Ako vypočítate kapitál akcionárov?
Vlastné imanie predstavuje čistú hodnotu spoločnosti alebo sumu, ktorá by sa vrátila akcionárom v prípade likvidácie všetkých aktív spoločnosti a splatenia všetkých jej dlhov. V skratke, vlastné imanie meria čistý majetok spoločnosti. Nachádza sa v súvahe spoločnosti a je to bežná finančná metrika, ktorú analytici používajú na určovanie finančného zdravia spoločnosti.
Ako vypočítať kapitál akcionárov
Vlastné imanie spoločnosti môžete vypočítať odpočítaním jeho celkových pasív od celkových aktív, ktoré sú uvedené v súvahe spoločnosti. Vzorec na výpočet vlastného imania je:
Vlastné imanie = Aktíva celkom - Pasíva celkom \ text {Vlastné imanie} = \ text {Aktíva celkom} - \ text {Pasíva celkom} Vlastné imanie = Aktíva celkom - Pasíva celkom
Vlastné imanie predstavuje výšku financovania, ktoré spoločnosť prežíva prostredníctvom bežných a prednostných akcií. Vlastné imanie sa môže vypočítať odpočítaním hodnoty vlastných akcií od základného imania spoločnosti a nerozdeleného zisku.
Príklad výpočtu vlastného imania
Nižšie je uvedená súvaha banky Bank of America Corporation (BAC) ku koncu roka 2017, od ich ročného výkazu 10 000. K 31. decembru 2017 mala Bank of America celkové aktíva 2, 281234 biliónov dolárov a celkové pasíva vo výške 2, 014088 biliónov dolárov.
Celkový kapitál akcionárov Bank of America teda v tom čase predstavoval: 2, 281234 USD (aktíva) - 2, 014088 USD (pasíva) = 267, 146 miliárd dolárov.
V súvahe (zelenou farbou) vidíme aj riadkovú položku vlastného imania. Číslo je tiež rozdelené podľa každej zložky, vrátane prioritných akcií, kmeňových akcií, nerozdeleného zisku a akumulovaného ostatného komplexného výsledku (alebo straty), ktorý je čistý do výšky vlastného imania akcionárov.
Vlastné imanie možno vypočítať aj ako: 22 323 $ + 138, 089 + 113, 816 - 7, 082 = 267, 146 miliárd dolárov.
Hodnota vlastného imania vo výške 267, 146 miliárd dolárov predstavuje sumu, ktorá zostala akcionárom v prípade, že Bank of America splatila všetky svoje záväzky.
Vlastné imanie sa používa v základnej analýze na určenie hodnôt ukazovateľov, ako je pomer dlhu k kapitálu (D / E), rentabilita vlastného kapitálu (ROE) a účtovná hodnota vlastného imania na akciu (BVPS).
Čo poskytuje informácie o vlastnom imaní akcionárov ">
Vlastné imanie môže byť záporné alebo kladné. Ak je spoločnosť pozitívna, má dostatok aktív na krytie svojich záväzkov. Ak sú záporné, záväzky spoločnosti prevyšujú jej aktíva; ak sa predĺži, považuje sa to za platobnú neschopnosť v súvahe.
Mnoho investorov preto považuje spoločnosti s negatívnym vlastným imaním za rizikové investície. Vlastné imanie nie je dostatočným ukazovateľom finančného zdravia spoločnosti. V spojení s inými nástrojmi a metrikami je to však dobrý nástroj, ktorý pomôže investorovi presne analyzovať zdravie organizácie.
Všetky štatistiky potrebné na výpočet vlastného imania sú k dispozícii v súvahe spoločnosti. Aktíva celkom zahŕňajú krátkodobý a dlhodobý majetok. Krátkodobé aktíva sú aktíva, ktoré je možné previesť na hotovosť v priebehu jedného roka (napr. Hotovosť, pohľadávky, zásoby). Dlhodobý majetok je majetok, ktorý nie je možné previesť na hotovosť alebo ho možno spotrebovať do jedného roka (napr. Investície, nehnuteľnosti, stroje a zariadenia a nehmotný majetok, napríklad patenty).
Pasíva celkom pozostávajú z krátkodobých a dlhodobých záväzkov. Krátkodobé záväzky sú dlhy obvykle splatné do jedného roka (napr. Záväzky a splatné dane). Dlhodobé záväzky sú záväzky, ktoré sú splatné v termínoch dlhších ako jeden rok (napr. Splatné dlhopisy, nájmy a dôchodkové záväzky). Po výpočte celkových aktív a pasív možno určiť vlastné imanie.
Pozorovatelia trhu a analytici uprednostňujú stabilnú rovnováhu medzi výškou nerozdeleného zisku, ktorý spoločnosť vypláca investorom vo forme dividend, a sumou ponechanou na reinvestovanie späť do spoločnosti. Vlastné imanie je základnou metrikou na zistenie dosiahnutého výnosu v porovnaní so sumou investovanou vlastnými investormi.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.