Ako zarobiť veľké peniaze vo finančnom priemysle

Finančné služby sa už dlho považujú za odvetvie, v ktorom môže profesionál prosperovať a prepracovať podnikový rebrík na stále sa zvyšujúce štruktúry náhrad. Možnosti zamestnania, ktoré ponúkajú skúsenosti, ktoré sú osobne aj finančne prínosné, zahŕňajú:

• Účtovné
• consulting
• Transakčné poradenské služby
• Podnikové financie

Tri oblasti financovania však ponúkajú najlepšie príležitosti na maximalizáciu čistej zárobkovej sily, a teda na prilákanie najväčšej konkurencie o pracovné miesta:

• Investičné bankovníctvo
• Súkromný majetok
• Zabezpečovacie fondy

Čítajte ďalej a dozviete sa, či máte to, čo je potrebné, aby ste uspeli v týchto ultralukratívnych oblastiach financií a učili sa

ako zarobiť peniaze na financovaní.

Investičné bankovníctvo

Potenciálny zárobok
Riaditelia, riaditelia, partneri a riaditelia riadiacich pracovníkov v investičných bankách s výrazným obmedzením môžu zarobiť viac ako milión dolárov - niekedy až desiatky miliónov dolárov - ročne. Na úrovni riaditeľa a vyššieho stupňa je zodpovednosť viesť tímy analytikov a spolupracovníkov v jednom z niekoľkých oddelení, rozdelených podľa produktových ponúk, ako je získavanie kapitálu a dlhu, fúzie a akvizície (M&A), ako aj sektorové krytie. tímy.

Prečo starší investiční bankári zarábajú toľko peňazí? Jedným slovom (v skutočnosti tri slová): veľká veľkosť. Riaditelia, riaditelia a partneri vedú tímy, ktoré pracujú s výrobkami s vysokou cenou a uskutočňujú veľké provízie, pretože poplatky banky sa zvyčajne počítajú ako percento z príslušnej transakcie. Napríklad banky s veľkým objemom úverov odmietnu projekty s malou veľkosťou obchodu; Napríklad investičná banka nebude predávať spoločnosť, ktorá generuje príjem nižší ako 250 miliónov dolárov, ak už je zaplavená inými väčšími obchodmi.

Investičné banky sú maklérmi. Realitný agent, ktorý predáva dom za 500 000 dolárov a robí províziu vo výške 5%, zarába na tento predaj 25 000 dolárov. Na rozdiel od toho, že v kancelárii investičného bankovníctva predáva výrobca chemikálií za 1 miliardu dolárov s províziou 1%, čo predstavuje pekný poplatok vo výške 10 miliónov dolárov. Nie je to zlé pre tím niekoľkých jednotlivcov - povedzme dvaja analytici, dvaja spolupracovníci, viceprezident, riaditeľ a konateľ. Ak tento tím dokončí transakcie M&A v tomto roku v hodnote 1, 8 miliárd dolárov, pričom bonusy sa prideľujú hlavným bankárom, môžete vidieť, ako sa spočítajú kompenzačné čísla.

Pracovné povinnosti
Dôkazom sú úrovne analytikov (pred MBA), pridružené (po MBA) a viceprezidenta a hodiny môžu niekedy presiahnuť sto týždenne. Bankári na úrovni analytikov, spolupracovníkov a viceprezidentov sa zameriavajú na tieto úlohy:

• Písanie pitchbookov
• Výskum trendov v priemysle
• Analýza operácií, finančných a projekcií spoločnosti
• Bežné modely
• Vykonávanie povinnej starostlivosti alebo koordinácia s pracovnými skupinami

Riaditelia dohliadajú na toto úsilie a zvyčajne sú v kontakte s vedúcimi pracovníkmi spoločnosti na úrovni C, keď sú dosiahnuté kľúčové míľniky. Partneri a generálni riaditelia majú podnikateľskejšiu úlohu v tom, že sa musia zamerať na rozvoj klientov, generovanie obchodov a rast a personálne obsadenie kancelárie. Dosiahnutie úrovne riaditeľa môže trvať 10 rokov (za predpokladu, že dva roky ako analytik, dva roky ako MBA, dva roky ako spolupracovník a štyri roky ako viceprezident). Tento časový harmonogram však závisí od niekoľkých faktorov, vrátane zapojenej firmy, úspechu jednotlivca v práci a diktátov spoločnosti. Niektoré banky vyžadujú MBA, zatiaľ čo iné môžu propagovať výnimočných bankárov bez pokročilého stupňa.

