Ako užitočné je CFA pre dennú obchodnú kariéru?

Chartered Financial Analyst je jedným z najvyhľadávanejších a najuznávanejších poverení vo finančnej komunite. Program je známy svojou vysokou mierou opotrebenia, mierou náročnosti a časovým záväzkom potrebným na úspešné absolvovanie a získanie prestížneho označenia CFA. Pre kohokoľvek, kto chce začať obchodovať v kariére, sa však vedecký prístup programu CFA k analýze investícií môže zdať do značnej miery v rozpore s rýchlym tempom špekulácií. Aj keď CFA nie je v žiadnom prípade potrebná pre kariéru v dennom obchode, množstvo informácií získaných prostredníctvom programu CFA nebráni potenciálnemu obchodníkovi a môže slúžiť ako ďalší nástroj v ich arzenáli na riešenie výziev pri orientácii na trhoch.,

Učebné osnovy a kariéra CFA

Program CFA je známy svojou akademickou prísnosťou a dôkladnou prezentáciou nástrojov a techník potrebných na to, aby sa stal finančným analytikom. Existujú tri úrovne skúšky CFA, ktoré musia byť ukončené, spolu so štyrmi rokmi praxe v odbore, aby ste získali označenie autorizovaného finančného analytika. Rozdelenie troch úrovní CFA skúšok je nasledovné:

Zdroj: Inštitút CFA

Ako vidíte, učebné osnovy úrovne I pokrývajú pomerne rovnakú váhu tém s dôrazom na etiku (ktorá je na všetkých troch úrovniach) a finančné výkazníctvo a analýzu (FRA).

Agentúra FRA na úrovni I sa zameriava na osvojenie pojmov, techník a analýzy finančných výkazov, ktoré poskytuje spoločnosť. Stanovuje základy pre analýzu vlastného imania, predpovede a správu portfólia na nasledujúcich úrovniach. Zatiaľ čo úroveň I pokrýva širokú škálu finančných tém, úroveň II sa rozširuje na hlavné témy úrovne I s dôrazom na oceňovanie aktív.

Nakoniec, úroveň III spočíva v uplatnení všetkého, na čo sa vzťahovali posledné dve úrovne, aby sa úspešne spravovalo portfólio pozostávajúce z viacerých tried aktív. Tento dôraz na správu portfólia je zrejmý skutočnosťou, že najobľúbenejší kariérny výber držiteľov charty CFA je výber portfóliového manažéra (22%), pričom na druhom mieste je analytik (15%). Je potrebné poznamenať, že obchodníci kompromisujú iba 3% všetkých držiteľov charty.

Princípy a techniky denného obchodovania

Denné obchodovanie má špekulatívny charakter a zaberá najkratší časový rámec v porovnaní s swingovými obchodníkmi a investormi. Keďže denní obchodníci majú zriedka (ak vôbec) držia svoje pozície cez noc, musia mať dôkladné znalosti o údajoch o cenách a objeme a technickej analýze. Kvôli všeobecnej povahe technickej analýzy môžu denní obchodníci ľahko prechádzať medzi triedami aktív, pokiaľ tieto aktíva dodržiavajú všeobecné právne predpisy týkajúce sa ponuky a dopytu. Deň obchodníci sa tak môžu cítiť celkom pohodlne pri obchodovaní s akciami, derivátmi a forexom. Medzi bežné stratégie, ktoré používajú denní obchodníci, patria:

• Sviečky: Denní obchodníci vo svojej analýze zvyčajne používajú techniky mapovania sviečok v rozsahu od 30 sekúnd do 5 minút. Okrem toho denní obchodníci sa vo všeobecnosti riadia vzormi svietnikov, ako sú dojis a kladivá (signalizujú zvrátenie trendu), „prenikavými“ vzormi a „pohlcujúcimi“ vzormi.
• Kĺzavé priemery: V závislosti od štýlu obchodníka sa môže použiť niekoľko kĺzavých priemerov na určenie trendu zásoby. Bežným použitím jednoduchých aj exponenciálnych kĺzavých priemerov sú ich prechody, a to ako pri nákupe, tak pri predaji signálov a pri použití kĺzavých priemerov ako podpory a odporu.
• Indikátory a oscilátory: Divergencia pohyblivého priemeru (MACD), Bollingerove pásma a index relatívnej sily (RSI) sú spoločné ukazovatele, ktoré môžu viesť k nákupu a predaju signálov.
• Vzory a podpora a odolnosť: Denní obchodníci môžu používať pri technickej analýze ľubovoľný z rôznych typov vzorov. Bežné vzory zahŕňajú hlavu a plecia, šálky a kľučky, vlajky / vlajky a dvojité a trojité vrcholy a spodky. Podporu a odpor je možné vypočítať niekoľkými spôsobmi, ale najbežnejšie používanými metódami sú Fibonacciho retrace a otočné body.

