktorý obchoduje ako s akciami. Rovnako ako podielový fond, ETF predstavuje kôš cenných papierov (napr. Akcií), ktoré odrážajú index ako S&P 500 alebo Index agregovaných dlhopisov Spojených štátov amerických Barclays Capital.

ETF však nie je vzájomným fondom; obchoduje rovnako ako ktorákoľvek iná spoločnosť na burze. Na rozdiel od podielového fondu, ktorého čistá hodnota aktív (NAV) sa počíta na konci každého obchodného dňa, sa cena ETF v priebehu dňa mení a kolísa s ponukou a dopytom. Je dôležité si uvedomiť, že hoci sa ETF pokúšajú replikovať návratnosť indexov, neexistuje žiadna záruka, že tak urobia presne. Nie je nezvyčajné vidieť 1% alebo viac rozdiel medzi skutočným výnosom ku koncu roka a výnosom ETF.

Vlastníctvom ETF získate diverzifikáciu podielového fondu plus flexibilitu akcií. Pretože ETF obchodujú ako s akciami, môžete ich nakrátko predať, kúpiť na okraj a kúpiť len ako jednu akciu (ak je to potrebné). Ďalšou výhodou je, že pomer výdavkov vo väčšine ETF je nižší ako priemerný podielový fond. Napríklad SPDR S&P 500 ETF (SPY) má nízky pomer výdavkov 0, 09% k 3. februáru 2019. Pri nákupe a predaji ETF platíte svojmu maklérovi tú istú províziu, akú by ste platili pri akýchkoľvek bežných poplatkoch. obchodu.

Rôzne typy ETF

Prvým ETF bol indexový fond S&P 500 (prezývaný „pavúky“ kvôli symbolu tickera SPDR), ktorý sa začal obchodovať na Americkej burze cenných papierov (AMEX) v roku 1993. Dnes - sleduje širokú škálu sektorovo špecifických typov aktív - špecifické indexy špecifické pre danú krajinu a trhové indexy - na otvorenom trhu sa obchodujú tisíce ETF.

Do značnej miery nájdete ETF pre takmer akýkoľvek druh trhu. Napríklad, ak by ste chceli získať expozíciu voči niektorým európskym akciám prostredníctvom rakúskeho trhu, môžete sa pozrieť na fond rakúskeho indexového fondu iShares MSCI (EWO).

Niektoré z najpopulárnejších ETF majú prezývky ako kocky (QQQ) a diamanty (DIA). Väčšina ETF je pasívne spravovaná, čo znamená, že investori šetria veľké poplatky za správu.

Index Nasdaq-100

Tento ETF predstavuje index Nasdaq-100 (QQQ), ktorý pozostáva zo 100 najväčších a najaktívnejšie obchodovaných nefinančných domácich a medzinárodných spoločností v spoločnosti Nasdaq. QQQ ponúka investorom široké vystavenie sa technologickému sektoru. Keďže QQQ obmedzuje riziko spojené s investovaním do jednotlivých akcií, predstavuje skvelý spôsob, ako investovať do dlhodobých perspektív technologického priemyslu. Diverzifikácia, ktorú ponúka, môže byť veľkou výhodou, keď na trhoch existuje volatilita. Ak technologická spoločnosť nedosiahne plánovaný zisk, pravdepodobne bude zasiahnutá.

SPDRs

Tieto investičné nástroje, ktoré sa zvyčajne označujú ako pavúky, spájajú referenčnú hodnotu S&P 500 a dávajú vám vlastníctvo v indexe. Predstavte si problémy a výdavky spojené so snahou kúpiť všetkých 500 akcií v S&P 500. SPDR umožňujú jednotlivým investorom vlastniť akcie indexu nákladovo efektívnym spôsobom.