Kľúčové vlastnosti
Medzi kritériá úspechu patria:

• Technické zručnosti
• Schopnosť dodržať termíny
• tímová práca
• Komunikačné schopnosti

Tí, ktorí si nemôžu vziať teplo, idú ďalej a pred povýšením na vyššiu úroveň existuje proces filtrovania. Tí, ktorí chcú odísť z bankovníctva, môžu podnikať bočné prechody na podnikové financovanie (napr. Pracujú v spoločnosti Fortune 500, čo znamená menej peňazí), súkromné ​​kapitálové fondy a hedžové fondy.

Súkromný majetok

Potenciálny zárobok
Riaditelia a partneri v súkromných investičných spoločnostiach ľahko prekonávajú prekážku kompenzácie vo výške 1 milión dolárov ročne, pričom partneri často zarábajú desiatky miliónov dolárov ročne. Manažéri v najväčších súkromných kapitálových spoločnostiach môžu priniesť stovky miliónov dolárov, keďže ich firmy spravujú spoločnosti s hodnotou v hodnote miliárd dolárov.

Ak ich protistrany investičného bankovníctva manipulujú s vysokými cenami s vysokými províziami, súkromný kapitál spravuje vysokorýchlostné položky s veľmi vysokými províziami. Prevažná väčšina sa riadi „pravidlom dvadsať a dvadsať“ - to znamená vyberanie ročného poplatku za správu vo výške 2% spravovaného majetku / kapitálu a 20% zisku na zadnej strane.

Zoberme si spoločnosť so súkromným kapitálom, ktorá má spravovanú 1 miliardu dolárov; poplatok za správu sa rovná 20 miliónom dolárov ročne na zaplatenie nákladov na zamestnancov, prevádzkových nákladov, transakčných nákladov atď. Potom firma predá portfóliovú spoločnosť za 200 miliónov dolárov, ktoré pôvodne získala za 100 miliónov dolárov, so ziskom 100 miliónov dolárov, a tak trvá ďalší poplatok vo výške 20 miliónov dolárov. Vzhľadom na to, že súkromná investičná spoločnosť s takou veľkosťou nebude mať viac ako jedného alebo dve desiatky zamestnancov, je to dobrý kus peňazí, ktorý je určený len pre niekoľko ľudí. Vyšší profesionáli v oblasti private equity budú mať tiež „vzhľad v hre“ - to znamená, že sú často investormi do svojich vlastných zdrojov.

Pracovné povinnosti
Súkromný kapitál sa podieľa na procese vytvárania bohatstva. Kým investiční bankári vyberajú väčšinu svojich poplatkov po dokončení transakcie, súkromný kapitál musí dokončiť niekoľko fáz počas niekoľkých rokov vrátane:

• Pokračovanie cestných prehliadok za účelom získania zdrojov investičného kapitálu
• Zabezpečenie toku transakcií od investičných bánk, sprostredkovateľov a odborníkov na transakcie
• Nákup / investovanie do atraktívnych, zdravých spoločností
• Podpora úsilia manažmentu o organický rast spoločnosti a akvizície
• Úroda predajom portfóliovej spoločnosti za účelom dosiahnutia zisku (zvyčajne medzi štyrmi a siedmimi rokmi pre väčšinu firiem)

Analytici, spolupracovníci a viceprezidenti poskytujú rôzne podporné funkcie v každej fáze, zatiaľ čo riaditelia a partneri zabezpečujú úspešnosť každej fázy procesu. Úroveň zapojenia riaditeľov a partnerov sa v jednotlivých firmách líši, ale najímajú najlepšie a najjasnejšie talenty pred MBA a post MBA na nižších úrovniach a delegujú väčšinu úloh.

Väčšina počiatočného filtrovania potenciálnych investičných príležitostí sa môže konať na nižších úrovniach (spolupracovníci a viceprezidenti dostanú súbor investičných kritérií, podľa ktorých môžu posudzovať potenciálne obchody), zatiaľ čo vyšší ľudia zvyčajne vstupujú týždenne pri kontrole investícií. stretnutie posúdiť, čo junior ľudia priniesli.

Riaditelia a partneri budú viesť rokovania medzi firmou a predávajúcim. Po zakúpení spoločnosti môžu riaditelia a partneri sedieť v predstavenstve a stretávať sa s vedením počas štvrťročných hodnotení (častejšie, ak sa vyskytnú problémy). Principiáli a partneri napokon plánujú a koordinujú s investičným výborom rozhodnutia o odpredaji a rozhodovaní o úrode a strategizujú, ako získať maximálny výnos pre svojich investorov. Ak je spoločnosť poskytujúca private equity neúspešná v určitej fáze, vo všeobecnosti uvidíte, že sa v tejto fáze zapojia vedúci a partneri do úsilia o podporu.

