Vnútroštátne platobné systémy

Národné platobné systémy sú kanály, prostredníctvom ktorých kupujúci a predávajúci finančných produktov a služieb uskutočňujú transakcie a sú dôležitou súčasťou finančného systému krajiny. Globálna finančná liberalizácia a technologický pokrok umožnili významné aktualizácie architektúry platobných systémov s veľkým významom, maloobchodného predaja a cenných papierov, ako aj procesov a postupov vykonávaných operátormi, správcami, regulátormi a používateľmi systémov. Vo veľkom počte krajín existuje v rámci centrálnej banky veľká miera zodpovednosti za integritu národného platobného systému. Tento článok poskytne prehľad finančných platobných systémov a úlohu, ktorú zohrávajú v modernom globálnom finančnom systéme.

Definovanie platobných systémov
Vnútroštátny platobný systém je konfigurácia inštitúcií podporovaných infraštruktúrou technologických procesov a postupov na uľahčenie obchodných a finančných prevodov medzi kupujúcimi a predávajúcimi. Platobný systém krajiny odráža jej bankovú a finančnú históriu a vývoj podporných komunikačných a technologických platforiem.

Trh služieb platobného systému funguje podľa ponuky a dopytu rovnako ako na akomkoľvek trhu. Na strane dopytu používatelia hľadajú ľahkú dostupnosť platobných nástrojov a služieb na splnenie svojich rôznych finančných transakcií, od rozsiahlych bankových prevodov po transakcie v mieste nákupu s retailovými úverovými nástrojmi, ako sú kreditné a debetné karty. Používatelia uprednostňujú nízke transakčné náklady, interoperabilitu medzi rôznymi systémami, bezpečnosť, ochranu súkromia a právnu ochranu. Na strane ponuky poskytujú platobné služby zdroj príjmov pre banky a iné finančné organizácie a otvárajú trhy poskytovateľom technologických a komunikačných produktov a služieb.

Inštitúcie a infraštruktúra
Typický vnútroštátny platobný systém zahŕňa tieto inštitúcie a infraštruktúru:

Banky a iné depozitné inštitúcie navzájom komunikujú prostredníctvom systému zasielania správ a smerovania. Ak máte bežný účet v americkej banke, pravdepodobne poznáte deväťmiestne číslo na ľavej strane vašich šekov: toto je smerovacie tranzitné číslo Americkej asociácie bankárov (ABA) (RTN), ktoré sa používa na identifikáciu finančnej inštitúcie, na ktorej je šek napísaný. Ak váš zamestnávateľ v USA vypláca vašu mzdu prostredníctvom priameho vkladu, pokyny na prevod (správy) smerujú do vašej banky prostredníctvom automatizovaného klíringového domu (ACH), systému spravovaného neziskovou národnou asociáciou pre automatizované klíringy (NACHA) a prevádzkovaného federálnou federáciou USA. Reserve System (FRS) a Electronic Payments Network (EPN), platobná sieť súkromného sektora.

Európska štruktúra
Ak ste náhodou pracovali pre zamestnávateľa v Európe, ale napriek tomu ste chceli, aby bola vaša mzda vyplatená na váš bankový účet v USA, postup by bol podobný postupu opísanému vyššie, ale namiesto smerovania cez americký systém ACH by sa vkladová správa s najväčšou pravdepodobnosťou odoslala prostredníctvom Spoločnosť pre celosvetovú medzibankovú finančnú telekomunikačnú sieť (SWIFT), belgická družstevná spoločnosť spájajúca finančné inštitúcie vo viac ako 205 krajinách. Kód SWIFT je podobný číslu ABA RTN ako prostriedok na identifikáciu banky iniciujúcej prevod, ako aj korešpondenčných bánk, s ktorými má banka uzavreté dohody o uľahčení medzinárodného prevodu a vyrovnania finančných prostriedkov. Platformu SWIFT využívajú všetky centrálne banky, ktoré sú súčasťou Eurosystému, menový orgán pre 15 krajín Európskej únie, ktoré sú súčasťou eurozóny, vrátane Rakúska, Belgicka, Cypru, Fínska, Francúzska, Nemecka, Grécka, Írska, Talianska., Luxembursko, Malta, Holandsko, Portugalsko, Slovinsko a Španielsko.

Zúčtovanie a vyrovnanie
Zúčtovanie sa týka prenosu a vyrovnania platobných príkazov a stanovenia konečných pozícií, ktoré sa majú zúčtovať. Vysporiadanie je udalosť, ktorá skutočne plní povinnosti - príslušné zaúčtovanie na ťarchu a pripísanie na účet účastníkov transakcie. Integrita globálneho finančného systému sa spolieha na správne zaúčtovanie každej transakcie, ktorá sa uskutoční v systéme; stabilita preto závisí od spoľahlivosti a presnosti systémov zúčtovania a vyrovnania.

Existujú tri hlavné typy systémov zúčtovania a vyrovnania.

• Maloobchodné systémy sú zodpovedné za spracovanie malých finančných transakcií. Aj keď neexistuje globálne akceptovaná definícia „malého rozsahu“, často označuje jednotlivé prevody nižšie ako 1 milión dolárov.
• Za zúčtovanie a vyrovnanie väčších transakcií sú zodpovedné systémy s vysokou hodnotou .
• Cenné papiere sa zaoberajú zúčtovaním a vyrovnaním cenných papierov, ako sú bežné a preferované akcie, dlhopisy a iné druhy nástrojov.