Ďalšou príjemnou vlastnosťou SPDR je, že rozdeľujú rôzne sektory akcií S&P 500 a predávajú ich ako samostatné ETF - doslova tucty týchto typov ETF. Napríklad sektorový index výberu technológií obsahuje približne 70 rôznych holdingov pokrývajúcich produkty vyvinuté spoločnosťami, ako sú výrobcovia obranných zariadení, telekomunikačné zariadenia, hardvér, softvér a polovodiče. Tento ETF obchoduje pod symbolom XLK na NYSE ARCA.

iShares a Vanguard

iShares je značka ETR spoločnosti BlackRock. V roku 2019 bolo približne 800 iShares obchodovaných s viac ako biliónom dolárov pod správou. BlackRock vydal niekoľko iShares, ktoré sledujú mnohé z hlavných indexov po celom svete vrátane spoločností Nasdaq, NYSE, Dow Jones a Standard & Poor's. Všetky tieto konkrétne ETF sa obchodujú na hlavných burzách v USA rovnako ako bežné akcie.

Rovnako ako iShares sú značkou ETF spoločnosti Black Rock, aj Vanguard ETF sú značkou finančného nástroja Vanguard. Vanguard taktiež ponúka stovky ETF pre mnoho rôznych oblastí trhu vrátane finančného, ​​zdravotníckeho a pomocného sektora.

Zameranie zdrojov

Fondy môžu tiež poskytnúť spôsob, ako investovať do prírodných zdrojov, ako je napríklad Fond zemného plynu Spojených štátov (UNG). Tieto investície dávajú replikáciu cien zemného plynu po výdavkoch a snažia sa sledovať ceny zemného plynu nákupom futures na zemný plyn v nasledujúcich mesiacoch. Rovnako ako u všetkých fondov musíte pred investovaním dohliadať na pomer celkových výdavkov.

Nové zameranie trhu

Táto investícia sa snaží napodobniť výnosy, ktoré sa zaznamenali v indexe inštitučných trhov BlackRock, iShares MSCI Emerging Markets Index (EEM). Tento ETF bol vytvorený ako referenčný bod pre výkonnosť medzinárodnej bezpečnosti. Ak by ste chceli získať určité medzinárodné vystavenie, najmä voči rozvíjajúcim sa trhom, tento ETF by mohol byť pre vás.

Naproti Movers

Nie všetky ETF sú navrhnuté tak, aby sa pohybovali rovnakým smerom alebo dokonca v rovnakom množstve ako index, ktorý sledujú. Napríklad Direxion Daily Financial Bear 3x Shares 3x Shares (FAZ) je fond s trojitým medveďom. Pokúša sa vykonať 300% v opačnom smere ako index finančných služieb Russell 1000 pomocou derivátov a iných typov pákového efektu na zvýšenie výnosov podkladového indexu. Tento fond sa stal populárnym v rokoch 2008 a 2009, keď finančná kríza spôsobila tlak na zníženie finančných zásob.

kule

Tieto akcie ETF, priemyselný priemer ETF Dow Jones®, sledujú priemyselný priemer Dow Jones. Fond je štruktúrovaný ako investičný fond. Symbol tickera diamantov Dow je (DIA) a obchoduje sa na NYSE ARCA.

Spodný riadok

Veľkým dôvodom na zváženie ETF je to, že zjednodušujú investovanie do indexov a sektorov spôsobom, ktorý je ľahko zrozumiteľný. Ak máte pocit, že obrat je za rohom, choďte dlho. Ak si však myslíte, že zlovestné oblaky budú na nejaký čas nad trhom, máte možnosť skrátiť sa.

Kombinácia okamžitej diverzifikácie, nízkych nákladov a flexibility, ktorú ETF ponúkajú, robí z týchto nástrojov jednu z najužitočnejších inovácií a najatraktívnejších častí finančného inžinierstva doposiaľ. Existuje mnoho maklérov, ktorí poskytujú investície do ETF.

Pozrite sa na zoznam najlepších maklérov pre začiatočníkov spoločnosti Investopedia, kde nájdete viac informácií o makléroch, ktorí ponúkajú ETF a ďalšie investície.