Vplyv ľudského kapitálu na investorov

Keď väčšina ľudí premýšľa o triedach aktív, má tendenciu premýšľať o veciach, ako sú akcie, dlhopisy, nehnuteľnosti a komodity. Investiční poradcovia trávia nespočet hodín skúmaním profilov rizík / výnosov a korelácií týchto bežných tried aktív v snahe vytvoriť pre svojich klientov efektívne investičné portfóliá.

Ale ak ste investorom z mladého a stredného veku, význam týchto tried aktív je v porovnaní s triedou aktív nazývanou ľudský kapitál bledý. Ľudský kapitál je nehmotný a nemožno ho priamo kúpiť ani predať. Z tohto dôvodu nedostáva príliš veľa finančnej tlače. Ak ste vo veku od 18 do 50 rokov (alebo sa stále správate, ako by ste boli), možno vás zaujíma, čo pre vás môže ľudský kapitál urobiť, okrem toho, ako ho môžete použiť na rast a ochranu svojho finančného kapitálu.

Kľúčové jedlá

• Ľudský kapitál je pre investorov súčasnou hodnotou všetkých budúcich miezd.
• Svoj ľudský kapitál môžete zvýšiť pokračovaním vo vzdelávaní alebo školením na pracovisku.
• Ľudský kapitál by mal byť kľúčovou hnacou silou portfóliových potrieb investora a mal by byť zaistený finančným kapitálom.
• Pri výbere alokácie aktív pre svoj finančný kapitál zvážte stabilitu pracovných miest, nestálosť príjmov a odvetvie, v ktorom pracujete.

Ľudský kapitál pre investorov

Ak ste sa dozvedeli o ľudskom kapitáli v obchodnej škole, bolo to pravdepodobne definované z pohľadu majiteľa podniku. Neznamená to však nevyhnutne to isté pre investorov. Ako teda definujú ľudský kapitál?

Ľudský kapitál je pre jednotlivého investora súčasnou hodnotou všetkých budúcich miezd. Keď ste mladí, je to pravdepodobne to najcennejšie aktívum, ktoré vlastníte. Ľudský kapitál je tiež najlepšou ochranou pred infláciou. So silným súborom profesionálnych zručností budete vždy riadiť primeranú mzdu bez ohľadu na to, ako sa nafúkne vaša miestna mena.

Všetko, čo robíte pre zvýšenie svojej schopnosti zarobiť si vyššie budúce mzdy, by sa mohlo považovať za investovanie do vášho ľudského kapitálu. Peňažné a časovo náročné investície, ktoré uskutočňujete na začiatku svojho života, napríklad získanie vysokoškolského vzdelania, odborná príprava na pracovisku a zlepšenie sociálnych zručností, môžu zvýšiť váš osobný ľudský kapitál.

Ľudský kapitál by sa mal považovať za triedu aktív, ktorá je súčasťou každého portfólia. Aj keď je nelikvidný a neobchodovateľný, ľudský kapitál by mal byť kľúčovou hnacou silou portfóliových potrieb investora a mal by byť zabezpečený skôr finančným kapitálom než opačným smerom.

Spoločnosti využívajúce ľudský kapitál

Ako je uvedené vyššie, ľudský kapitál znamená pre rôznych ľudí rôzne veci - záleží len na tom, na čo má dopad. A je dôležité vedieť, ako sa líšia.

Pokiaľ ide o spoločnosti a podniky, ľudský kapitál sa týka hodnoty zručností a skúseností zamestnanca. Táto hodnota predstavuje ekonomickú hodnotu. Toto sa odovzdáva zamestnávateľovi alebo spoločnosti. Keďže je nehmotný a nedá sa vyjadriť v dolároch, nezobrazuje sa v súvahe. Niektoré z charakteristík, ktoré zamestnanci prinášajú svojim zamestnávateľom, sú vzdelávanie, zručnosti a odborná príprava. Aj ľudské črty ako presnosť, úprimnosť, vernosť a vodcovstvo sa počítajú do ľudského kapitálu spoločnosti.

Keďže zamestnanci nemusia byť nevyhnutne na rovnakej úrovni, zamestnávatelia môžu zvýšiť svoj ľudský kapitál investovaním do svojho personálu tým, že ponúkajú pokročilé školenia a vzdelávanie. To umožňuje každému pracovníkovi poskytovať ekonomickú hodnotu pre svoje spoločnosti.

Ľudský kapitál a finančný kapitál

Počas vášho života by mal váš ľudský a finančný kapitál ísť opačným smerom. Keď prvýkrát začnete vo svojej kariére, máte roky zárobkovej sily, ktorá na vás čaká. Váš finančný kapitál je však nízky, pretože ste pravdepodobne veľa ušetrili. Ako starnete, máte možnosť využiť svoj ľudský kapitál na zvýšenie svojho finančného kapitálu. Je to príležitosť, pretože finančný kapitál nie je daný, ale je získavaný prostredníctvom miezd, úspor a inteligentných investičných rozhodnutí.