Zúčtovacie a zúčtovacie systémy sa môžu vyrovnávať na hrubom alebo netto základe. Hrubé vyrovnanie je vtedy, keď sa vyrovnanie finančných prostriedkov alebo cenných papierov uskutočňuje individuálne, jedna transakcia naraz. Vzájomné započítavanie je vtedy, keď sa veľké množstvo jednotlivých pozícií (kreditov aj debetov) započítava do menších šarží na spracovanie, aby sa vyrovnanie uskutočňovalo v určených časoch počas obchodného dňa, a nie nepretržite.

Niektoré platobné systémy môžu prevádzkovať viac ako jednu platformu zúčtovania a vyrovnania zahŕňajúcu započítavanie aj hrubé vyrovnanie. Hrubé vyrovnanie v reálnom čase (RTGS) sa stalo najrozšírenejšou metódou pre systémy s vysokou hodnotou. Reálny čas v tejto súvislosti znamená, že k prenosu, spracovaniu a zúčtovaniu transakcie dôjde ihneď po jej začatí. Systém amerického Fedwire, primárnej zložky s vysokou hodnotou v národnom platobnom systéme USA, sa vyrovnáva na hrubom základe v reálnom čase, rovnako ako systém TARGET, ktorý je hlavnou platformou s vysokou hodnotou pre Európsku centrálnu banku a jej sieť národných centrálnych bánk eurozóny. Banky de France a nemecká Bundesbank.

Platobné systémy a systémové riziká
Jedným z hlavných rizík v prostredí klíringu a vyrovnania je, že jedna zo strán môže zlyhať. Ak sa vyrovnanie uskutoční na hrubom základe v reálnom čase, účinok zlyhania je obmedzený na jednu spracovanú transakciu. Ak však dôjde k omeškaniu v rámci dohody o vzájomnom započítavaní, môžu byť ohrozené aj všetky strany v tejto dohode - potenciálne stovky alebo tisíce -, a teda aj ich protistrany pri iných transakciách, ktoré sa uskutočňujú súčasne a tak ďalej počas celého obdobia. systém.

Toto je príklad systematického rizika - riziko, že zlyhanie v jednej časti systému sa rozšíri ako nákaza v celom systéme. Technológia uľahčila schopnosť spracovať bilióny dolárov každý deň prostredníctvom globálnej finančnej architektúry. Každá krajina má však len malý počet individuálnych systémov a tieto systémy spolu navzájom pôsobia po celom svete, takže následky systémového zlyhania sú dramatické.

Jednou inštitúciou zodpovednou za štúdium a vývoj usmernení pre riadenie rizík finančného systému je Banka pre medzinárodné zúčtovanie (BIS), inštitúcia so sídlom v Ženeve, ktorá pôsobí ako banka pre centrálne banky a využíva rôzne iniciatívy na podporu spolupráce medzi medzinárodnými finančnými a menovými systémy. V roku 2001 predstavil Výbor BIS pre platobné a zúčtovacie systémy (CPSS) súbor usmernení pre dôležité platobné systémy s názvom Základné zásady pre systémovo dôležité platobné systémy. Stanovuje sa v ňom 10 zásad obozretnej prevádzky a zmierňovania rizika pre tie systémy - najmä vyššie opísané systémy zúčtovania a vyrovnania s vysokou hodnotou -, pri ktorých by sa porucha v jednej časti systému mohla rýchlo rozšíriť.

V základných zásadách sa takisto ustanovujú odporúčania pre konkrétne zodpovednosti národných centrálnych bánk pri prevádzke, dohľade a používaní kritických systémov v ich jurisdikcii. Správne fungovanie vnútroštátnych platobných systémov je často výslovne stanovené v organizačnom mandáte centrálnej banky. Napríklad organizačný mandát US FRS pozostáva zo štyroch aktivít:

• Menová politika
• Dohľad nad bankovým systémom
• Uľahčenie hladkého fungovania vnútroštátneho platobného systému
• Vývoj a správa zákonov a nariadení upravujúcich spotrebiteľský úver

Spodný riadok
Vnútroštátne platobné systémy sú životne dôležité pre integritu globálneho finančného systému. Technológia a globalizácia umožnili rýchly rast systémov na spracovanie bezhotovostných elektronických prevodov medzi stranami nachádzajúcimi sa kdekoľvek na svete. Platobný systém v ktorejkoľvek krajine bude pozostávať z malého počtu maloobchodných systémov zúčtovania cenných papierov a zúčtovania cenných papierov, ktoré sa spájajú do systémov iných krajín prostredníctvom rôznych platforiem prepojenia a korešpondenčných vzťahov. Realizácia rizika, napríklad zlyhanie strany pri transakcii s vysokou hodnotou, má potenciál sa šíriť v celom rozsahu, a tým narušiť integritu systému, čím sa platobný systém stáva hlavnou prioritou pre centrálne banky a ďalšie kľúčové inštitúcie vo finančnej komunite.