Ako banky nastavujú úrokové sadzby z vašich pôžičiek

Keď pôjdete do banky na otvorenie účtu, nájdete každý druh vkladového účtu s inou úrokovou sadzbou, v závislosti od banky a účtu. Federálna spoločnosť pre poistenie vkladov (FDIC) uvádza, že typom účtov, ktoré zvyčajne dosahujú najvyššie úrokové sadzby, sú účty peňažného trhu, sporiace účty a konečná kontrola účtov.

Banka zarába prostriedky získané z vkladu ako vklad. Čisté úrokové rozpätie (NIM), ktoré väčšina bánk vykazuje štvrťročne, predstavuje toto rozpätie, čo je jednoducho rozdiel medzi tým, čo zarába z úverov, a tým, čo sa vypláca ako úrok z vkladov. To sa samozrejme komplikuje vzhľadom na závratnú škálu úverových produktov a úrokových sadzieb, ktoré sa používajú na určenie sadzby, ktorá sa nakoniec účtuje za pôžičky.

Nižšie je uvedený prehľad, ako banka určuje úrokovú sadzbu pre spotrebiteľov a podnikateľské pôžičky.

Všetko to začína politikou úrokových sadzieb

Banky majú vo všeobecnosti voľnosť pri určovaní úrokovej sadzby, ktorú zaplatia za vklady a poplatky za pôžičky, ale musia brať do úvahy konkurenciu, ako aj úroveň trhu pre mnohé úrokové sadzby a politiky Fedu.

Federálna rezervná banka Spojených štátov ovplyvňuje úrokové sadzby stanovením určitých sadzieb, stanovením požiadaviek na bankové rezervy a nákupom a predajom „bezrizikových“ (termín používaný na označenie toho, že patria medzi najbezpečnejšie v súčasnosti) americké cenné papiere štátnej pokladnice a federálnej agentúry ovplyvniť vklady, ktoré banky držia na Fed.

Nazýva sa to menová politika a jej cieľom je ovplyvniť hospodársku činnosť, ako aj zdravie a bezpečnosť celého bankového systému. Väčšina trhových krajín používa vo svojich ekonomikách podobný typ menovej politiky. Primárnym nástrojom, ktorý americký Fed používa na ovplyvňovanie menovej politiky, je stanovenie sadzby federálnych fondov, čo je jednoducho sadzba, ktorú banky používajú na vzájomné požičiavanie a obchodovanie s Fedom. Keď Fed zavedie zvýšenie úrokových sadzieb, ako to bolo v roku 2018 štyrikrát, zisky za bankový sektor vzrástli.

Mnoho ďalších úrokových sadzieb, vrátane základnej sadzby, čo je sadzba, ktorú banky používajú pre ideálneho zákazníka (zvyčajne korporátneho) so solídnym úverovým ratingom a históriou platieb, je založená na sadzbách Fedu, ako sú napríklad fondy Fedu.

Ďalšími hľadiskami, ktoré môžu banky zohľadniť, sú očakávania týkajúce sa úrovne inflácie, dopytu a rýchlosti peňazí v Spojených štátoch a na medzinárodnej úrovni, úrovne akciových trhov a ďalšie faktory.

Faktory založené na trhu

Vráťte sa opäť k NIM a banky sa snažia maximalizovať to určením strmosti výnosových kriviek. Výnosová krivka v zásade ukazuje rozdiel medzi krátkodobými a dlhodobými úrokovými mierami v grafickom formáte. Všeobecne platí, že banka sa usiluje požičiavať alebo platiť krátkodobé úrokové sadzby vkladateľom a požičiavať v dlhodobejšej časti výnosovej krivky. Ak to banka dokáže úspešne, zarobí peniaze a prosím akcionárov.

Invertovaná výnosová krivka, ktorá znamená, že úrokové sadzby na ľavom alebo krátkodobom spektre sú vyššie ako dlhodobé úrokové sadzby, pre banku značne sťažuje pôžičku so ziskom. Našťastie prevrátené výnosové krivky sa vyskytujú zriedkavo a zvyčajne netrvajú príliš dlho.

Jedna správa s názvom „Ako banky určujú úrokové sadzby“ odhaduje, že banky zakladajú sadzby, ktoré účtujú, na ekonomických faktoroch vrátane úrovne a rastu hrubého domáceho produktu (HDP) a inflácie. Cituje tiež volatilitu úrokových sadzieb - nárast a pokles trhových sadzieb - ako dôležitý faktor, na ktorý sa banky pozerajú.

Všetky tieto faktory ovplyvňujú dopyt po úveroch, čo môže pomôcť zvýšiť alebo znížiť úrokové sadzby. Ak je dopyt nízky, napríklad počas hospodárskej recesie, napríklad počas Veľkej recesie, ktorá oficiálne trvala od roku 2007 do roku 2009, môžu banky zvýšiť úrokové sadzby z vkladov s cieľom povzbudiť klientov, aby požičiavali, alebo znížiť úrokové sadzby, aby motivovali klientov, aby si požičiavali.