Počas vašej pracovnej kariéry by rizikové charakteristiky vášho ľudského kapitálu mali ovplyvňovať to, ako rozdeľujete svoj finančný kapitál. Pri výbere alokácie aktív pre váš finančný kapitál by sa mali brať do úvahy faktory ako stabilita zamestnania, volatilita príjmu a odvetvie, v ktorom pracujete.

Je tiež dôležité pamätať na to, že korelácia ľudského kapitálu s akciovým trhom je kľúčovým prvkom alokácie aktív a pri rozhodovaní o investíciách by sa nemala prehliadať.

Nezabúdajte na koreláciu medzi ľudským kapitálom a akciovým trhom, pokiaľ ide o alokáciu aktív.

Nižšie sú uvedené dva príklady toho, ako rizikové charakteristiky vášho ľudského kapitálu môžu ovplyvniť alokáciu aktív vášho finančného kapitálu.

Investovanie do akcií spoločnosti

Vysoko špecializovaný chemický inžinier pracujúci v ropnom priemysle by nechcel mať portfólio s veľkou váhou v odvetví energetiky alebo dokonca zásoby jeho zamestnávateľa. Profesijná kariéra robí ľudský kapitál koncentrovaným a riskantným z priemyselného hľadiska. Inžinier ako taký môže kompenzovať toto riziko investovaním svojho finančného kapitálu do odvetví a spoločností s malou alebo žiadnou koreláciou s ľudským kapitálom.

Napríklad investovanie väčšieho množstva jeho finančného kapitálu do sektorov, ako sú zdravotníctvo alebo telekomunikácie, by mohlo ponúknuť diverzifikáciu a pomôcť mu lepšie riadiť celkové riziká jej investičného portfólia.

Výnosy z volatility a investičné riziko

Realitný maklér čelí väčšiemu riziku ľudského kapitálu ako farmaceut. Realitný maklér môže mať vyšší záujem o finančné riziko, jeho mzdy sú však volatilnejšie, ťažšie vymeniteľné a menej bezpečné ako farmaceut. Toto mimoriadne riziko znižuje príjmový tok sprostredkovateľa. Ak sú všetky ostatné rovnaké, mal by kompenzovať toto mimoriadne riziko ľudského kapitálu vlastnením vyššieho percentuálneho podielu finančných aktív, ktoré sú v porovnaní s farmaceutom menej volatilné a likvidnejšie.

Chráňte svoj ľudský kapitál

Ako každá iná trieda aktív, s vaším ľudským kapitálom sú spojené riziká. Dve hlavné riziká sú riziko smrti alebo zdravotného postihnutia a riziko odbornej spôsobilosti.

Riziko úmrtia alebo zdravotného postihnutia

Ak ste mladý dospelý človek, je veľmi dôležité chrániť svoj ľudský kapitál prostredníctvom poistných zmlúv životného a invalidného poistenia. Chráni vás a vašu rodinu pred možným nedostatkom ľudského kapitálu, ktorý môže vzniknúť v dôsledku predčasnej smrti alebo choroby z povolania. Platí to najmä vtedy, ak sú vaše očakávané budúce finančné záväzky vysoké.

Ako starnete, vaša potreba zaistiť ľudský kapitál poistením by sa mala znížiť. Rozhodnutia týkajúce sa ochrany vášho ľudského kapitálu prostredníctvom životného a zdravotného poistenia by sa mali robiť v spojení s rozhodnutiami o celkovom rozdelení aktív vo vašom investičnom portfóliu.

Riziko odbornej spôsobilosti

Vaša schopnosť zarobiť si budúce mzdy do značnej miery závisí od vašej odbornej spôsobilosti. Príliš pohodlné používanie vašej kariéry môže predstavovať skryté riziko pre váš ľudský kapitál. Podobne ako mnoho iných cenných aktív je potrebné neustále monitorovať ľudský kapitál. Vždy by ste mali mať ciele pre celoživotné vzdelávanie. Uistite sa, že zostanete v kontakte s priemyselnými trendmi a novými technológiami, ktoré chránia pred týmto rizikom.

Spodný riadok

Ľudský kapitál ponúka mladým a stredným investorom ochranu pred infláciou a je veľmi dôležitým aktívom, ktoré by sa nemalo prehliadať. Pri všetkých investičných rozhodnutiach by sa mali brať do úvahy vlastnosti vášho ľudského aj finančného kapitálu. Váš ľudský kapitál by mal byť chránený poistením. Vždy zostaňte otvorení ďalším investíciám prostredníctvom ďalšieho vzdelávania a odbornej prípravy na pracovisku. Porozumenie ľudskému kapitálu pomáha pri zachytávaní všetkých jedinečných rizík, výnosov a obmedzení investora - charakteristík, ktoré sú základom efektívnej správy portfólia.

Známy investor Warren Buffett raz povedal: „Najlepšia investícia, ktorú môžete urobiť, je vždy v sebe.“ Nikdy nebolo dobrým nápadom byť na druhej strane obchodu pána Buffetta.