História zvýšenia zásob Apple
Je dobre známe, že akciový trh odráža všetky známe informácie (ako vyplýva z hypotézy efektívneho trhu), rýchle spracovanie a prispôsobenie nových údajov prostredníctvom trhového mechanizmu nákupu a predaja. Akciový trh sa tiež pozerá do budúcnosti a vysvetľuje, prečo akcie spoločnosti môžu klesať, aj keď sa vykázané zisky oproti predchádzajúcemu štvrťroku zlepšili. Spoločnosti musia prekonať očakávania svojich výnosov z kolektívneho trhu, aby mali pozitívny vplyv na ich trhovú kapitalizáciu. Nie je náhodou, že firmy často prichytávajú manipuláciu so svojimi výkazmi ziskov tak, aby zodpovedali odhadom s cieľom umelo zvyšovať ceny akcií. Výsledkom je, že SEC vysoko kontrolovala správu zárobkov.
Vzhľadom na spôsob fungovania akciového trhu je uvoľnenie inovatívneho tovaru alebo služieb zvyšujúcich výnosy jedným z mála spôsobov, ako môže spoločnosť dramaticky ovplyvniť ocenenie svojich akcií. Je to preto, že výzva na presný odhad dopadu, ktorý bude mať medzinárodne distribuovaný produkt na zisky spoločnosti a následne na zásoby spoločnosti, je herkulovská. Keď sa analytici Wall Street mýlia, môže byť odmena pre investorov astronomická. Môže to však byť aj trest.
Napríklad Wall Street hodnotila, že iPhone 5 bude prvý týždeň ponúkaný na predaj 6 až 10 miliónov kusov. Namiesto toho iPhone 5 predal o niečo viac ako 5 miliónov kusov. 21. septembra 2012, oficiálny dátum uvedenia telefónu iPhone 5, spoločnosť Apple otvorila na 702, 56 dolárov. Ku dňu 9. novembra sa spoločnosť Apple obchodovala za 547, 06 USD, čo predstavuje pokles hodnoty o 22%. Pretože spoločnosť Apple Inc. ponúka inovatívne produkty a služby, ktoré sú zo strany spotrebiteľov veľmi žiadané, spoločnosť je príkladom vysokej korelácie medzi novými produktmi a cenou akcií.
Produktové rady spoločnosti Apple
Hlavnými produktovými radami spoločnosti Apple sú iPhone, iPod, iPad a MacBook, ktoré súťažia na trhu mobilných telefónov, prehrávačov médií, tabletov a osobných počítačov, čo predstavuje silnú diverzifikáciu ich produktového portfólia. Spoločnosť so sídlom v Cupertine má na každom trhu rastúcu pozíciu - povesť, ktorú možno pripísať monopolu, ktorý má spoločnosť zrejme na inováciu.
Počínajúc iPodom, spoločnosť našla spôsoby, ako vytvoriť trhy, ktoré predtým neexistovali, a revolucionizovať trhy, ktoré predtým existovali. Na rozdiel od iných spoločností z rebríčka Fortune 500 je spoločnosť Apple známa svojím záväzkom v oblasti inovácií prostredníctvom výskumu a vývoja, čoho dôkazom je jej rozpočet na výskum a vývoj v roku 2012 vo výške 3, 4 miliardy dolárov, čo je o 1 miliardu dolárov viac ako v roku 2011. Ostatné spoločnosti zameriavajú viac svojej energie na reklamu, znižovanie nákladov alebo celkovú efektívnosť a rozdiely medzi spoločnosťou Apple a „ostatnými spoločnosťami“ sú jasné.
The Heavy Hitters: Apple Products, ktoré urobili rozdiel
Uvoľňovanie produktov predstavuje pre investorov potenciálnu zlatú baňu alebo zosuv pôdy. V oblasti predpovedania účinkov udalostí, ako sú napríklad vydania produktov, sa vykonalo veľa štúdií a analýz, čo dokazuje testovanie scenárov prostredníctvom teórie hier. S ohľadom na to sa pozrime na niektoré z veľkých vydaní produktov spoločnosti Apple.
IPod Prvý iPod bol vydaný v novembri 2001 a mohol pojať až 1 000 skladieb s výdržou batérie 10 hodín, všetko za cenu 399 dolárov. V prvý deň obchodovania po dátume vydania produktu sa akcie odrazili a nakoniec skončili nevýrazných 5 centov na 9, 38 dolárov. O týždeň neskôr, 19. novembra, by spoločnosť Apple uzavrela na 10, 00 dolárov za akciu, čo je 6, 6% nárast.
Zatiaľ čo jeho pôvodný vplyv na cenu akcií spoločnosti Apple bol stlmený, tento prvý iPod by viedol reťazec hitových produktov pre iPod a vytvoril bar pre ostatné spoločnosti na trhu prenosných prehrávačov médií. V roku 2002 spoločnosť Apple vydala obchod iTunes Store, ako aj verziu iTunes kompatibilnú so systémom Windows, čím sa iPod konečne stal pre používateľov systému Windows životaschopnou možnosťou. Do konca roku 2004 spoločnosť Apple predala viac ako 10 miliónov iPodov a obchodovala za 32, 20 dolárov.