Dôležité sú aj aspekty miestneho trhu. Menšie trhy môžu mať vyššie sadzby v dôsledku menšej konkurencie, ako aj skutočnosti, že trhy s úvermi sú menej likvidné a majú nižší celkový objem úverov.

Vstupy klientov

Ako je uvedené vyššie, najvyššia úroková sadzba banky - sadzba, ktorú banky účtujú svojim zákazníkom, ktorí si najviac cenia úveru - je najlepšou sadzbou, ktorú ponúkajú, a predpokladá veľmi vysokú pravdepodobnosť, že úver bude splatený v plnej výške a včas. Ako však vie každý spotrebiteľ, ktorý sa pokúsil získať úver, do hry vstupuje mnoho ďalších faktorov.

Napríklad, koľko si zákazník požičiava, aké je jeho kreditné skóre a celkový vzťah s bankou (napr. Počet produktov, ktoré klient používa, ako dlho je zákazníkom, veľkosť účtov). do hry.

Dôležitá je aj suma peňazí použitých na zálohu na pôžičku, ako je hypotéka - či už žiadna, 5 percent, 10 percent alebo 20 percent. Štúdie preukázali, že keď zákazník odloží veľkú počiatočnú zálohu, má dostatok „kože v hre“, aby v náročných časoch neodišiel z pôžičky.

Skutočnosť, že spotrebitelia odložili málo peňazí (a dokonca mali pôžičky s negatívnym splátkovým kalendárom, čo znamená, že zostatok pôžičky sa časom zvýšil) na nákup domov počas Bubble bývania na začiatku 2000-tych rokov, sa považuje za obrovský faktor, ktorý pomáha prežarovať plamene zníženie hypotéky na hypotekárnych úveroch a následná veľká recesia. Zabezpečenie alebo vloženie iných aktív (auto, domov, iné nehnuteľnosti) ako podklad na pôžičku tiež ovplyvňuje pokožku v hre.

Dôležitá je aj dĺžka úveru alebo ako dlho je splatná. Pri dlhšom trvaní je vyššie riziko, že úver nebude splácaný. Z tohto dôvodu sú vo všeobecnosti dlhodobé sadzby vyššie ako krátkodobé. Banky tiež skúmajú celkovú kapacitu klientov na prevzatie dlhu.

Napríklad pomer dlhovej služby sa snaží vytvoriť jeden vhodný vzorec, ktorý banka používa na stanovenie úrokovej sadzby, ktorú bude účtovať za pôžičku, alebo že je schopná platiť za vklad.

Zhrnutie rôznych úrokových mier

Existuje mnoho ďalších druhov úrokových sadzieb a úverových produktov. Pokiaľ ide o stanovovanie sadzieb, niektoré pôžičky, ako napríklad hypotekárne úvery na bývanie, sa nemusia zakladať na základnej sadzbe, ale na sadzbe americkej štátnej pokladnice (krátkodobá štátna úroková sadzba), londýnskej medzibankovej úrokovej sadzbe (LIBOR). a dlhodobejšie americké štátne dlhopisy.

S rastom sadzieb na tieto referenčné hodnoty sa zvyšujú aj sadzby, ktoré banky účtujú. Ostatné pôžičky a sadzby zahŕňajú pôžičky kryté vládou, ako napríklad cenné papiere kryté hypotékou (MBS), študentské pôžičky a úrokové sadzby pre malé podniky (pôžičky SBA), z ktorých posledná časť je čiastočne krytá vládou.

Ak má vláda zády, sadzby úverov sú zvyčajne nižšie a používajú sa ako základ pre ďalšie pôžičky poskytnuté spotrebiteľom a podnikom. To samozrejme môže viesť k bezohľadným pôžičkám a morálnym rizikám, keď dlžníci predpokladajú, že vláda ich zachráni, keď sa pôžička zhorší.

Spodný riadok

Banky používajú na stanovenie úrokových sadzieb celý rad faktorov. Pravdou je, že sa snažia maximalizovať zisky (prostredníctvom NIM) pre svojich akcionárov. Na druhej strane, spotrebitelia a podniky hľadajú najnižšiu možnú mieru. Prístup zdravého rozumu na dosiahnutie dobrého pomeru by bolo obrátiť uvedenú diskusiu na jej hlavu alebo sa pozrieť na opačné faktory, než aké by mohla banka hľadať.

Najjednoduchší spôsob, ako začať, je vstup od klienta, napríklad dosiahnutie najvyššieho možného úverového skóre, poskytnutie záruky alebo veľká záloha na pôžičku a využitie mnohých služieb (kontrola, sporenie, sprostredkovanie, hypotéka) od tej istej banky na získanie zľava.

Požičiavanie počas poklesu ekonomiky alebo keď je vysoká neistota (o faktoroch, ako sú inflácia a nestabilné prostredie úrokových mier), by mohla byť dobrou stratégiou na dosiahnutie priaznivej miery - najmä ak si vyberiete čas, kedy môže byť banka obzvlášť motivovaná na uskutočnenie obchodovať alebo dať najlepšiu možnú mieru. Napokon, hľadanie pôžičky alebo sadzby s vládnou podporou vám tiež môže pomôcť zabezpečiť najnižšiu možnú mieru.