Napríklad, ak chýba tok obchodov, starší ľudia pôjdu na turné a navštívia investičné banky. Na výstavách zameraných na získavanie finančných prostriedkov sa profesionálni profesionáli v oblasti private equity budú na osobnej úrovni stretávať s inštitucionálnymi investormi a jednotlivcami s vysokou čistou hodnotou a budú tiež viesť prezentácie. V štádiu získavania obchodov budú zodpovední a partneri vstúpiť a rozvíjať vzťahy so sprostredkovateľmi - najmä ak ide o nový kontakt a začínajúci vzťah. Ak má portfóliová spoločnosť slabý výkon, nájdete na webe spoločnosti častejšie riaditeľov a partnerov, ktorí sa stretávajú s vedením spoločnosti.

Zaisťovacie fondy

Potenciálny zárobok
Podobne ako ich náprotivky v súkromnom vlastníctve, hedžové fondy spravujú fondy kapitálu s cieľom zabezpečiť priaznivú návratnosť pre svojich investičných klientov. Zvyčajne sa tieto peniaze získavajú od inštitucionálnych investorov a investorov s vysokou čistou hodnotou. Manažéri hedžových fondov môžu zarobiť desiatky miliónov dolárov kvôli podobnej štruktúre kompenzácií ako private equity; hedžové fondy účtujú ročný poplatok za správu (zvyčajne 2% spravovaného majetku) a výkonnostný poplatok (zvyčajne 20% hrubej návratnosti).

Pracovné povinnosti
Zaisťovacie fondy majú spravidla štíhlejšie tímy ako private equity (za predpokladu, že sa spravuje rovnaká výška spravovaného kapitálu) a môžu mať väčší priestor pri výbere spôsobu nasadenia a investovania kapitálu svojich klientov. Parametre sa môžu stanoviť v popredí pre typy stratégií, ktoré môžu manažéri hedgeových fondov vykonávať.

Na rozdiel od súkromného kapitálu, ktorý nakupuje a predáva spoločnosti zvyčajne v investičnom horizonte od štyroch do siedmich rokov, môžu hedžové fondy kupovať a predávať finančné cenné papiere v oveľa kratšom časovom horizonte, dokonca predávať cenné papiere na verejných trhoch do niekoľkých dní alebo hodín od nákupu. Z tohto kondenzovaného investičného horizontu sú manažéri hedžových fondov každý deň oveľa viac zapojení so svojimi investíciami (na rozdiel od súkromných investorov a partnerov), pričom úzko sledujú trendy na trhu a priemysle a geopolitický a ekonomický vývoj na celom svete.

Zaisťovacie fondy, ktoré sú silne kompenzované poplatkami za výkon, môžu investovať do (alebo obchodovať) so všetkými druhmi finančných nástrojov vrátane akcií, dlhopisov, mien, futures a opcií.

Spodný riadok

Vstup do súkromnej investičnej spoločnosti alebo hedžového fondu je brutálne konkurencieschopný. Je prakticky nemožné dostať sa do týchto organizácií, ktoré pochádzajú priamo z vysokoškoláka.

Elite štandardizované výsledky testov pomáhajú, spolu s akademickým rodokmeňom a vodcovskými aktivitami. Priaznivo sa bude venovať kvantitatívnej akademickej disciplíne (napríklad financie, strojárstvo, matematika atď.). Kvalitu odbornej praxe vnímajú brutálne cynické, neodpustiteľné oči.

Mnoho investičných bankárov uvažujúcich o svojich možnostiach odchodu sa často presunie na private equity a hedgeové fondy pre ďalšiu časť svojej kariéry. Tí, ktorí sa chcú dostať do oblasti private equity a podnikania hedgeových fondov, by mali pracovať niekoľko krátkych rokov (medzi dvoma a štyrmi) v investičnej banke s výraznými úvermi alebo v elitnej poradenskej spoločnosti (napr. McKinsey, BCG alebo Bain). Prácu na strane nákupu aj na strane predaja bude súkromný kapitál hodnotiť priaznivo. Pokiaľ ide o hedžové fondy, na pozície na nižšej úrovni sa bude priaznivo pozerať práca na strane nákupu v investičnej banke alebo súkromnej investičnej spoločnosti.