Dnes má Apple približne 73, 4% podiel na trhu. Vládnutie prehrávača iPod však mohlo prísť a odchádzať: stále viac ľudí prenáša hudbu na svojich telefónoch, čo spoločnosti Apple viedlo k tomu, aby začal produkt postupne vyraďovať.
IMac Počítač MacBook je ďalším príkladom mimoriadne úspešných produktov spoločnosti Apple, konkrétne iMac. IMac bol prepustený v máji 1998 a Apple obchodoval na penny burze za 7, 58 dolárov. Aj keď to nemalo okamžitý vplyv na akcie spoločnosti Apple, spoločnosť Apple sa obchodovala za 9, 22 dolárov, čo predstavuje nárast o 21, 6%, iba o tri mesiace neskôr.
Podľa New York Times by iMac bol aj naďalej „strojom číslo jedna na predaj cez maloobchodné a zásielkové kanály v sezóne 1998“. Dva roky po vydaní iMacu sa spoločnosť Apple obchodovala za 27, 53 dolárov - čo je neuveriteľných 263%! Popularita iMacu vydláždila cestu pre kvalitné výrobky, ako je PowerBook G4 v roku 2001 a MacBook Pro v roku 2006. Podľa odhadov Q2 2012 má Apple 12% podiel na trhu a rastie.
IPhone Je pravdepodobne revolučným technologickým produktom, aký bol kedy vytvorený. Prvý Apple iPhone bol ohlásený s veľkou fanfárou 9. januára 2007. Telefón sa mohol pochváliť kombináciou troch produktov: „mobilný telefón, širokouhlý iPod s dotykovým ovládaním, a prielomové komunikačné zariadenie na internete s e-mailom v triede pracovnej plochy, prehliadaním webu, vyhľadávaním a mapami. “
Keď bol telefón v júni 2007 oficiálne uvedený na predaj, predal za prvých 1, 25 dňa na trhu približne 270 000 telefónov. Akcie Apple získali v deň uvedenia telefónu na trh iba 7 centov. Reakcia je pravdepodobne utlmená, pretože predčasné tržby telefónu vynechali odhady Wall Street. O mesiac neskôr sa však cena akcie zvýšila na 141, 43 USD zo 122, 04 USD, čo predstavuje 15, 9% nárast. IPhone skutočne zmenil krajinu na trhu s mobilnými telefónmi. Dnes má iPhone 8, 8% podiel na trhu s mobilnými telefónmi, zatiaľ čo zachytáva 73% ziskov mobilných telefónov.
IPad iPad dokončuje náš zoznam produktov Apple, ktoré menia hry. IPad, ktorý bol ohlásený 27. januára 2010 a prvýkrát predaný začiatkom apríla toho istého roku, v podstate vytvoril globálny trh s tabletmi. Je zaujímavé, že Apple skutočne predal tablet v roku 1993. Bol známy ako Newton MessagePad a používal sa ako osobný digitálny asistent. Napriek tomu išlo o tieň iPadu, ktorý obsahoval všetky funkcie prehrávača iPod Touch na oveľa väčšej obrazovke s rýchlejším procesorom.
V prvý deň obchodovania po jeho predaji sa akcie Apple mierne zvýšili z 234, 98 dolárov na otvorených trhoch na 238, 49 dolárov na konci, čo je o niečo viac ako 1% nárast. O mesiac neskôr sa však Apple obchodoval s akciou 266, 35 dolárov. Iba rok po vydaní iPadu dosiahol Apple až 341, 19 dolárov, čo predstavuje nárast o 43%. Apple v súčasnosti vlastní podiel na trhu v aréne tabletu 50, 4%.
Spodný riadok
Vydanie produktov spoločnosti Apple bolo málo, čo okamžite viedlo k meteorickému zvýšeniu ceny akcií spoločnosti. Je známe, že denní obchodníci sa pri vydaní každého z produktov zameriavajú na spoločnosť Apple, ale rýchle bohatstvo, ktoré hľadajú, je príliš často zázrakom, ktorý rýchlo zmizne. Na druhej strane mal každý výrobok znateľne pozitívny vplyv na zásoby počas dlhšieho časového obdobia. Celkový prehľad je dlhodobý pohľad, ktorý správne zarovná vaše investičné rozhodnutia, nie každodennú volatilitu. V priebehu času bude trhový mechanizmus identifikovať skutočnú hodnotu na trhu. Spoľahnite sa na múdrosť mas z dlhodobého hľadiska, nie na špekulantov, ktorí rutinne prichádzajú a odchádzajú, a nechajú tak spoločnosti ako Apple pracovať pre vás.