CFA a denné obchodovanie

Keďže denní obchodníci využívajú technickú analýzu takmer výlučne namiesto základných údajov, nie je čas zistiť, prečo za pohybom aktíva v takom krátkom časovom období nie je potrebný, ani nie je potrebné, pretože technická analýza zdôrazňuje, že všetky informácie o aktívum sa už odráža v jeho cene a objeme. Učebné osnovy CFA sa riadia protichodnou filozofiou s veľkým dôrazom na dôsledný základný výskum zameraný na správu portfólia - svet, v ktorom sa obchodovanie s takými krátkymi časovými rozpätiami nepodporuje ani všeobecne neakceptuje.

Okrem toho boli všetky informácie uvedené v materiáloch CFA dôkladne preskúmané alebo potvrdené a vyvinuté empirickými prostriedkami. Učebné osnovy CFA pozostávajú z tvrdých vied a výpočtov, ktoré sa zameriavajú na objektívne údaje. Technická analýza je svojou povahou subjektívna a jej platnosť je kontroverzná. To však neznamená, že je to neúčinné . Na technickú analýzu sa dá pozerať ako na umenie, na rozdiel od vedeckých osnov CFA.

Preto by mal byť denný obchodník lepšie oboznámený s nuansami technickej analýzy priamo zo špecializovaných zdrojov, ktoré sa zaoberajú danou otázkou a skutočne obchodujú v deň obchodovania (alebo sim obchodovanie), na rozdiel od pokusu o zdokonalenie svojho remesla pomocou materiálov CFA. CFA v skutočnosti venuje len malú (a základnú) časť technickej analýze iba na úrovni I.

Okrem toho existujú určité zásadné pojmy, ktorým musí denný obchodník porozumieť a ktorý sa dá naučiť iba prostredníctvom skutočných denných obchodov alebo prostredníctvom zdrojov určených na tieto pojmy. Učebné osnovy CFAI, hoci sú neuveriteľne dôkladné vo svojom materiáli, jednoducho nemajú čas zahrnúť všetky bežné koncepcie, s ktorými sa denní obchodníci môžu stretnúť každý deň, ako sú skalpovanie akcií, krátke stláčanie, vysokofrekvenčné financovanie a vlastnosti obchodných algoritmov., riziká a volatilita pripináčika okolo dátumov vypršania platnosti opcie, analýza úrovne II a umiestnenia všeobecných objednávok.

Najdôležitejšie však je, že CFA vyžaduje absolvovanie každej skúšky v rozsahu 300 hodín štúdia na úrovni, ako aj štyri roky praxe. Ak ste odhodlaný stať sa úspešným obchodníkom v deň, tieto 900 a viac hodín spolu s dlhoročnými skúsenosťami by lepšie slúžili ako denné obchodovanie a študovali materiály priamo uplatniteľné na denné obchodovanie na rozdiel od skúšky CFA, najmä počas skúšky počiatočné fázy kariéry.

Prínos CFA pre denných obchodníkov

Aj keď denní obchodníci sa môžu veľmi dobre nachádzať na opačnom konci finančného spektra od portfóliových manažérov a analytikov, CFA obsahuje množstvo informácií o finančných témach a tieto ďalšie informácie nikdy nemôžu byť prekážkou. Každý obchodník, ktorý sa chce stať študentom trhov, môže nájsť neuveriteľnú hodnotu v materiáloch CFA, ktoré možno okamžite pridať do svojho obchodného repertoáru alebo ako referenčný bod na usmernenie ich rozhodovania.

Napríklad, ak bola správa o príjmoch vydaná na predobchodnom trhu, deň obchodník môže použiť ktorúkoľvek z techník FRA od CFA, aby pochopil, ako sa to bude odohrávať pre akcie počas dňa. Úspešné absolvovanie skúšok CFA môže navyše ukázať obchodníkom znalosti širokého spektra finančných konceptov, ktoré môžu zapôsobiť na budúcich zamestnávateľov alebo mentorov.

Obchodníci zamestnaní v profesionálnych firmách môžu tiež potrebovať pojmy ekonómia, oceňovanie vlastného kapitálu a pevný príjem, aby pochopili príkazy, ktoré dostávajú od tímov správy portfólia. Nástroje z učebných osnov CFA môžu tiež využívať denní obchodníci na vykonávanie dôsledného výskumu vlastného kapitálu pre investície, ktoré trvajú dlhšie časové obdobie, a dokonca aj ten najťažší trhový technik môže nájsť koncepty, ktoré sú v súlade s ich presvedčením, napríklad pokrytie CFA financovania správania.

Spodný riadok

Program CFA je zameraný na vykonávanie dôsledného výskumu rôznych tried aktív, čo sa odráža na väčšine držiteľov charty, ktorí sa venujú kariére v oblasti správy portfólia alebo výskumných pozícií. Naopak, denní obchodníci nemajú dosť času na výskum, ani sa nezaoberajú základmi pohybu majetku. Program CFA sa preto môže zdať pomalý a rigidný v porovnaní so zrýchleným svetom máp a chaosu, v ktorom sa denný obchodník darí. Avšak vďaka dôkladnej prezentácii finančných tém CFA môže byť pre denných obchodníkov prospešné sledovať ich Charta CFA, najmä v prípade budúcich kariérnych prechodov alebo jednoduchého získania ďalších vedomostí o trhoch.