index
Index je ukazovateľom alebo mierou niečoho a vo financiách sa zvyčajne vzťahuje na štatistické opatrenie zmeny na trhu s cennými papiermi. V prípade finančných trhov pozostávajú indexy z akciových a dlhopisových trhov z hypotetického portfólia cenných papierov predstavujúcich konkrétny trh alebo jeho segment. (Nemôžete investovať priamo do indexu.) S&P 500 a americký agregovaný dlhopisový index sú spoločné referenčné hodnoty pre americké akciové a dlhopisové trhy. Pokiaľ ide o hypotéky, týka sa to referenčnej úrokovej sadzby vytvorenej treťou stranou.
01:37index
Vysvetlené indexy
Každý index týkajúci sa akciových a dlhopisových trhov má svoju vlastnú metodiku výpočtu. Vo väčšine prípadov je relatívna zmena indexu dôležitejšia ako skutočná číselná hodnota predstavujúca index. Napríklad, ak je Financial Times Stock Exchange (FTSE) 100 na 6 670, 40, toto číslo hovorí investorom, že index je takmer sedemnásobok svojej základnej úrovne 1 000. Na posúdenie toho, ako sa index zmenil od predchádzajúceho dňa, sa však investori musia pozrieť na hodnotu, ktorú index klesol, často vyjadrenú v percentách.
Vzťah medzi indexmi obchodovania, podielovými fondmi a fondmi obchodovanými na burze
Pri spájaní podielových fondov a fondov obchodovaných na burze (ETF) sa sponzori fondov pokúšajú vytvoriť portfóliá odrážajúce zložky určitého indexu. Toto umožňuje investorovi kúpiť cenný papier, ktorý pravdepodobne vzrastie a klesá spolu s akciovým trhom ako celkom alebo so segmentom trhu.
Indexy sa tiež často používajú ako referenčné hodnoty, na základe ktorých sa meria výkonnosť podielových fondov a ETF. Napríklad mnoho podielových fondov porovnáva svoje výnosy s návratnosťou v prípade Standard & Poor's 500, aby investori získali predstavu o tom, ako viac alebo menej manažéri zarábajú na svojich peniazoch, než by dosiahli v indexovom fonde.
Príklady obchodných indexov
Standard & Poor's 500 je jedným z najznámejších indexov na svete a jedným z najbežnejšie používaných referenčných kritérií pre akciový trh. Zahŕňa 75% z celkových zásob obchodovaných v Spojených štátoch. Naopak, Dow Jones Industrial Average (DJIA) je tiež veľmi známy index, ale predstavuje iba hodnoty akcií od 30 verejne obchodovaných spoločností v krajine. Medzi ďalšie významné indexy patrí Nasdaq; Wilshire 5000; MSCI EAFE, ktorý zahŕňa zahraničné akcie so sídlom v Európe, Austrálii a na Ďalekom východe; a index agregátnych dlhopisov Lehman Brothers, teraz známy ako index agregovaných dlhopisov Barclays Capital.
Definícia indexovanej anuity
Rovnako ako podielové fondy, indexované anuity sú viazané na index obchodovania. Namiesto toho, aby sa však sponzor fondu snažil zostaviť investičné portfólio, ktoré by pravdepodobne blízko napodobňovalo daný index, má tieto cenné papiere mieru návratnosti, ktorá nasleduje po konkrétnom indexe, ale zvyčajne majú limity výnosov, ktoré poskytujú. Napríklad, ak investor nakúpi anuitu indexovanú na Dow Jones a má hornú hranicu 10%, jej návratnosť bude medzi 0 a 10% v závislosti od ročných zmien tohto indexu. Indexované anuity umožňujú investorom nakupovať cenné papiere, ktoré rastú spolu so širokými segmentmi trhu alebo celkovým trhom.
Index hypotéky
Hypotéky s nastaviteľnou úrokovou sadzbou (ARM) obsahujú úrokové sadzby, ktoré sa upravujú počas životnosti úveru. Nastaviteľná úroková sadzba sa určuje pripočítaním marže k indexu. Jedným z najpopulárnejších indexov hypoték je londýnska medzibanková úroková sadzba (LIBOR). Napríklad, ak hypotéka indexovaná na LIBOR má 2% maržu a LIBOR je 3%, úroková sadzba z úveru je 5%.
Indexové fondy
Pretože nemôžete investovať priamo do indexu, fondy indexu sa vytvárajú na sledovanie ich výkonnosti. Tieto fondy zahŕňajú cenné papiere, ktoré veľmi napodobňujú cenné papiere nachádzajúce sa v indexe, čo umožňuje investorovi stávkovať na jeho výkon za poplatok. Príkladom populárneho indexového fondu je Vanguard S&P 500 ETF, ktorý úzko odráža index S&P 500.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.